2月6日，銀行間市場清算所股份有限公司（簡稱“上海清算所”）推出全球首個溢價指數類金融衍生品——自貿區銅溢價掉期（簡稱“銅溢價掉期”）中央對手清算業務。

　　據中國證券報記者了解，今年，上海清算所還將在自貿區推出進口乙二醇等化工品金融衍生品中央對手清算業務，同時將為自貿區大宗商品電子平臺提供清算業務。

　　上線首日，業務系統運作平穩。上海匯锝利投資管理有限公司（簡稱“匯锝利”）、上海新湖瑞豐金融服務有限公司（簡稱“新湖瑞豐”）2家經紀公司為企業客戶達成交易。中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、上海浦東發展銀行4家清算會員為企業客戶提供代理清算服務。上海清算所共承接18筆銅溢價掉期交易數據，合計清算13840個月度協議（合69200噸）（雙邊，下同），清算金額4千余萬元。日終，銅溢價掉期持倉4000個月度協議。

　　上海清算所承接清算的首筆銅溢價掉期交易由匯锝利、新湖瑞豐為中信寰球商貿（上海）有限公司、上海銅冠貿易發展有限公司、金川邁科金屬資源有限公司和上海帝騰國際貿易有限公司達成，成交4400個FCPM032015協議，成交數量22000噸，成交金額0.12億元左右。上述4家清算會員為首筆交易提供了代理清算服務。

　　自貿區銅溢價掉期是以上海保稅電解銅（以下簡稱保稅銅）溢價為標的、以跨境人民幣計價、清算、結算的場外大宗商品金融衍生品。交易雙方通過上海清算所認定的經紀公司（以下簡稱經紀公司）達成自貿區銅溢價掉期交易，由上海清算所進行中央對手清算，且約定在未來某一特定時點，依據洋山銅溢價指數進行現金差額結算。

　　以跨境人民幣計價、清算、結算的自貿區銅溢價掉期，是全球首創的溢價指數類金融衍生品。業內人士表示，自貿區銅溢價掉期中央對手清算業務（簡稱“銅溢價清算業務”）的推出，是上海清算所把握中國（上海）自由貿易試驗區（簡稱“自貿試驗區”）建設機遇，將場外航運及大宗商品金融衍生品中央對手清算平臺延伸至自貿試驗區的有益嘗試，為下一步實現境內外大宗商品市場聯動發展打下堅實基礎。

　　此前，上海清算所先後推出人民幣遠期運費協議及人民幣鐵礦石、動力煤掉期中央對手清算業務（簡稱“境內航運及商品清算業務”），構建了場外航運及大宗商品金融衍生品中央對手清算平臺，系統運作穩定，業務量增長較快。

　　數據顯示，截至2014年年底，與國際鐵礦石掉期交易量最大的新加坡清算所相比，上線僅五個月的人民幣鐵礦石掉期交易清算量約佔同期新加坡清算所同類産品的15%，人民幣動力煤掉期交易清算量是同期新加坡清算所同類産品的35倍。

　　上海清算所表示，下一步，上海清算所一方面將繼續聯合市場各方主體積極開展市場行銷和交易者培育工作，進一步夯實市場基礎，穩步擴大市場影響力；另一方面，以實體經濟需求為導向，繼續推出關係到國計民生的航運類、能源類、鋼鐵類、有色金屬類和化工類、農産品類等大宗商品金融衍生品，著力打造通過現貨、遠期、掉期和期權等多産品、多工具類型實現境內外聯動發展的統一清算平臺。（官平）