■金融第一線
近日,東莞銘普光磁公司的首發申請獲證監會通過,第25家A股上市莞企呼之欲出。東莞作為製造業之都,如今在政府與市場的合力之下,對接資本市場謀轉型升級已經成為不少東莞企業的共識。近年來數以百計的東莞企業角逐多層次資本市場,除了上市之外,越來越多的東莞企業將目光聚焦在“新三板”和地方股權交易中心。
今年,東莞推出實施重點企業規模與效益“倍增計劃”,全面提升産業集約發展水準。其中,鼓勵對接多層次資本市場、優化金融供給等系列政策,引導企業通過兼併重組、産業基金等資本要素的力量實現倍增。
本版撰文:
南方日報記者 龔名揚
1 今年莞企上市再次提速
2008年之前,東莞經濟憑藉著要素驅動的“東莞模式”,實現了飛速增長,也為這座城市積累了不少的財富。資金的凝聚,為東莞贏得了“金融綠洲”之稱。截至今年6月末,東莞市銀行業機構本外幣各項存款餘額12161.55億元。
長期以來,資本市場的“東莞板塊”增速較為緩慢,與廣州、深圳、佛山等珠三角其他城市相比差距很大,曾經出現近十年的“真空期”——在1998年至2009年期間沒有一家企業上市。
東莞一直是製造強市,但在對接資本市場方面,莞企在很長一段時間並不積極。截至2008年,東莞的A股上市公司數量只有5家。2010年開始,在政府的引導下,東莞本地企業加速登陸資本市場,積極發展利用多層次資本市場,後發優勢非常明顯。搜于特、勁勝精密、星河生物、明家科技、銀禧科技、勤上光電等公司扎堆上市。
今年3月7日,位於東莞清溪鎮的快意電梯股份有限公司(簡稱“快意電梯”)對外發佈招股意向書,成為東莞去年12月至今年3月短短3個月內第6家A股上市公司,A股上市莞企數量刷新至24家。
就在不久前,《主機板發審委2017年第127次會議審核結果》公佈,東莞銘普光磁股份有限公司首發申請獲通過,東莞銘普光磁此次IPO的保薦機構為中信建投。按之前披露的招股書顯示,東莞銘普光磁此次擬於深交所A股公開發行不超過3500萬股,計劃募集資金4.35億元,擬用於通信磁性元器件産品生産、通信光電部件産品生産等項目。
這意味著在不久之後,東莞在A股上市企業將達到25家。
上市對於企業擴大規模來説好處顯而易見:2015年,多家東莞上市公司都推出了非公開發行股票(定增)方案,共定增募資超過200億元。
資本市場的力量正在幫助東莞的企業實現轉型。以明家科技為例,該公司定增募資15.18億元,用於並購移動網際網路公司,如今通過對原有主業的剝離,已經成為一家網際網路公司,並改名明家聯合。
此前因為三星手機銷量不佳而導致虧損的勁勝精密,定增15億元收購上游企業創世紀,從代工轉向機器人製造。而在最近,勁勝精密改名為勁勝智慧,借力資本市場該公司正逐步構建集高端數控機床、國産機器人、自動化設備、國産系統軟體等於一體的智慧製造産品和服務體系,向智慧製造整體方案解決商轉型。
連續虧損兩年的星河生物,則定增募資11.25億元並購伽馬刀設備製造商瑪西普,徹底轉型到醫療器械領域。新業務成效顯著,星河生物也正式更名為星普醫科。
有專家認為,現在國內經濟環境發生了變化,東莞從以前的要素驅動往創新驅動轉型,企業需要轉型升級必須尋找突破口,需要強化行銷、研發、生産等多個方面的服務,因此,對接資本市場或是未來的關鍵。
2 “新三板”掛牌莞企突破200家
和主機板相比,近年來東莞企業在“新三板”的表現更為搶眼。
記者從東莞市金融局提供的最新資料發現,今年上半年東莞掛牌“新三板”的企業數為40家。隨著上月底廣東松慶智慧科技股份有限公司的掛牌,目前東莞的掛牌企業達201家之多,覆蓋了全市所有的鎮街和園區,從行政區域上來看,東莞已經沒有“新三板”的盲區。
業內人士普遍認為,如今“新三板”掛牌企業已經突破1萬家,由於掛牌企業數量的巨大和流動性的匱乏,再加上退市制度正逐步完善,掛牌莞企要立住腳跟,必須更注重經營“提質”。
今年早些時候,全國股轉公司發佈2017年掛牌公司創新層名單。其中,東莞有17家企業入圍“新三板”創新層,入圍企業數量比2016年增加8家,約佔東莞“新三板”掛牌企業的9%,佔廣東233家入圍企業的7%,入圍企業數量為廣東省地級市第一。
記者梳理了入圍名單,分別為阿李股份、百林園林、伯朗特、谷麥光電、環球石材、匯興智造、金添動漫、榮意股份、維鬥科技、煒田新材、長江股份,此外還有原來就有的葫蘆堡、金潤和、凱德科技、瑞立達、瓦力科技、宇球電子。
17家入圍企業2016年營收總額達41億元,其中15家屬於製造業企業,佔入圍總數的88%,可見製造業在東莞經濟當中佔據相當重要位置。
業內人士認為,“新三板”雖然在準入門檻上,沒有制定硬性的盈利指標,商業模式不甚完善的企業也可以掛牌,但對於企業的運營規範方面,還是有較為嚴格的要求的。
對於那些有進取心的企業而言,“新三板”同樣可以實現一定程度上的定向增發股票募集資金,從而並購標的,助力企業倍增發展。此前,像伯朗特、環球石化等東莞掛牌企業,就曾利用“新三板”進行定增募資並購。
中山大學嶺南學院經濟系主任林江説,以企業的成長週期為例,當企業成長小有規模時,就會想各種法子實現倍增,資本市場是最快、最便捷的途徑。對於中小企業而言,主機板市場的門檻有些高,被拒于門外的幾率比較大;相對而言,“新三板”市場的門檻稍低,這些企業可以借此練兵,熟悉資本市場的“套路”。
中小企業在掛牌的時候,對公司的治理結構和運營模式進行優化和規範,長遠來看對企業發展是有好處的。
除了“新三板”之外,今年以來,在短短半年時間裏,東莞地區掛牌“新四板”企業數量新增40余家,平均每個月有7家莞企掛牌。
據前海股權交易(東莞)中心相關負責人介紹,截至目前,東莞全市有430多家企業在前海股權交易中心掛牌,已為企業融資2億余元。按照目前的速度,今年“新四板”掛牌企業有望突破500家。
去年年底,前海股權交易(東莞)中心為中小微企業量身定制的“東莞科創板”正式誕生,具有發展潛力的優質掛牌企業,將有機會進入“東莞科創板”,得到前海股權交易(東莞)中心的更多服務支援。
3 資本市場助力企業實現倍增
為了引導企業更好地通過資本運作實現集約化發展,東莞市在政府層面上,也在不遺餘力地引導企業和資本市場深入接觸。
今年6月,東莞市金融工作局聯合多部門舉辦了“倍增計劃”資本運作專題現場交流會。圍繞資本運作專題分享經驗、展開交流,引導企業通過適合自己的資本運作手段,實現規模與效益倍增。
據悉,“倍增計劃”自實施以來,在東莞市有關部門的牽頭組織下,試點企業積極配合,工作局面迅速打開,試點企業工業增加值和稅收都實現了快速增長。資本市場既是企業快速成長壯大的孵化器,又是企業取得跨越式發展的倍增器。
今年上半年,東莞“倍增計劃”試點企業中新增上市企業5家,新增新三板掛牌企業3家,新增直接融資41億元。同時新增5家試點企業在廣東證監局備案,新增3家試點企業申報上市材料到證監會,並擬認定21家“倍增計劃”試點企業為東莞市第十一批上市後備企業。
據了解,目前東莞正在探索建設“政府引導、社會資本為主體,市場化運作”的産業並購基金,鼓勵對接多層次資本市場,通過政府購買服務方式,每年聘請不少於50人次的交易所專家、股權投資專家、投行專家、會計師、律師以及證券行業研究員為顧問,輔導試點企業的上市工作;每年為一批(不少於20家)有上市意願的試點企業提供不少於2家國內頂尖上市掛牌服務機構,充分利用服務機構的各項資源,加快試點企業在境內外上市掛牌步伐,對成功申報上市資料和成功在“新三板”掛牌的試點企業,市財政分別一次性獎勵200萬元和50萬元。
另外,東莞市還出臺了《關於加快培育發展新興金融業態 推動實體經濟發展的實施意見》(以下簡稱《意見》)。《意見》在深入分析東莞金融發展基礎、短板及潛力的基礎上,提出打造以基金業為主體、融資租賃和新型供應鏈金融為兩翼的創新金融服務鏈條,並明確今後一段時期的總體要求和任務。
未來,東莞市將繼續多層次資本市場建設,不斷完善有關政策,進一步加大對企業上市的扶持力度,一如既往地為企業提供優質的政府服務。通過這一系列活動的開展,搭建起企業之間、企業與政府之間、企業與金融機構之間的交流平臺,促使更多的優秀企業借助資本的力量發展壯大。
(責任編輯:羅伯特)