外資機構集中增持萬科富力
- 發佈時間:2015-02-12 00:30:28 來源:中國證券報 責任編輯:羅伯特
□本報記者 楊博
港交所最新披露的權益變動數據顯示,2月以來包括瑞銀、貝萊德、美國銀行和摩根大通在內的多家外資機構集中增持萬科企業(02202.HK)和富力地産(02777.HK)股票,但上述兩家公司近期表現仍明顯弱于大市。在持續收穫降息降準政策“紅包”後,香港市場內房股板塊並未獲得顯著提振,部分分析人士認為內地樓市庫存高企是制約該板塊股價的不利因素。
萬科富力獲增持
港交所披露的數據顯示,摩根大通2月5日買入377萬股萬科企業股票,每股平均價17.765港元,較該公司11日收盤價高4%。美國銀行在3日和4日分別買入184.3萬股和136.2萬股萬科企業股票。瑞銀在2日買入621萬股,4日出售275萬股,凈增持346萬股。此外,貝萊德在1月30日、2月2日和3日連續買入萬科企業,累計買入規模達到2060萬股。
此外,貝萊德1月底以來九次購入富力地産,累計買入規模達到1105萬股。摩根士丹利也頻繁增持,1月底以來累計購入320萬股富力地産股票。
目前無法分清上述活動是以上述機構的客戶交易還是自營交易。
今年以來萬科企業股價累計下跌1.27%,過去一個月下跌6.36%。富力地産年內累計下跌7.5%,過去一個月下跌9%。
瑞銀報告認為,儘管去年市場環境較差且基數較高,但萬科的銷售增幅仍高於同業平均的10%,並受惠于流動性改善及政策利好,預計萬科今年將購入更多土地。
政策“紅包”提振有限
去年11月底中國人民銀行宣佈降息,本月初又宣佈下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點,為三年來首次全面降準。市場普遍期待央行未來將進一步降準或降息,寬鬆的信貸環境將利好內房股板塊表現。
不過今年以來香港市場內房股仍普遍跑輸大市,顯示政策“紅包”帶來的提振效應有限。其中,中國海外發展(00688.HK)年內累計上漲0.43%,不及恒生指數3%的漲幅,華潤置地(01109.HK)下跌4.7%,世茂(00813.HK) 下跌7.3%,綠城中國(03900.HK)下跌14.4%,碧桂園(02007.HK)下跌2.3%,龍湖地産(00960.HK)上漲0.1%。
表現相對較好的公司中,保利置業(00119.HK) 年內上漲8.2%,首創置業(02868.HK)上漲25%。
花旗預計央行將在今年第一季度降息25基點,並再下調2-3次存款準備金率,第二季度再降息25基點,房地産、保險、銀行和券商板塊將最為受益。
中金公司分析師較為樂觀,認為香港市場內房股相對A股地産折價已達到三年來最大,這一估值差在貨幣持續放鬆和銷售穩步回升雙輪驅動下將收窄,因此維持股價30%以上的上漲空間判斷。
高盛在今年1月發佈的報告中預期內房股今年銷售將改善,估值可從受壓水準中恢復,但同時預計內地房價仍需6至12個月“築底”。
也有分析人士對內房股前景態度謹慎,認為儘管政策寬鬆可能短期利好內房股表現,但未必能為地産業提供足夠的增長動力,目前內地房市庫存高企,內房股股價仍面臨壓力。
富國基金管理公司首席投資策略師雅各布森認為,本次降準並未如此前一樣同時推出財政刺激措施,內地房市仍面臨供給過剩帶來的壓力,因此不確定降準能否支撐地産股的表現。