A股量化投資機會多
- 發佈時間：2014-09-04 00:30:46 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
□本報記者 黃淑慧
截至8月底，華泰柏瑞量化指數增強基金今年以來取得15.62 %的收益率，大幅超越其跟蹤標的指數滬深300，實現超額收益率13.57%，排在海通證券基金超額收益排行榜（增強股票指數型）首位。華泰柏瑞副總經理兼量化投資部總監田漢卿表示，國內量化投資剛剛起步，獲取超額收益的機會較傳統的基本面投資更多。
她表示，如果大量資金採用相似的投資策略，這類策略獲取超額收益的機會就會越來越少，當前A股市場絕大部分投資策略都是基本面投資，真正做量化投資的資金很少，所以整體而言，目前基本面投資獲得超額收益是越來越難了。而量化投資則剛剛起步，其獲得超額收益的市場機會相對較多。再者，國內市場樣本多，利用量化手段來捕捉超額收益的勝率也有保障。
據介紹，華泰柏瑞開發的量化模型針對A股市場的特點作了調整，並且加入一些獨特的基本面因子，目標有兩個，一是戰勝市場，二是提高單位風險帶來的收益。事實證明，基金成立以來的回撤數據和資訊比率良好。
此外，華泰柏瑞基金正在籌備結合股指期貨對衝的量化産品，以期為追求絕對收益的投資者提供更多選擇。
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