新力金融4億收購吃跌停 華泰證券資管投資三年恐慘虧

　　停牌半年的新力金融(600318.SH)今日復牌一字跌停，截至午間收盤，新力金融報9.94元，跌幅9.96%。新力金融3月27日起停牌，籌劃非公開發行股票事項。

　　新力金融今日公告顯示，公司擬向王劍等75名手付通股東以發行股份及支付現金相結合的方式購買其合計持有的手付通99.85%的股權，交易價格4.03億元，其中以現金方式支付對價總計2.01億元，佔本次交易對價總額的50%；以發行股份的方式支付對價總計2.01億元，佔本次交易對價總額的50%，以本次股份發行價格11.28元/股計算，擬合計發行股份1785.81萬股。

　　根據評估機構的預評估結果，本次交易擬採用收益法評估結果作為標的資産的定價依據。以2018年6月30日為評估基準日，手付通100.00%股權的預估值為4.02億元，考慮到手付通于評估基準日後收到股權激勵增資款151.04萬元，經交易各方初步確認手付通100%股權的整體作價為4.04億元。

　　新力金融擬向包括其關聯方安徽省供銷合作發展基金在內的不超過10名特定投資者非公開發行股份募集配套資金不超過2.21億元，安徽省供銷合作發展基金本次擬認購金額不超過6000萬元。

　　募集配套資金用於支付本次交易的現金對價以及本次交易相關的仲介機構費用等，其中：2.01億元用於支付本次資産購買的現金對價，2000 萬元用於支付與本次交易相關的仲介機構費用等。本次交易獨立財務顧問為國元證券。

　　根據上市公司與作為業績承諾方的王劍等23名手付通股東簽訂的《盈利預測補償協議》，本次交易的業績承諾期為2018年度、2019年度和2020年度，手付通2018年度、2019年度、2020年度扣除非經常性損益前後孰低的凈利潤不低於人民幣2360萬元、3000萬元和3600 萬元。

　　截至2018年6月30日，華泰證券資管-招商銀行-華泰家園3號集合資産管理計劃持股新力金融5324萬股，持股比例為11%，位列新力金融第二大股東。

　　新力金融的前身是巢東股份。2015年1月27日，公司公告稱，擬以約16.82億元現金收購新力投資等46名交易對象持有的5家類金融公司股權：德潤租賃60.75%股權、德善小貸55.83%股權、德合典當68.86%股權、德信擔保100%股權及德眾金融67.5%股權。

　　2016年4月7日起，巢東股份證券簡稱變更為“新力金融”，證券代碼“600318”保持不變，公司名稱正式變更為“安徽新力金融股份有限公司”。

　　華泰證券(上海)資産管理有限公司(下稱“華泰證券資管”)入股巢東股份，正值其水泥業務向類金融業務的轉型期。

　　2015年6月23日，巢東股份接到控股股東 Prosperity Minerals Investment Limited (中文名稱：昌興礦業投資有限公司，下稱“昌興礦業”)通知，昌興礦業于2015年6月23日分別與華泰證券資管和張敬紅分別簽署了《股權轉讓協議》以協議轉讓方式轉讓其持有的巢東股份股票4370萬股，佔公司總股本的 18.06%。　

　　根據股份轉讓協議約定，昌興礦業2662萬股轉讓給華泰證券資管，1708萬股轉讓給自然人張敬紅。

　　巢東股份轉讓給華泰證券資管價格為每股17.06元，轉讓價格為4.54億元。2017年8月8日，巢東股份實施10派1元轉10股，華泰證券資管成本變為8.53元。只要新力金融再吃一個跌停，華泰證券資管這筆投資就將虧損。