上個月10日，400億元電子國債瞬間秒殺的火爆場景令人記憶深刻，當時沒搶到的市民別忘了下週二還有機會。根據財政部日前發出的公告，財政部決定發行2016年憑證式（二期）國債，最大發行總額300億元，其中，3年期150億元，票面年利率3.9%；5年期150億元，票面年利率4.32%。本期國債發行期為2016年5月10日至2016年5月19日。

　　值得注意的是，今年前兩期國債，3年期和5年期的年利率分別為4%和4.42%，相比之下，本期國債票面利率均下調0.1個百分點。這也是自去年10月份以來國債利率首次下調。

　　 準備

　　憑證式國債只能去銀行櫃檯購買

　　根據財政部安排，今年還有7次搶國債機會，分別是3批憑證式國債和4批電子式國債。電子式國債可在網上和網點同時購買，每年付一次利息；憑證式只能前往櫃檯購買，到期一次還本付息。5月10日開始發行的這期國債就是憑證式國債，市民只能去現場排隊買，不能像上個月的那期一樣，可以守在網銀上秒殺。

　　市民應該如何買國債呢突С直救擻行身份證件即可在該行任一網點辦理購買手續，如委託他人代理，還須同時出示代理人的有效身份證件。憑證式國債的購買只需要“借記卡”或存摺，或直接以現金就可以購買。相比電子式國債，憑證式國債無需開設國債託管賬戶。客戶可以憑國債憑證和預留密碼，到網點櫃檯辦理支取或轉賬，也可在營業網點、網上銀行和電話銀行辦理查詢。

　　國債起息日會被很多投資者忽視。兩種債券的起息日不同，電子式國債有統一日期開始計息，這就意味著即使你是本月10日購買到的債券，起息日有可能在本月的15日；而憑證式國債的起息日則是從投資人購買之日開始計息。

　　 提示一

　　38家銀行開售 平時冷清銀行成功率高

　　目前，國內共有38家銀行承銷儲蓄式國債。除工農中建交五大國有行外，還有中國郵政儲蓄銀行、10家股份制銀行和22家地方銀行也開賣。國債的購買額度上限為500萬元，以100元為起點按100元的整數倍起購；不可流通轉讓，可以提前兌取、質押貸款和非交易過戶。

　　不同銀行的國債額度不一，根據財政部公佈的代銷額度比例表，網點數目多的工行、建行、農行承銷額度遠超其他銀行。其中，工行承銷額度最高，達24.90%，建行其次，達17.20%；興業、平安、民生、南京銀行、成都銀行等股份行和地方行承銷比例均在1%以下。

　　表面來看，在承銷率高的銀行搶到國債的可能性大；但考慮到這些銀行的網點數量多，購債總人數也會相應增多，必將拉低成功率。各家銀行一般在發售前2-5天左右公佈具體承銷數額，市民可注意查看銀行網點張貼的通告，也可通過官網或客服電話查詢。無論是大銀行還是小銀行，去那些平時就比較冷清的銀行搶購國債，成功率必然會高一些。

　　提示二

　　買5年期國債提前兌取更划算

　　憑證式國債雖不能上市交易，但可提前兌取，變現靈活，地點就近，投資者如遇特殊需要，可以隨時到原購買銀行網點兌取現金。當然提前兌取時，不可能按原始利率享受利息。

　　憑證式國債提前兌取按持有期限長短、取相應檔次利率計息，各檔次利率均高於或等於銀行同期存款利率，沒有定期儲蓄存款提前支取只能活期計息的風險。

　　根據財政部公告，投資者提前兌取本期國債按實際持有時間和相對應的分檔利率計付利息，具體為：從購買之日起，本期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按年利率0.64%計息，滿1年不滿2年按2.37%計息，滿2年不滿3年按3.39%計息；5年期本期國債持有時間滿3年不滿4年按3.91%計息，滿4年不滿5年按4.05%計息。

　　雖然本期國債比前兩期利率略有降低，但業內人士普遍預計，在銀行理財産品收益率大面積跌破4%，股市低迷不振、高收益P2P理財平臺頻頻出事的情況下，國債仍會繼續受老百姓青睞。本次銷售的憑證式國債，只能到銀行櫃檯購買。按以往經驗，一般半天就會售罄，部分大行甚至開門一個多小時後額度就被搶光。

　　銀行人士建議，國債發售當天有計劃購買的投資者要提前到銀行網點排隊，並儘量購買5年期國債。因為即使沒有持有到期，但滿3年贖回時扣取部分利息及手續費後，所獲取的利息仍要高於3年期國債。

　　算賬

　　國債利率遠超存款利率

　　按票面利率計算，購買10萬元本期國債，三年期到期利息為11700元;五年期到期利息為21600元。這樣的收益比銀行定存顯然合適。以三年期定存利率為例，央行基準利率為2.75%，大型國有商業銀行的執行利率沒有上浮，和基準利率一樣為2.75%;一些股份制商業銀行上浮至2.8%-3%;一些城商行上浮30%，達到3.575%;只有極少數小銀行能上浮近40%，執行利率為3.80%。但是，無論怎樣上浮，和本期三年期國債票面年利率相比，仍少了0.1%-1.15%。

　　如果購買10萬元的三年期國債，到期利息將比銀行存款多出300-3450元。至於五年期國債，在利率上更顯優惠，不少銀行五年期定存利率跟三年期定存一樣，而本期五年期國債利率高達4.32%。如果買10萬元五年期國債，一年的利息收入就有4320元，比那些五年期定存利率只有3%的銀行要多出1320元，五年下來就超過6600元了。

　　目前，大部分銀行發行的大額存單至多也只在央行基準利率基礎上上浮40%，仍比不上本期國債的利率。而大額存單門檻為30萬元，國債100元就能買。兩者對比，國債比大額存單的優勢十分明顯。（程婕）