隨著我國經濟進入新常態,人們對於大類資産配置的要求呈現出多樣化的特徵,如何合理、優質的進行資産配置成為許多投資機構和投資者關注的焦點,華夏基金正在發行的華夏睿磐泰盛6個月定期開放混合型基金借鑒海外先進機構的投資理念,引入全球領先資産配置模型——風險均衡策略,為國內投資者帶來全新的理財體驗。
為了讓更多投資者可以分享這一全新資産配置理念,華夏基金在其直銷渠道將該只基金的認購門檻降至10元,3月10日前投資者可以在各大銀行、券商及華夏基金認購該基金。
“風險均衡”資産配置全新方法論
華夏睿磐泰盛定開混合基金是華夏基金與磐安資産合作,基於風險均衡策略發行的首只公募産品。
風險均衡策略是現代投資理論最新發展成果,該種資産配置組合屬於一種beta組合,通過使每個風險因子(股票、債券等資産)對組合整體的風險貢獻權重相等來達到真正意義上的分散風險,使那些在經濟增長、經濟收縮等不同環境中表現良好的資産都能夠為投資組合風險做出相似的貢獻。從而使組合收益變得更加穩健,追求長期更優的夏普比率。傳統的資産配置注重對資産的市值配置比例,看似實現了多元化,但是不關注組合風險,一旦單一類別資産大幅下跌,就容易出現較大的收益損失。風險均衡策略自問世以來,已經成為國外資産管理行業非常主流的資産配置策略,國外養老金投資管理多采用風險均衡策略。
“量化+固收”全天候投資策略
華夏睿磐泰盛定開混合基金以風險均衡策略為基礎,還創新性引入戰術性資産配置策略,對大類資産進行動態風險分配,減少組合波動,建立一個可以在相當長的時期內適應各种經濟情況下的投資組合。
具體來看,華夏睿磐泰盛混合基金以風險均衡策略決定股票和債券的配置比例。股票投資部分採取量化管理,充分發揮基金管理人的選股優勢,以多因子模型和事件驅動模型基礎,並輔以其他量化投資手段構建投資組合,力求尋找具有穩定收益的投資組合。債券投資方面則綜合運用買入持有、期限配置、久期偏離、回購放大、信用債投資等豐富策略,以控制波動,在既定風險下追求更好的風險調整後收益。
華夏睿磐泰盛定開混合基金擬任基金經理張弘弢表示,在當前資本市場處於低位持續震蕩的情況下,投資者需要通過合理的資産配置做到有意識的平衡風險,從而實現大類資産優化配置至關重要。
(責任編輯:羅伯特)