□本報記者 于萍

　　停牌數月後，東源電器發佈了發行股份購買資産並募集配套資金草案。公司擬通過發行股份的方式購買珠海國軒、佛山照明等9家企業及43名自然人合計持有的合肥國軒高科動力能源股份公司100%股權。重大資産重組完成後，國軒高科成為東源電器全資子公司。東源電器于9月10日開市起復牌。

　　國軒高科借殼

　　預案顯示，此次發行底價為6.84元/股，東源電器將向交易對方發行股份4.9億股；向特定對象李縝、王菊芬、吳永鋼、陳林芳四名自然人發行股份1.2億股，募集配套資金總額8.208億元。此次交易中募集配套資金將用於國軒高科投資建設年産2.4億AH動力鋰電池産業化項目、動力鋰電池及其材料研發中心建設項目。

　　公告顯示，國軒高科100%股權的評估價值為33.51億元，增值率289.76%。東源電器稱，標的資産增值較高，主要是由於國軒高科所處新能源動力電池行業發展空間廣闊，未來將具有良好的發展空間和盈利增長預期等。

　　此次交易前，孫益源為公司的控股股東和實際控制人。交易完成後，珠海國軒將成為上市公司控股股東，持股比例為25.05%；珠海國軒控股股東李縝通過參與此次配套融資將直接持有上市公司11.58%股份，合計控制上市公司的股權比例為36.63%，將成為上市公司實際控制人。另一家上市公司佛山照明目前持有國軒高科14.8361%股權。交易完成後，佛山照明將直接持有東源電器7268.59萬股股份，持股比例為8.42%。

　　資料顯示，東源電器主營業務為輸配電設備的銷售，國軒高科則主要從事新能源汽車用鋰離子動力電池（組）自主研發、生産和銷售，主要産品包括鋰離子動力電池組産品、鋰離子單體電池（電芯）、磷酸鐵鋰正極材料等。

　　東源電器表示，通過此次交易，上市公司在保留輸配電設備業務的同時，將盈利能力較強的鋰離子動力電池業務及資産注入，增強資産規模、盈利能力、核心競爭力，解決可持續發展問題。國軒高科也可通過資本市場獲得快速發展。

　　承諾未來業績

　　在政策推動下，鋰離子動力電池行業發展前景廣闊，國軒高科業績也實現穩步增長。隨著産能逐步增加，其主營業務收入和盈利能力有望持續提升。

　　公告顯示，國軒高科2013年和2012年的歸屬於母公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前後孰低）分別為1.66億元、1.07億元。珠海國軒承諾，國軒高科2014年度、2015年度、2016年度、2017年度扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的凈利潤預測數分別為2.25億元、3.16億元、4.23億元、4.68億元。

　　此次交易的盈利補償期間為交易實施完畢當年及其後連續兩個會計年度。如未能達到利潤預測的部分，珠海國軒以其此次認購的股份進行補償，即公司以1元總價回購珠海國軒所持有的相應數量的股份並進行登出；如珠海國軒認購的股份屆時不足以補償上市公司，則對於需補償的金額與珠海國軒以股份所補償金額之間的差額，珠海國軒將以現金方式對上市公司進行補償。

　　業內人士指出，在國家對新能源汽車的大力推廣、人民群眾環保意識的加強以及新能源汽車和鋰離子動力電池相關技術日趨成熟的帶動下，鋰離子動力電池産業正步入快速發展階段。隨著筆記型電腦的進一步普及以及鋰離子電池在電動工具、電動汽車和新型儲能電站領域的逐步應用，未來鋰離子電池的市場將更為廣闊。