□本報記者 陳瑩瑩

　　上市銀行年報披露大幕正式拉開。截至目前，平安、浦發、招商、中信等銀行已經披露業績，另有多家銀行此前也發佈了業績快報。上市銀行2014年年報數據顯示，儘管仍有多家股份制銀行的凈利增長超過兩位數，但難掩銀行業增長“動力不足”的疲態。

　　券商分析人士指出，由於不良貸款率和不良貸款餘額持續上升，2014年上市銀行整體盈利增幅跌至“個位數”幾無懸念。隨著利率市場化進入最後“衝刺”階段，銀行業息差水準持續收窄是大勢所趨，未來商業銀行必須加快業務轉型步伐，尋找新的利潤增長點。

　　盈利增長“乏力”

　　招商銀行2014年報數據顯示，該行去年實現歸屬於母公司股東的凈利潤559.11億元，同比增長8.06%；基本每股盈利人民幣2.22元，同比下降3.48%。中信銀行2014年報顯示，報告期內，中信銀行實現歸屬本行股東的凈利潤406.92億元，比上年增長3.87%。

　　種種跡象表明，即便是以往的“急先鋒”股份制商業銀行，業績也顯出“疲態”。多位券商分析人士指出，上市銀行2014年盈利增速料跌至“個位數”。招商證券金融行業首席分析師羅毅認為，2014年上市銀行利潤增長率在9.4%左右。長江證券分析師劉俊指出，2014年行業業績增速將下滑至個位數，經濟基本面、資金面、政策改革面短期內均看不到明顯有利於行業的改善，同時還需要面對民營資本與網際網路金融的衝擊。

　　銀監會數據顯示，2014年商業銀行凈利潤1.55萬億元，同比增長9.65%。在此前的2008年至2013年，凈利潤增速分別為30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。中國銀行業的凈利潤增速下滑趨勢似乎暫難逆轉。

　　專家和市場人士認為，2014年上市銀行不良貸款率、不良貸款餘額將持續“雙升”，成為制約銀行盈利增長的最主要因素。招商銀行年報數據顯示，截至2014年末，該行不良貸款餘額為279.2億元，較年初增加95.85億元，增幅達52.2%；不良率為1.11%，較年初上升0.28個百分點；而233.4%的不良貸款撥備覆蓋率較年初下降32.6個百分點。中信銀行2014年年報數據顯示，報告期末，該行不良貸款餘額284.54億元，比上年末增加84.88億元，上升42.51%，不良貸款率1.30%，比上年末上升0.27個百分點，撥備覆蓋率181.26%，比上年末下降25.36個百分點；貸款撥備率2.36%，比上年末上升0.23個百分點。浦發銀行2014年年報數據顯示，截至2014年年末，該行不良貸款率為1.06%，較年初上升0.32個百分點，不良貸款的準備金覆蓋率(撥備覆蓋率)為249.09%。平安銀行年報數據顯示，2014年末，平安銀行不良貸款餘額105.01億元，同比增長39.25%；不良率1.02%，上升0.13百分點。

　　息差收窄“壓力山大”

　　而除了經濟基本面、資産品質等問題，商業銀行還不得不直面息差收窄、利率市場化加速的壓力。央行三個月內的兩次降息，讓商業銀行直呼“壓力山大”。實際上，近幾年，銀行業息差水準就在不斷收窄，各商業銀行已經著手應對，但仍舊需要加快業務轉型步伐。

　　根據年報，平安銀行2014年實現營業收入734.07億元，同比增長40.66%；其中實現利息凈收入530.46億元，佔營業收入的72.26%。平安銀行稱，得益於客戶結構、業務結構的持續優化，貸款收益率、存貸差、凈利差、凈息差穩步提升。2014年，該行存貸差、凈利差、凈息差分別同比提升0.54、0.26和0.26個百分點至5.01%、2.40%和2.57%。該行的中間業務收入佔比再創新高，2014年實現非利息凈收入203.61億元，在營業收入中的佔比由上年的22.04%提升至27.74%。

　　招行行長田惠宇在該行年報的行長致辭中表示，“2014年，招行以打造‘輕型銀行’為目標，以‘服務升級’為路徑，立足‘一體兩翼’的戰略定位，繼續深化戰略轉型，成效初現。”數據顯示，2014年該行凈利息收入的佔比為67.53%，比2013年降低7.06個百分點，非利息凈收入的佔比為32.47%，比2013年增加7.06個百分點。

　　數據顯示，2014年末浦發銀行凈息差為2.50%，同比上升4BP，較年中上升3BP；凈利差為2.27%，同比上升1BP，較年中上升5BP。分析人士指出，考慮到利率市場化繼續推進疊加降息週期，預計2015年浦發銀行的息差將呈環比下降態勢，上半年息差下降壓力較大。