昨天A股以“過山車”的表現突破年線,但中小創個股上演跳水錶演。
有分析指出,昨天盤中A股的跳水主要受到人民幣匯率波動影響。昨日,人民幣在岸、離岸匯率雙跌,離岸人民幣一度失守6.76,再度創下六年新低。美元對人民幣中間價報6.7558,上調247個基點,刷新六年新低,本週累積下跌401個基點,而美元指數突破7個月高位達到98附近。
更多的市場人士則認為,滬指衝高回落並引發跳水,不僅表明年線上方阻力巨大,更進一步説明凸顯了市場“缺錢”的硬傷,在增量資金入場之前,投資者還需要控制好倉位。
專題文/ 廣州日報記者楊欣、周慧(署名除外)
廣州日報訊 昨日,人民幣在岸、離岸匯率雙跌,人民幣中間價報6.7558,刷新六年新低,本週累積下跌401個基點,而美元指數突破7個月高位達到98附近。
相對應的是資金流出加劇,外管局昨日公佈數據顯示,9月份銀行結售匯逆差1897億元(約合284億美元),較8月份逆差634億元(約合95億美元)規模擴大近三倍,為連續第15個月出現逆差。
分析人士指出,短期來看匯率壓力相對可控,但是中長期中國經濟增長隱憂仍存,美國經濟仍處於復蘇進程中,人民幣匯率的壓力依然沒有得到有效的釋放。
人民幣兌所有貨幣升值
“中國近期市場主體的匯率避險意識有所增強。”國家外管局發言人王春英昨日在新聞發佈會上表示,近期人民幣對美元匯率走弱主要是由於美聯儲加息預期升溫推動美元匯率走強。美元指數上漲,全球貨幣普跌,人民幣的跌幅相對於其他貨幣並不大,而且人民幣對一籃子多邊貨幣升值。
10月以來,美元指數累計上漲3%,歐元、英鎊和日元對美元匯率累計分別貶值2.8%、5.6%和2.5%。事實上,今年以來,人民幣兌美元中間價雖然累計下跌4.04%,近10日累積下跌1.16%,但由於美元指數的持續強勢,歐元近來頹勢明顯,歐元兌人民幣昨日中間價報7.37,今年以來累積上漲3.94%,但是近十日累積下跌1.08%。
國信證券固定收益首席分析師董德志認為,人民幣中間價仍將在走勢上跟隨美元指數,央行不會任由外匯市場供求的貶值壓力持續,將在一定程度上支撐中間價。
“貶值對中國經濟影響未必是負面的。”高毅資産管理合夥企業董事長邱國鷺昨日在平安證券首屆家族財富管理峰會上指出,“人民幣匯率長遠看不必悲觀。”
結售匯逆差重返半年高位
9月份的銀行結售匯數據顯示,銀行結售匯逆差1897億元人民幣(約合284億美元),較8月份逆差634億元人民幣(約合95億美元)規模擴大近三倍,為連續第15個月出現逆差。其中,銀行代客結售匯逆差1793億元人民幣,創今年3月來最高水準,較8月份的逆差217億元人民幣規模擴大逾七倍。
王春英稱,第三季度結售匯逆差比二季度擴大主要是季節性因素的影響,包括旅行和投資收益兩大方面。暑期常是國內居民境外留學或者旅遊購匯的高峰期,而在上一年度財務報表完成和利潤分配方案確定後,相關企業都會在6~9月份購匯向外方支付投資收益。
招商證券宏觀策略分析師謝亞軒團隊分析指出,未來一段時間外匯市場供求的變化將對跨境資本流動將産生重要影響。從外匯市場的需求來看,購匯率升至72%,增加5個百分點,説明外匯需求增加。旅遊等季節性因素,以及H股火熱帶動資金南下引發境外證券投資需求上升。
突破牛熊線 仍箱體整理
A股連續兩日圍繞年線橫盤之後,週五10:20左右中字頭“一帶一路”板塊奮力拉升帶動滬指放量衝高越過年線,盤中突破3100點大關,而此時創業板率先下跌,隨即市場出現放量殺跌,跌穿前兩日的低點。下午指數又探底回升,在小幅放量的背景下突破年線。
最後上證指數報收3090.94點,上漲0.21%;創業板指數收盤2181.00點,下跌0.56%。
有技術派人士認為,市場日內振幅加大,向上刺探3100點後回落,資金高位出逃明顯,存量博弈加劇,3107~3116點一帶壓力比較大,放量突破則還有反彈,否則就還要回踩。日線上KDJ指標截至收盤形成死叉,預示下周可能會出現3~5天的震蕩整理走勢。
私募等機構也認為,上證指數沒有量即使能往上堆,也還是個箱體整理走勢,全年指數都在2800~3100點箱體中。
焦點
下周A股迎來
兩大亮點
從資金面來看,在債市火熱、樓市火爆的倒逼之下,A股“缺錢”硬傷的確還未能得到緩解。此外,近期這種窄幅震蕩行情也磨掉了不少散戶的耐心。據權威媒體2016年第四季度個人投資者調查報告顯示,儘管三季度市場整體收紅,但投資者的盈利情況為今年季度最差,同時投資者風險偏好持續低迷,證券資産在個人投資者金融資産中佔比出現微降。
樂觀者數量有所增加
不過,在散戶對市場信心堪憂的同時,固定收益類理財産品收益率下降,也開始影響個人投資者的資産配置。其中,多數投資者對固定收益類理財産品的目標收益率高於市場水準,部分投資者有意“棄債從股”,看好“資産荒”背景下股市中期走強的投資者有意加大藍籌股配置。這説明,隨著“資産荒”的持續發酵,資金流入股市的潛力也值得期待,只是還需要有個量變到質變的過程。
此外調查還顯示,投資者對年內大盤高點的預期在總體保持穩定的同時,樂觀者數量有所增加。近半數投資者認為,年內滬指波動上限在3200點附近;近三成投資者認為,市場將重上3500點。
未來3至6個月仍可能
是A股的風險釋放期
值得注意的是,短期來看下周A股還是有望發光發熱的。一方面是本月上半月一線和部分熱點二線城市房地産市場明顯降溫,樓市成交量大幅下滑,與十月上旬相比,樓市的熱錢進一步被擠壓出去,分流到股市的資金只會越來越多。另一方面,近期國企混改超預期推進,地方基建也在提速,政策暖意不斷,市場信心自然大增。
中金公司則指出,考慮到當前A股局部估值仍偏高、地産調控後需調整增長預期、美聯儲加息風險上升及股份解禁減持等綜合影響,未來3至6個月仍可能是A股的風險釋放期,樓市調控帶來的資金輪動對股市的積極效應需要時間才能體現。操作上建議控制倉位等待市場右側機會,擇股上繼續以穩健和價值為主,醫藥、大消費及高股息策略仍是持倉重點,同時也關注資金配置需求下優質成長龍頭的逢低吸納機會。
此外,國資改革、PPP等題材,以及高送轉題材,成為目前被機構普遍看好的幾大板塊。
聚焦三季報
三季報“洩露”機構炒股思路
24隻個股獲社保基金增倉
廣州日報訊 (記者張忠安)三季報是目前市場最為關注的焦點,除了上市公司各項財務指標變化外,籌碼變化、機構買賣等都牽動著市場的神經。從目前已披露上市公司三季報可以發現,全國社保基金在今年三季度至少增持了24股。同時,有17隻個股在三季度獲QFII增持,且集中在新興産業領域。
近六成個股籌碼趨向集中
最新數據顯示,幾乎有六成上市公司的籌碼趨向集中。這也意味著,在A股的持續震蕩中,很多散戶選擇離開股市。
記者從同花順ifind獲取的數據顯示,截至昨日收盤,兩市共有244家公司披露今年三季報業績,其中,在股東戶數方面和2015年年報具有可比性的公司有232家。
在這232隻個股中,股東戶數較去年年報期末出現下降的上市公司有135隻,佔58.19%。如果剔除實施高送轉的個股,股東戶數下降的個股佔比則達65.24%。另外,綜合交易所互動平臺公佈了9月末股東戶數,有70.43%的股票股東戶數在9月下旬出現不同程度的下降。其中,有23隻個股降幅超5%。
股東戶數集中最為明顯的是中小板個股。如齊星鐵塔9月末股東戶數為13165戶,較9月中旬的18637戶驟降29%。截至10月14日,該公司股東數進一步降到12796戶。而今年8月15日,該公司股東數量為23719戶。這也意味著,該公司在過兩個多月籌碼大幅集中,股東戶數下降了46.05%。又如華源包裝去年年報股東戶數高達60083戶,而今年三季度末降至21057戶,降幅高達64.95%。
有分析認為,在自然人賬戶佔比過高的A股,籌碼從散戶向機構集中,對股價有一定的支撐作用。數據顯示,齊星鐵塔、科林環保、華源包裝等籌碼集中度上升的個股今年以來都表現不錯。如科林環保今年以來月線報收9根紅線,僅1月份下跌,本月以來大漲23.16%。另外,華源包裝、通策醫療、濱化股份等也都大幅跑贏指數。
全國社保基金三季度
買入的個股佔比偏大
籌碼集中度提高,意味著機構佔比隨之提升。從目前來看,五大主力機構在今年三季度仍在“吃貨。”其中,全國社保基金至少增持了24家公司股票。
記者根據同花順數據統計,截至昨日,兩市共有57隻個股前十大流通股股東中出現社保基金的身影。其中,社保基金三季度新買入的個股有12隻,增持12隻,10隻個股持股數量不變,其餘個股均存在不同程度的減持。但總體來看,買入的個股佔比偏大。
具體來看,全國社保基金三季度新進三花股份、川投能源、太鋼不銹、新城控股等4隻個股的數量在1000萬股以上,分別為3230.58萬股、2199.98萬股、1999.83萬股和1720.98萬股。增持方面,PPP龍頭個股東方園林是最大的寵兒,今年三季度全國社保基金110組合買入了1636.15萬股,合計持股2863.74萬股,位居上市公司第五大股東。另外,科達潔能、小商品城、東方雨虹、牧原股份等個股也都獲得“國家隊”的看好。
從持股比例看,截至三季度末,全國社保基金持股數量佔鼎龍股份、東方雨虹、東睦股份、通策醫療等個股流通股總量之比均在4%以上,其中,鼎龍股份和東方雨虹分別達到5.69%和5.13%。
值得注意的是,截至目前,被社保基金各個組合在三季度減持的個股則有23隻。其中,大華股份、春興精工、航民股份被減持規模都在1000萬股以上。另外,天銀機電、科大訊飛、安琪酵母、達實智慧、史丹利等也都有全國社保基金在三季度減持的記錄。
“相比年報和半年報,三季報發佈最及時,所以投資者研究三季報機構操作情況,對個股選擇更有參考性。”某券商策略分析師對廣州日報記者表示。
(責任編輯:羅伯特)