□本報記者 馬慶圓

　　珈偉股份8月22日公告稱，公司擬通過非公開發行股份及支付現金的方式購買華源新能源100%股權，並鎖價募集配套資金。企業相關負責人表示，通過收購華源新能源，配合珈偉股份自身多年來積累的光伏行業技術與經驗，公司將快速進入光伏電站業務領域的前沿。

　　收購光伏電站標的資産

　　珈偉股份于8月21日與振發能源、灝軒投資簽署附生效條件的《發行股份及支付現金購買資産協議》，公司擬通過向振發能源非公開發行約8，303萬股股份並支付現金對價不超過2億元購買其持有的華源新能源75%股權；向灝軒投資非公開發行約3，249萬股股份購買其持有的華源新能源25%股權。

　　公開資料顯示，華源新能源是國內領先的光伏電站EPC工程總承包商和光伏電站系統整合商，並在2013年進入光伏電站投資領域。以2014年6月30日為基準日，此次收購標的資産模擬報表母公司凈資産賬面價值合計為3.93億元，預估值為18億元，預估增值14.07億元，增值率為357.52%。

　　同時，珈偉股份擬向灝軒投資、海通開元、上海並購基金、新萃有限合夥、珈偉股份2014年度員工持股計劃共五名特定投資者，以鎖價方式非公開發行股份募集配套資金6億元。其中，不超過2億元將用於支付本次交易的現金對價，剩餘部分用於華源新能源光伏電站EPC業務發展。

　　值得關注的是，珈偉股份此次鎖價募集配套資金的認購對象包括珈偉股份及下屬子公司的在冊員工擬共同參加的員工持股計劃。公司表示，實施員工持股計劃有利於提高上市公司職工凝聚力和公司競爭力，充分發揮勞動者與所有者的利益共用機制。

　　主攻光伏下游提升盈利水準

　　珈偉股份表示，目前的政策環境對無上游負擔的光伏企業非常有利，公司此時通過收購華源新能源介入光伏發電行業，將實現雙方的核心技術、項目經驗和客戶資源的整合，在不存在産業鏈上游負擔的情況下，集中力量發展光伏電站EPC和投資運營業務，充分發揮後發優勢。

　　目前，華源新能源通過下屬子公司高郵振興和金湖振合持有兩座裝機容量各100MW的在建光伏電站，預計在2014年12月前竣工且並網發電。珈偉股份稱，通過本次交易，公司將迅速獲得專業的光伏電站EPC團隊及穩定的客戶群體，迅速進入光伏産業鏈的下游市場，光伏電站EPC業務躋身行業領先地位。上市公司也將通過不斷培養電站施工、運營、維護團隊，積累業務經驗，在高速增長的光伏電站市場上拓展更大份額。此外，上市公司通過將標的公司系統整合優勢和單軸跟蹤技術與上市公司在高效能光伏組件方面的技術優勢相結合，將使得光伏電站發電效率大大提高，形成獨特的競爭優勢。

　　相較于2013年凈利潤2，019.91萬元和2014年上半年凈利潤2，998.57萬元，此次收購有望大幅提升珈偉股份未來業績。振發能源承諾，標的資産在2014年、2015年、2016年實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的凈利潤分別不低於2.00億元、2.60億元、3.38億元。標的資産于本次交易實施完畢後三個會計年度內，其實際盈利數不足利潤預測數的，在經有證券從業資格的審計機構審計確認差額後由振發能源以股份方式和現金方式進行補償。