昨日，市場期盼已久的《水污染防治行動計劃》（以下簡稱“水十條”）終於落地，該計劃提出從控制污染物排放、著力節約保護水資源、強化科技支撐等十個方面全力治污；據報道，預計到2020年，完成“水十條”相應目標需投入資金約4萬億元至5萬億元，需各級地方政府投入約1.5萬億元。

　　事實上，今年以來環保行業政策進入多發期，一系列的信號預示著2015年是環保行業政策“大年”，1月1日起“史上最嚴”《新環保法》開始實施；1月14日，國務院辦公廳發佈《關於推進環境污染第三方治理的意見》；1月15日，2015年全國環境保護工作會議召開；4月12日，新聞聯播大篇幅報道河北大氣與水污染。

　　對此，有分析人士稱，之前市場普遍預期“水十條”出臺將帶動2萬億元投資需求，此次計劃涉及國家方面投入高於市場預期，利好整個污水處理板塊，雖然相關概念股前期漲幅與“網際網路+”、“一帶一路”主題概念股相比較小，但隨著相關配套政策落地，上市公司業績增厚，污水處理概念股主題投資有望貫穿整個2015年。

　　在上述消息面影響下，昨日，污水處理概念股表現突出，興蓉投資、創業環保和首創股份漲幅均超9%，接近漲停，另外，重慶水務、中原環保、國中水務、隆華節能、桑德環境、碧水源和巴安水務等多只個股漲幅也均超5%。

　　資金流向方面，據《證券日報》市場研究中心統計數據顯示，昨日，首創股份（46231.36萬元）、興蓉投資（36250.13萬元）、創業環保（15647.75萬元）、雙良節能（6238.24萬元）、碧水源（4471.38萬元）、隆華節能（1607.31萬元）、中原環保（1358.23萬元）和南方匯通（1256.94萬元）等8隻個股大單資金凈流入額均超1000萬元，共計流入約11.31億元，在資金的熱捧下，這8隻龍頭股有望繼續走高。

　　值得一提的是，據《證券日報》記者觀察，除從控制污染物排放進行污水治理外，節水保護成為“水十條”又一重要內容。國家相關部委相互配合，利用水資源審批、水權等制度，繼續鼓勵工業廢水迴圈利用、城鎮污水再生利用；農業高效節水灌溉也將得到支援，尤其在缺水、水污染嚴重地區；節水領域是産生新市場、新預期的主要領域之一，這將出現一批可挖掘的投資機會，相關個股主要有：新界泵業、大禹節水、安徽水利等。

　　投資策略上，國泰君安表示，環保是2015年A股投資的“強主題”，是繼2013年上半年之後又一次大級別投資機會，水和大氣治理領域是環保領域主戰場。“水十條”儘管並未提及投資規模，但市場普遍預期的“兩萬億元”是下限，最終投資總規模將明顯超過這一數字。相關標的將在後續的配套政策中持續受益。維持行業“增持”評級，推薦碧水源、津膜科技、南方匯通、國中水務、雪迪龍、國電清新等，受益標的還包括巴安水務、萬邦達、中電環保、首創股份、重慶水務、聚光科技等。