中央財經領導小組會議昭示能源市場變局在即電價或降 華龍一號落地核電重啟提速

　　中央財經領導小組第六次會議昨天召開，該會議傳達出我國新能源格局將是：積極推進能源體制改革，抓緊制定電力體制改革和石油天然氣體制改革總體方案，大型煤電基地繼續興建、東部沿海核電要抓緊建。

　　享受政策紅利的電力股經過前一輪的大漲後，昨天保持“低調”，分析稱，目前仍處於低價的電力股未來想像的空間很大。而為豪賭核電項目重啟，昨日大資金斥資逾50億元買入核電股。有機構分析認為，核電概念股短期漲幅過高，不排除面臨調整，但在正式重啟前依然有上漲的空間。

　　中央財經領導小組第六次會議昨天召開，該會議傳達出我國新能源格局將是：積極推進能源體制改革，抓緊制定電力體制改革和石油天然氣體制改革總體方案，大型煤電基地繼續興建、東部沿海核電要抓緊建。

　　電力股平平核電股獨秀

　　電力股經過前一輪的大漲後，昨天保持“低調”，但目前仍處於低價的電力股想像空間很大。

　　昨日核電概念股則繼續引領市場，板塊內27隻主要個股平均漲4.95%，應流股份、江蘇神通、中核科技和蘭石重裝強勢封死漲停。27隻核電概念股昨日被大資金累計買入50.71億元，佔當天累計成交額的43.99%。凈買入為4.85億元，其中，中核科技、東方電氣單日凈買入都在億元以上。

　　近期在市場高位盤整中，核電概念股均有不錯的收益，中核科技在過去10個交易日累計漲41.99%，湖北能源漲40%。

　　核電年內重啟基本確定

　　記者從中核集團了解到，11月3日，國家能源局對福建省發改委、中核集團的請示報告發出復函，同意福建福清5、6號機組工程調整為“華龍一號”技術方案。這意味著，作為我國核電“走出去”重要品牌的 “華龍一號”落地。

　　“這個消息具有標誌性意義，至少説明核電項目重啟越來越近，甚至是提速。”廣州一位券商電力設備行業分析師對本報記者表示，這是核電概念股在近期市場盤整中表現強勢的主要因素。

　　國泰君安策略分析師喬永遠表示，該消息正式標誌具有完整自主智慧財産權的第三代國産核電技術獲全面認可，核電年內重啟基本確定。

　　中核集團近期動作頻頻。11月5日，中國核電重水堆先進燃料技術研發中心揭牌儀式舉行。而《核安全法》有望2016年出臺。

　　三季度機構囤貨16股

　　社保買湖北能源4400萬股

　　三季度不少機構早已潛伏核電股。數據顯示，在27隻主要概念股中，有16隻個股被機構增持或者新進，上海電氣被機構持有的最多，三季末包括非凡結構化5號、匯鑫1號和國機財務公司在內的三大機構累計持股1.25億股，其中，第三季度增持了6647.93萬股。

　　湖北能源緊隨其後，機構合計持股1.16億股，今年三季度全國社保118組合買入了4407.89萬股。這也是三季度全國社保基金買入最多的核電概念股，其他兩隻分別為太鋼不銹和丹普股份，增持量為938.48萬股和251.78萬股。此外，工銀瑞信基金、同盛基金也分別買入3199.94萬股和1672.87萬股湖北能源。

　　此外，中國一重被私募基金合計持股5716.32萬股。

　　正式啟動前仍有走高空間

　　國泰君安表示，第三代國産核電技術獲認可，將全面引爆核電産業鏈，中核科技、丹甫股份、應流股份、江蘇神通、東方鋯業等都有進一步上升空間。國金證券分析師楊件認為，“華龍一號”諸多關鍵設備及材料國産化率要求達到85%，對於核電用鋼標的久立特材、撫順特鋼等為重大利好。

　　“短期看，核電概念出現超買跡象，存在回調壓力。不過，在核電項目正式宣佈重啟前，還有一定的上漲空間。”上述廣州券商電力設備行業分析師認為。

　　亮點一：要還原能源商品屬性

　　會議傳達的最大亮點是，要求推動能源體製革新，打通能源發展快車道。還原能源商品屬性，構建有效競爭的市場結構和市場體系，形成主要由市場決定能源價格的機制，轉變政府對能源的監管方式。抓緊制定電力體制改革和石油天然氣體制改革總體方案，啟動能源領域法律法規立改廢工作。

　　解讀：日前，國家發展改革委下發通知，正式啟動我國新一輪輸配電價改革試點。通知指出，在深圳市開展輸配電價改革試點，將現行電網企業依靠買電、賣電獲取購銷差價收入的盈利模式，改為對電網企業實行總收入監管。通知明確，電網企業按政府核定的輸配電價收取過網費。新電價機制自2015年1月1日起運作。

　　廣州信天新能源科技有限公司董事長彭偉昨天對本報記者分析：“廠網分離、發電和輸電分離的改革思路提了很久，現在終於在深圳開始試點，二級市場發電企業股票最近大漲，表明市場普遍看好改革。電價應該不會提高，只是把電網之前的一部分利潤轉給了發電企業或直接購電企業。對用電量大的企業電價應還會有所下降。”

　　此前，發展改革委已核定了18個省級電網電力直接交易輸配電價。中國社科院研究生院國際能源安全研究中心研究員劉喜梅認為，此次輸配電價改革試點，標誌著我國電力市場改革再次開啟實質性步伐，這一改革信號意義之大近10年所未有。

　　劉喜梅表示，試點要注意以下問題：一是輸配電價細節政策制定要有多方利益體參與；二是電力輸配各類資産和成本，要科學評估，為科學確定管制價格奠定基礎； 三是管制方法要合理選擇，從收入管制、價格管制雙重入手，最終要提高電網企業生産積極性和電網運作效率。

　　亮點二：煤電準入門檻提高

　　會議再次明確要發展綠色低碳能源，要求繼續建設以電力外送為主的千萬千瓦級大型煤電基地，提高煤電機組準入標準，對達不到節能減排標準的現役機組限期實施改造升級，繼續發展遠距離大容量輸電技術。

　　解讀：煤炭佔我國能源使用量的七成。市場預計，中小煤炭企業的生産要縮小。昨天中證申萬煤炭指數微跌0.22%。煤炭CCI1指數昨天報494.50元/噸，較前一期上漲2.00元/噸，較上周同期上漲6.00元/噸。

　　上海某電廠人員表示，近期華東地區的電廠負荷有所恢復，但幅度不大，維持在55%~60%。11月份神華的煤價上漲，預計電廠依然是會接受的。

　　北方某貿易商表示，現在下游正在去庫存，但是力度不大，市場能否回升還要看後期的限産幅度。汾渭能源研究所煤炭市場分析師王旭峰昨天表示：“現在國內煤價的漲幅不明顯，而且下游的需求也比較低迷，短期內煤炭市場依然會很差。”