□本報記者 倪銘婭

　　12386證監會熱線電話自開通以來，堅持“投資者訴求無小事”的工作理念，在不違反政策法規的前提下，協調投資者與市場經營機構的溝通交流，盡可能化解投資者與市場經營機構的矛盾。

　　及時協調避免投資者損失

　　福建證監局提供的案例顯示，投資者通過向12386熱線諮詢，成功地避免了不必要的損失。

　　2015年2月，12386熱線接到投資者洪女士諮詢稱，對可轉債不了解，希望能夠提供幫助。12386熱線向投資者所在證券公司營業部提供了客戶資料，營業部及時與客戶聯繫，了解詳細情況。

　　事情起因是2015年1月29日，中國石化發佈公告稱，決定以2015年2月11日作為贖回登記日，提前贖回中石化可轉債。由於當時石化可轉債價格在130元附近，而贖回價格為101.261元/張（含當期利息，且當期利息含稅）。為了維護證券市場公平，保障客戶利益，避免不必要的虧損，D證券泉州溫陵路營業部從1月29日起，每天對持有中石化可轉債客戶進行短信通知。到了2月初還有部分客戶持有中石化可轉債，營業部啟動了一對一電話通知服務與客戶取得聯繫，為客戶提供幫助。

　　營業部與洪女士取得聯繫後，發現其對可轉換債券知識一無所知，且年紀較大，對電腦操作不甚熟悉，本人無法前往營業部。營業部客服人員第一時間到府指導，詳細講解相關的內容和操作步驟，同時對客戶進行投資者風險揭示。在營業部努力下，洪女士在贖回登記日的前一天進行了賣出操作，避免了強制贖回帶來不必要的損失。

　　確保中小投資者合法權益

　　廣東證監局提供的案例顯示，投資者可以通過12386熱線行使合法權益。

　　A公司2014年4月的一則公告讓股民老羅很納悶：公司擬通過委託貸款的方式向參股公司發放6億元貸款，利率為同期同檔次基準利率的115%。“一季報賬上還有近2億元銀行借款，綜合利率高達9.22%，怎麼不先還高息的銀行借款，反而以7.1%的低息向參股公司放貸？”更讓老羅不解的是，審議該事項的股東大會只有現場投票。

　　“為何不開通網路投票？”老羅撥通了A公司投資者熱線。對方答覆稱，相關監管規定對是否開通網路投票沒有明確要求。眼看離股東大會召開不足半月，老羅想到12386熱線，趕緊致電。除老羅外，當天12386熱線還接到12宗類似訴求，隨即啟動快速處理機制，很快就把投資者訴求通過廣東證監局轉達給A公司。

　　廣東證監局第一時間督促A公司承擔起投訴處理首要責任，並向公司指出，雖然監管法規未明確要求此類事項必須開通網路投票，但《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》鼓勵上市公司全面採用網路投票方式召開股東大會，希望公司重新研究此事。在監管部門的引導下，A公司次日發佈補充公告，增加網路投票的表決方式，以老羅為代表的中小股東訴求得到積極響應。

　　其後，老羅研究A公司公告，發現缺少借款方的資訊。於是，老羅再次撥通12386熱線，希望A公司詳細披露本次議案中借款方的資訊，作為投票決策的參考，同時希望公司大股東回避議案表決。A公司根據監管部門要求，再次發佈公告，補充披露借款方財務及股權結構等資訊。股東大會召開前夕，12386熱線對前期投訴一一回復，提醒投資者積極參與投票表決，理性表達意願，以合法合規的方式維護自身權益。

　　在中小投資者積極投票及大股東棄權的情況下，該議案以93.68%的反對票未獲通過。老羅等中小投資者有效參與了公司重大投資決策，充分發揮了在現代公司治理中的積極作用，其訴求悉數得到回應。