□本報記者 王小偉

　　中國證券報：作為“公平在身邊”投資者保護專項活動的發起單位之一，中證中小投資者服務中心有限責任公司在活動中發揮什麼作用？

　　芮躍華：我們認為，促進資本市場公平，保護投資者合法權益，是資本市場市場化、法治化、國際化改革的核心要義之一。在一定意義上講，“三公”原則是投資者保護工作的生命線。因此，保護投資者就是保護資本市場，此次啟動“公平在身邊”投資者保護專項活動，是改革創新和促進監管轉型的又一重要舉措，有助於完善資本市場基礎制度建設。

　　讓投資者感受到公平，既需要有完善的投資者保護法律法規體系，也需要有健全的投資者宣傳教育、糾紛化解和行權保障等體制機制。在今年的全國證券期貨監管工作會議上，肖鋼主席提出了投資者保護“一體兩翼”的思路，“一體”是指投保局作為證監會投資者保護專門職能部門，代表證監會統籌協調系統資源，積極開展投資者保護工作；“兩翼”就是指投保基金公司和投資者服務中心，承擔具體的投資者保護工作。

　　投資者服務中心作為證監會直接管理的一家公益性金融機構，工作重心就是以投資者權益保護和投資者需求為根本出發點和立足點，系統開展各項具體的投資者保護工作，是“一體”內涵的展開和具體表現。根據定位，投資者服務中心主要在以下幾個方面履行職責：面向中小投資者開展公益性宣傳和教育；為中小投資者自主維權提供法律、資訊、技術方面服務；公益性持有證券等品種，以股東身份行使法定權利，維護中小投資者權益；受中小投資者委託，提供調解、和解服務；代表中小投資者向政府機構、監管部門反映訴求等。

　　作為“公平在身邊”投資者保護專項活動的發起單位之一，投資者服務中心在此次專項活動及後續實際工作中，將依託監管資源，切實履職盡責，力求把投資者服務工作融入到他們的具體需求中去。

　　中國證券報：目前投資者服務中心主要開展了哪些工作？

　　芮躍華：一是糾紛調解工作。投資者服務中心從2014年10月開始正式開展糾紛案件調解，至2014年底，經法院委託或當事人申請受理案件182起，其中調解完結案件85件，成功83件，調解成功率98%，調解金額1013.8萬元，案件涉及的投資者已經拓展到北京、上海、廣東、浙江等全國17個省市，受到中小投資者的廣泛好評。2015年年初至4月底，投資者服務中心已初步登記上市公司虛假陳述等糾紛案件1416件，涉及33家上市公司，1416名投資者，糾紛金額超過9893萬。

　　二是著手建設中國投資者網。中國投資者網不同於證券期貨市場其他網站，是個面向投資者的“一站式”服務平臺，除了包含境外投資者網站提供的證券期貨市場法律法規、證券期貨知識普及、證券交易風險揭示等投資者關注的內容外，還提供權威的資訊發佈、專業的知識搜索查詢、便捷的網上辦事、高效的互聯互動等特色服務。我們將貼近投資者需求，將中國投資者網打造成投資者自己的網站。

　　三是持股行權試點準備工作。根據相關法律法規，投資者擁有知情權、表決權、提案權等。然而，我國資本市場現階段存在著投資回報機制尚不健全、中小投資者的權利易受到侵害等問題。投資者服務中心將通過市場化手段和方式，以小股東的身份持有上市公司股票，通過行使《公司法》、《證券法》等賦予的知情權、表決權和提案權等權利，喚醒投資者股權意識，督促上市公司規範運作，保護中小投資者合法權益。

　　上述三項具體工作內容有助於提升和增強投資者的獲得感，對資本市場投資者保護工作具有重大推動作用和意義：投資者服務中心將與行業協會、調解自律組織等協同互利，在發揮各自優勢的基礎上提升全市場糾紛調解工作整體實力，構建一個多層次的投資者維權救濟體系；中國投資者網將與監管部門、交易所、仲介機構等現有投資者服務資源構建一個內容豐富、功能強大的投資者服務體系；持股行權以市場化的手段和機制補充上市公司行政監管資源，督促上市公司規範運作完善治理機制，構建一個綜合的投資者行權保障體系。

　　同時，為紮實有序推進上述三項工作，依託證監會賦予的職責定位，以投資者需求為導向，以服務投資者為宗旨，投資者服務中心初步建立了與投資者溝通聯絡平臺。它是監管部門、投資者服務中心與投資者溝通交流的橋梁和紐帶，為糾紛調解、中國投資者網建設和持股行權等三項工作順利開展和下一步股東代表訴訟等工作打下堅實基礎，起到了承上啟下的溝通作用。例如，針對糾紛調解、中國投資者網建設和持股行權試點工作，中小投資者通過溝通聯絡平臺提出了增強調解執行效力，建立以投資者需求為主、投資者自己的網站，以及拓寬持股行權範圍、加強風險防範等建設性意見。目前投資者服務中心對投資者提出的意見和建議進行了認真梳理和研究，積極吸收相關合理化建議，將投資者的合理需求落在工作實處。下一步投資者服務中心還將利用投資者聯絡平臺重點做好網站建設中投資者權益監測方面的工作。

　　中國證券報：投資者服務中心在下一步工作安排上還有哪些考慮？

　　芮躍華：投資者服務中心按照“公平在身邊”投資者保護專項活動的要求，聚焦投資者保護主題，明確措施步驟，正在紮實有效推進糾紛調解、中國投資者網站建設以及持股行權等三項工作。

　　在糾紛調解方面，投資者服務中心立足調解功能，正在積極建設專業調解員隊伍。同時，為進一步提高糾紛案件調解效力，投資者服務中心積極推動建立訴調、仲調等對接機制，以保證調解效力。目前投資者服務中心已與北京、上海等地高院和中院就訴調對接事宜初步達成合作機制。下一步，我們還將著力推進全國性證券期貨糾紛調解組織的建設。

　　在中國投資者網站建設方面，目前已完成了業務需求意見徵集、域名註冊等準備工作，正緊鑼密鼓的進行系統開發，力爭儘快上線運作，初步實現政策資訊傳遞和發佈、投資者教育基地、有問必答、一站式查詢、監測調查等基本功能。在開通運作一段時間後，根據投資者保護工作的新情況、新問題，進一步開通網上調解、行權和法律支援，逐步形成全方位、多功能的投資者服務平臺。

　　在持股行權試點方面，投資者服務中心在對上市公司行權狀況調研摸底的基礎上初步制定了持股行權試點方案，並依據方案制定了配套規則，包括溝通合作機制、線索渠道機制等，力爭儘快在北京、上海、廣東等省市啟動首批試點，並在積累一定經驗基礎上逐步擴大試點範圍，結合《證券法》修訂情況，逐步開展股東派生訴訟等工作。