從地域上看，上海作為試驗區可能最先受益國企改革；而非競爭型國企如軍工，經營型、社會公益型國企如鐵路基建，以及進入壟斷行業的民營企業，也有望在未來長期受益。另外，上海迪士尼項目預計2015年年底開業，開業後預計遊客規模應能達到1500萬人次/年，初期將為上海帶來600萬-800萬人次/年的新增遊客。國企改革+自貿區+迪士尼概念漸熱，將引發上海本地股升溫。

　　【上海本地股-國企改革】

　　上海成改革試驗田

　　公開資料顯示，在A股市場有72家與上海國資委相關的上市公司。這些上市公司的總資産達到13602億元，資産超過千億元的有六個行業，分別為汽車 (4319億元)、地産(1542億元)、建築(1540億元)、電力設備(1280億元)、交通運輸(1256億元)和商貿零售(1079億元)。上汽集團、上海電氣和上港集團是規模最大的3家上海國企上市公司。

　　從我國目前國情來看，完全效倣“淡馬錫模式”是不現實的，可借鑒其政企分離的管理模式。因為我國國企改革還有一大難題，就是國企分類問題，不同性質的國企，未來的改革之路可能也不盡相同。

　　三類公司受益改革。從地域上看，上海可能是國企改革先行的試驗田；從國企分類上看，不同分類的企業，他們所面臨的改革方式可能不盡相同。按照企業性質，國企大致可以分成三類：一是公益型、經營型國企，二是資源壟斷型國企，第三類就是非競爭性國企，主要指軍工企業。

　　【上海國企改革概念股】

　　浦東金橋：估值優勢明顯

　　碧雲新天地陸續結算將為公司今年四季度和明年的利潤增長提供保障。公司在擴張持有型物業同時，兼顧房産開發銷售，使得公司業績保持向上的趨勢。公司通過招拍挂獲得臨港新城一幅地塊，表明公司堅持以房産銷售補充物業擴張的戰略意圖，業績將保持平穩向上的態勢。估值優勢明顯。

　　外高橋：業績或爆發增長

　　公司將積極落實國家戰略部署，推動“三區三港”聯動發展，將外高橋保稅區建成上海國際貿易中心的重要功能前沿，屆時將進一步推動公司物流貿易業務量及毛利率提高，業績增幅會比較顯著。公司參與的啟動項目為未來業務的重要增長點。啟動工業園佔地約5平方公里，與外高橋園區對稱分佈在崇明島兩側。隨著南隧北橋和崇啟大橋的開啟，啟動將進入上海“一小時都市圈”，成為長三角經濟圈的前沿陣地，發展前景樂觀。

　　陸家嘴：轉型城市運營商

　　著眼于可持續發展，收購股東資産，公司完成了對集團6項股權資産的收購，這些資産的利潤主要來源為出租物業租金收入、展覽和物業管理費等，具有持續穩定的特點。該項交易有助於提高公司的盈利能力，增加核心區域物業面積，完善公司的産業鏈。陸家嘴未來二三十年的發展看，金融城區域現有的面積，不足以承載上海打造國際金融中心這樣的廣闊前景。依據前不久上海浦東新區商務委公佈的“十二五”浦東商業規劃，陸家嘴金融城將獲得擴容，這顯然將利好于公司。

　　【上海本地股-自貿區】

　　自貿區概念股升溫

　　上海自由貿易試驗區成立一年以來的示範效應開始逐步顯現。10月27日，中央再度強調稱要做推進現有試點基礎之上，選擇若干個具備條件的地方發展自由貿易園(港)區。自貿區概念板塊或許將成為未來一段時間市場資金追逐的熱點。

　　在10月27日召開的中央全面深化改革領導小組第六次會議上，習近平指出，上海自貿區成立以來，進行了積極探索和大膽嘗試，取得了一系列新成果，為在全國範圍內深化改革和擴大開放探索了新途徑、積累了新經驗。上海自貿區取得的經驗，要在更大範圍內播種擴散，儘快開花結果，對試驗取得的可複製可推廣的經驗，能在其他地區推廣的要儘快推廣，能在全國推廣的要推廣到全國。

　　在上海之後設立的自貿區除了吸收上海的經驗外，必然會有依據其城市所在地的特徵匹配新的增量配套政策。相信未來一段時間內自貿區概念板塊會成為A股市場資金追逐的熱點之一。

　　【上海自貿區概念股】

　　上港集團：全球最大港口集團

　　自貿區涉及三港三區28平方公里，與上港集團密切相關，若自貿區獲批，將有效帶動長三角地區出口加工、貿易、服務産業的發展，將對上港集團的港口主業形成巨大的推動作用。上港集團是我國大陸地區最大的港口集團，也是全球最大的港口集團之一，上港集團共擁有生産泊位121個，其中萬噸級泊位78個，吞吐能力13981萬噸。上海港年集裝箱吞吐量已連續三年保持世界第一。

　　浦東建設：自貿區周邊道路升級

　　自貿區獲批以後，將促使自貿區周邊道路改建升級，將給浦東建設帶來較大的業務增量，因此對公司形成一定的利好。公司主營業務為公路和市政道路投資、市政工程施工、瀝青攤鋪及瀝青砼銷售業務等。在上海浦東新區市政工程施工企業中處於細分建築領域龍頭地位，路面攤鋪佔有率在70%以上，道路工程路基部分公司在浦東地區佔有率約為15%。公司業務還覆蓋到蘇浙皖三地，在業界享有較高知名度。

　　浦發銀行：發展帶來新契機

　　上海國際金融中心的建設，將大大有利於公司擴大自身在全國的網點，擴大資産規模，同時也有利於增強盈利實力，在中間業務和零售業務方面的發展提速。在金融創新上，公司有望獲得一些先行先試的機會。同時，在組建上海本地的大型金融旗艦企業上，公司也會面臨一些機遇。自由貿易區要義在於是一種制度安排，所以上海建設自由貿易區意義重大，這將會給上海地區的産業發展和企業發展帶來新的契機。

　　【上海本地股-迪士尼概念】

　　米老鼠撬動區域經濟

　　備受關注的上海迪士尼樂園將於2015年開園迎客，開業後預計遊客規模應能達到1500萬人次，初期將為上海帶來600萬-800萬人次的新增遊客。長期將推動周邊地區旅遊業、餐飲業、娛樂業的發展。

　　目前，部分道路和建築已初具雛形。根據最新公佈的規劃，迪士尼樂園將由東南西北四條圍園河環繞，河道總長10公里。樂園中心有個人工湖，主題樂園、遊樂設施集中在湖的北側，奇幻童話城堡也將矗立其中。圍繞中心湖，迪士尼樂園計劃建一條高架交通線路，遊客將搭乘空中小火車環遊樂園。從市區通往迪士尼的2號線、11號線車站，也緊鄰中心湖區。

　　上海迪士尼樂園項目自2011年4月8日正式破土動工，項目投資約245億元人民幣，預計將於2015年建成開園。上海迪士尼樂園項目一期建築面積為3.9平方公里，為世界第六個迪士尼樂園，也是我國現代服務業迄今投資規模最大的中外合資項目。

　　【上海迪士尼概念股】

　　上海建工：上海建築業龍頭

　　園區配套設施上海建工的主營業務為建築。作為上海建築業龍頭，上海建工已成為世博會的直接受益者。上海世博會永久性建築一軸四館世博軸、世博中心、主題館、中國館和演藝中心工程項目都由上海建工承建。相關研究人員認為，從上海建工全面參與世博園建設的情況看，未來迪士尼園區和配套設施建設的很大一個部分，相信會被上海建工攬入懷中。

　　上海新梅：純正的迪士尼概念

　　上海房地産本地股，具有純正的迪士尼概念。由上海新梅投資建設的新梅太古城項目一期工程打下第一樁，這標誌著位於中心城區的12個現代服務業集聚區中第一個現代服務業集聚區——蘇州河現代服務業集聚區已經正式啟動。新梅太古城項目是一個以商業、旅遊、休閒為主，住宅項目為輔的綜合性項目，一旦上海迪士尼公園的建成，無數遊客也將涌向此處，這對公司業務形成直接的利好，未來公司前景值得關注。

　　蘭生股份：迪士尼概念商機

　　公司投資組建了蘭生房地産有限公司，致力發展房地産行業，擁有位於淮海路西藏路口的頂級辦公寫字樓蘭生大廈的産權，該大廈入駐率高，其中包括KFC、BMW等數十家入圍世界500強的企業，可見公司在上海房地産的能力，未來公司租賃業務也將會越來越強大。此外，公司在浦江擁有大量的土地和物業，隨著上海迪士尼即將落戶上海浦東川沙工業園區內，對地處濱江兩岸的土地價格産生重大影響，公司的價值有望得到重新的定價，未來公司前景值得關注。