■ 銀行理財

　　□陳洋

　　據報道，近日銀行客戶經理紛紛推薦銀行代銷的保險産品，“保本、保息、無風險”成為理財經理對這些産品的宣傳語。其實，從今年10月24日央行再次“雙降”起，銀行理財産品收益率繼續下調，收益率5%以上的産品已難尋覓。銀行業內人士提醒，對理財經理推薦的高收益産品要保持理性，問清楚産品屬性，看好合同，避免口頭承諾無法兌現。另外，由於保險産品流動性低，提前支取會損失本金，投資者要考慮好自己的資産配置，如果資金短期要用，建議購買短期銀行理財産品。

　　近段時間，多家銀行理財産品提前終止，成為投資者和媒體關注的熱點。據報道，截至今年11月26日，已有逾百隻銀行理財産品提前終止，創出2011年以來同期最高紀錄。銀行提前終止理財産品，是指銀行單方面在理財産品尚未到期時，向投資者返還本金和相應收益。在實際操作中，提前終止理財産品的收益率會按照預期收益率計算，但由於理財天數縮短，投資者實際獲得的收益會相應減少。而從産品的收益類型看，非保本型最多，達45隻。投資市場波動，成為各家銀行提前終止的主要原因。

　　截至10月底，共成立P2P平臺3598家，其中1078家平臺出現問題，爆雷率高達三分之一，涉及資金達150多億元。年底將至，投資人如果撤資，將雪上加霜。已有一大批平臺因為運營思路出現問題，股東直接撤資。更重要的是年底各類金融機構將收回對企業的貸款，這時候給那些企業借過錢的P2P平臺將很難收回借款，銀行的都還不上，平臺就別想了。一邊收錢難，一邊還錢難，P2P兌付危機或爆發。

　　據金融界金融産品研究中心統計，本週銀行理財産品周均預期年化收益率達4.34%，與上週一致。7天以內的理財産品共有10款，周均收益率達到2.84%，環比降低0.01%；8天至14天期限的理財産品共有4款，周均收益率達3.38%，環比提高0.18%；15天至1個月期限的理財産品共發行5款，預期收益率達3.82%，環比降低0.4%；1個月至3個月期限的理財産品共有375款，周均收益率達4.36%，環比提高0.03%；3個月至6個月期限的理財産品共發行300款，周均收益率達4.41%，與上週一致；6個月及以上期限的理財産品共發行220款，其中12個月及以上期限的理財産品共有62款，周均收益率達4.22%，環比提高0.05%。

　　從發行銀行類型來看，各期限預期收益率最高産品多來自中小銀行。高預期收益類型均屬於非保本浮動收益型。從具體各期限預期收益率最高産品來看，江蘇銀行的一款非保本浮動收益型産品以10%的預期收益率奪得了1個月至3個月期限第一的位置，長春發展銀行的一款非保本浮動收益産品以6.3%的預期收益率居12個月及以上期限産品收益率的首位。