昨日,滬深A股整體探底回升,特別是午後上證綜指觸及3300點後開啟反彈模式,鋼鐵、有色金屬、煤炭、化工、水泥等週期股集體發力,帶動市場氛圍大幅回暖。其中,韶鋼松山、山煤國際、寒銳鈷業、榮盛石化、萬年青等股票強勢漲停。市場分析認為,9月份以來,週期股已調整兩個多月,在年度業績繼續向好的背景下,存在估值修復機會,具有配置價值。
週期股領漲
近期A股市場出現了較大幅度的調整,白馬股紛紛下跌,市場一片萎靡。不過,有色金屬、煤炭、鋼鐵等週期股表現較為堅挺,多次成為市場大跌之中屈指可數的飄紅板塊。
昨日,在上證綜指下探3300點關口之際,週期股紛紛發力上攻,扛起領漲大旗,成為護盤的中流砥柱。在週期股集體反彈的帶動下,上證綜指昨日探底回升,張濤⒄0.34%,報3333.66點。
行業方面,鋼鐵板塊表現最為出色。昨日,韶鋼松山早盤低開震蕩,午後突然放量拉升,收盤封于漲停板。新鋼股份、八一鋼鐵、淩鋼股份、方大特鋼、安陽鋼鐵等漲幅也超過6%。天風策略表示,11月15日採暖季限産正式開啟,繼續看好主要限産鋼鐵品種的基本面。
煤炭板塊中,昨日,山煤國際也放量漲停,兗州煤業、恒源煤電等漲幅超過5%;有色板塊則有寒銳鈷業漲停,興業礦業、華友鈷業、石英股份漲超5%;水泥板塊則有萬年青一馬當先,華新水泥、海螺水泥、天山股份等表現活躍,漲幅超過6%;化工板塊則聚集了5隻漲停股,包括桐昆股份、東方材料、榮盛石化等。
從交易所盤後公開資訊可見,昨日不僅有知名遊資積極搶籌週期股,機構也參與博弈。
以韶鋼松山為例,昨日其買方榜多為知名遊資,如中信證券上海溧陽路證券營業部、銀河證券紹興證券營業部、華泰證券廈門廈禾路證券營業部等,買入額均超過3000萬元,而其賣方榜出現了兩家機構,合計賣出7002萬元。
萬年青的龍虎榜中也有機構現身,其中有兩機構合計買入2860萬元,同時有兩家機構合計賣出2875萬元;恒逸石化的買方榜匯聚了4家機構以及深股通專用席位,4家機構合計買入1.49億元,深股通資金則吸納了2075萬元;不過,機構賣出力度也不小,其賣一機構席位拋出9070萬元,還有一家機構賣出4007萬元。
業績持續向好
估值競爭力猶存
9月份以來,週期股已調整兩個多月。業界普遍認為週期股前期調整較為充分,在自身業績仍持續向好的背景下,估值又具備了競爭力。
以通達信的鋼鐵指數為例,從9月4日開始調整,至11月3日的低位,區間跌幅為12.64%。目前多只鋼鐵股的市盈率在10倍以下,包括方大特鋼、馬鋼股份、南鋼股份、安陽鋼鐵等。
西南證券認為,從整個市場比較來看,大藍籌、消費及製造業的龍頭估值已經不低,週期股則處於市場相對的估值洼地。近期,上游材料期貨價格有企穩反彈的跡象,週期股資産負債表修復及估值修復機會值得關注。
東興證券認為,未來一到兩年行業向好邏輯沒有改變,有色股業績高增長可持續,調整充分可建倉。
從年報預告情況來看,週期股較好的業績或成為其走強的主要動力。仍以鋼鐵板塊為例,目前有11家公司披露了年報業績預告,其中10家為預喜,1家為不確定。三鋼閩光、沙鋼股份和金洲管道等3家公司預計年報凈利潤同比增長上限均在100%以上,分別為286%、160%和120%,而*ST重鋼預計年報業績將實現扭虧。
科德投資表示,資源股有望掀起第二波反彈大潮。目前來看,鋼鐵和煤炭是兩市中機會最多的藍籌股。鋼鐵行業今年以來的盈利水準提升比較快,目前來看鋼價還在高位,而節能減排清退中小産能也使得優勢更多集中在上市公司身上。因此,今年鋼鐵行業值得繼續看好。其次是煤炭行業,隨著長協談判結束,煤炭公司短期的風險基本鎖定。所以,隨著業績的提升,煤炭股的風險降低,這點值得關注。
(責任編輯:段思琦)