□本報記者李超

　　“醫養保（醫療、養老保險）”産業鏈正在監管層和保險公司的合力中逐步完善，但目前仍然存在掣肘。近日，保險從業人士在多個場合表示，保險業在為産業鏈提供了多方面保險服務的同時，依然面臨第二支柱發展不足等問題。未來，稅收優政策出臺、拓展職業年金和投資管理、加大投資養老健康産業、加強醫養保産業鏈混業經營等方面，保險業都有較大的作為空間。

　　打通企業年金支柱對接

　　在“醫養保”産業鏈中，作為第二支柱代表的企業年金和第三支柱的商業健康養老保險正在受到保險公司關注。在企業年金方面，數據顯示，國內目前共有34家年金管理機構，專業養老保險公司56家。截至2014年上半年，共有75000家企業建立企業年金，參加的職工人數2170萬人，累計基金規模6700多億元，為2005年基金規模的10倍。同時，企業年金投資堅持長期穩健投資理念，取得較好的投資收益。2007年到2013年7年間的平均收益率達到7.67%，而同期年均通貨膨脹率為4.8%。

　　中國人壽養老險公司董事長劉家德表示，近年來，保監會針對國內外金融環境金融市場形勢和市場變化相繼出臺一系列政策，為養老保險公司拓寬投資渠道提升投資收益奠定了基礎。目前養老保險公司已經逐漸成長為我國企業年金市場的主力軍之一。截至今年底，受託市場2185億元，投資管理資産3082億元，市場份額為47.6%。養老保險公司整體管理運營能力較強，特別是作為法律受託機構發揮專業化人員優勢、資金管理優勢和持續服務的專業優勢，獲得了市場認可。

　　劉家德認為，中國企業年金的覆蓋面有待進一步拓寬，並且面臨發展不均衡、相關法律法規不健全等問題。企業年金應該對接第一支柱，增強養老保障體系的可持續性，加快做大企業年金規模，參與基本養老保險個人賬戶管理，實現保值增值，參與基本養老保險等經辦服務，提升社會管理效率。

　　他表示，中國人壽正在積極參與職業年金政策的研究制訂，提高制度可行性，並在人員隊伍、産品服務、運營管理和投資運作等方面做好了相應準備。而在與第三支柱對接方面，企業年金管理機構可以發揮受託管理、投資管理、賬戶管理産品設計以及銷售渠道等方面諸多優勢，提供個性化差異化的養老金服務，滿足客戶多層次養老保障的需求，包括為團體客戶和個人客戶提供投資等方面的服務、開發和提供生命週期基金、探索為個人客戶設計綜合福利計劃等內容。

　　産業鏈可期“混業經營”

　　在一系列的政策推動下，醫養保的産業鏈正在進一步整合。中國人民健康保險公司副董事長宋福興表示，保險業“新國十條”等政策把健康保險放在完善醫保體系和促進健康服務業發展的大格局中通盤籌劃，健康保險不僅是保險業的一個分支，而是將在醫療保障、社會就業促進經濟轉型等多方面發揮著作用的一個重要産業，健康保險的地位顯著提升，有望迎來井噴的快速發展週期。按照中國人保的估算，保險業到2020年規模發展到5萬億元，如果按照健康險未來以每年30%的增長速度，規模可達約7000億元；如果按照中國醫療衛生總費用增速，健康保險支出醫療總費用15%到20%，大概在8000億元到1萬億元左右。到2020年，中國健康保險業的保費額有望達到7000億元到1萬億元，形成健康險、壽險、財險三分天下的局面。

　　宋福興認為，健康服務業鏈條涉及社會保障、醫療衛生、保健養生等多個領域，跨行業特性使風險控制更複雜，經營管理難度大。尤其隨著新醫改加快，大病保險全面推開，更需要比較高的專業技術水準和服務能力，對健康保險實施專業化經營已經成為各家保險主體的必然選擇。

　　安邦保險副總裁姚大鋒認為，結合中國老齡市場特徵，保險業參與醫養保産業鏈融合應細分老齡市場客戶，並做好自身資源審視。他認為，由於老齡市場存在收入水準影響有效需求，因此應創造有效剛性需求，積極推動實施提高居民收入水準收入分配、完善社會保障制度和加大政府投入等措施出臺，並推動完善健康保險有關稅收政策、個人稅收延稅商業養老政策以及企業補充養老費有關所得稅政策落實。

　　姚大鋒認為，加快老齡金融保險創新應以混業經營為手段，重點關注醫養保産業鏈上包括個人儲蓄養老保險、住房抵押養老保險、失獨老人保障、失能保險等在內的産品創新，把金融服務差異化和社會老齡化帶來的需求有機整合，通過老人用品業、服務業和房地産業等形式實施混業經營模式，並根據相關政策探索運營股權投資、戰略合作等方式，投資相關産業。