不斷涌現的大平臺非法集資案件，讓不少投資者經歷著一段段痛心疾首、捶胸頓足的痛苦，P2P所代表的新金融面臨著前所未有的考驗。被賦予“未來”及“希望”的新金融，如今卻千瘡百孔。新金融的未來何在？

　　周治翰（開鑫貸總經理）

　　金融從來不能靠概念炒作

　　“金融業從來不應該靠炒作概念而活。”在眾多采訪對象中，開鑫貸總經理周治翰是為數不多地堅稱“未來仍會在P2P這條道路上繼續行走到底”的人。

　　這個表面看上去和氣的南京男人，骨子裏卻透著韌勁兒。作為最早的具有國資背景的P2P平臺，開鑫貸早已得到業界廣泛認可，成為中國P2P領域的先行者。隨著對非法集資整頓力度的加大，P2P與跑路、非法集資幾乎畫上了等號，這一概念也被推到了懸崖邊緣。不過，在周治翰看來，這是行業“必須經過的階段”，在這個過程中，行業也應該更多地去思考，P2P的本質究竟是什麼。“以前，P2P處於‘三無狀態’，即無門檻、無規則、無監管，導致一些不法分子混入其中。”周治翰説，加強監管對全行業是件好事，只有在監管與創新的博弈中，行業對風險的認識才能進化。

　　在周治翰看來，與傳統金融相比，網際網路金融對從業人員的要求更高，因為從業者不僅要熟知金融應該如何管控風險，還要將網際網路便捷、資訊透明的優勢發揮至最大，只有將這兩樣本領都掌握好，才能讓網際網路金融在傳統金融的夾縫中謀求生存。

　　張俊（拍拍貸CEO）

　　5年後P2P不超過10家

　　“未來網際網路金融出現整合和並購的趨勢是必然。”拍拍貸CEO張俊在談及中國網際網路金融未來發展的趨勢時表示，中國網貸行業在行業清洗完成後，行業集中度會大幅提高，5年後線上P2P將不超過10家。

　　當下監管趨緊，張俊認為，這將加速中國網際網路金融的洗牌。“隨著政府對整個行業的重視，監管力度的加大，可以預見未來行業會進行一輪大洗牌，大量不合規的平臺將被淘汰。”

　　不過，在他看來，真正的網際網路金融公司受到的影響不大，受到最大影響的就是那些各類披著網際網路金融外衣的小貸公司、高利貸公司。“他們的存在，使得網際網路金融行業被誤解、被污名化，更大的危害是影響廣大用戶利益和金融的穩定。而整治最終是為了凈化網際網路金融行業，把披著羊皮的狼清理出去，維護金融和社會穩定。”

　　“中國網貸仍將長期向好。”面對當下的整肅浪潮，張俊對行業的未來信心滿滿。在他看來，網貸作為網際網路金融的重要業態，與銀行等傳統金融機構走的是差異化路線，有效降低了金融的門檻，最終服務於實體經濟，其價值會被越來越多的人肯定。

　　從拍拍貸第一季度業績報告來看，其平均投資收益率達12.36%，優於行業水準。張俊認為，這要歸功於用戶的迅速增長與平颱風控能力。

　　“網際網路金融的生存之本是風控，因為網際網路金融本質還是金融，而金融是嚴肅、嚴謹的。”張俊表示，對事前控制比事後控制更重要，而嚴格的風控保證了資産品質，大大降低了資金遭受損失的可能性。

　　何俊（銅板街董事長）

　　網際網路金融曾經被神話了

　　“那個時候，大夥兒對網際網路金融和P2P有點過於追捧。”面對不斷的跑路與被查，網際網路金融平臺銅板街董事長兼CEO何俊坦言，國內把“網際網路金融”這個詞神話了，國外只是把網際網路和IT技術、大數據用於做金融的一些工具，但其本質還是金融。

　　在何俊看來，因為挂上了網際網路的標簽，導致大家都在拼速度。“電商、團購以及到後來打車都是偏速度的行業，但這是網際網路的玩法。”何俊表示，而速度對於金融則是一把雙刃劍，太快了，就容易忽視風控這件事情，因為風控的基礎工作和團隊培養還是需要一步一步來。

　　“網際網路金融這個詞把網際網路放前面就容易把速度放在第一位，也導致了一些風險的發生。”何俊坦言，最近問題平臺頻頻出現原因有二：整個行業被過熱地吹捧，使得這個市場變得很浮躁；此外，一些居心叵測的人借這個機會幹了一些違法之事。

　　不過，何俊認為，大多數公司還是因為能力不足。比如説流動性沒有管好，風險沒有控制好，比如説資産品質沒有控制好，比如為了獲得資金把利率抬得很高，這些都導致了滯後風險從去年下半年開始到2016年陸續爆發。

　　“無論是網際網路金融、普惠金融，或是共用金融，一定是能夠去幫助更多的老百姓，幫助更多傳統金融機構服務更多的老百姓去獲得金融服務。”何俊表示，他仍看好網際網路金融。

　　金融創新，

　　怎麼就變成了民間借貸的毒藥？

　　非法集資，這個披著創新外衣的“狼外婆”，讓原本積極的金融變革，變成了當下民間借貸的毒藥。

　　當初，支付寶推出“餘額寶”，讓金融行業為之顫抖：曾經複雜而晦澀的金融産品，通過網際網路竟可以如此簡單地被大眾所接受，而推出“餘額寶”的天弘基金，也從一個名不見經傳的小公司，搖身盤踞行業巨頭之位。

　　網際網路行業為之振奮，正如他們之前改變搜索一樣，讓市場再度看到了改變世界的夢想與力量。然而這次掀起的金融領域變革，卻並不像其他行業那樣簡單。

　　網際網路的攪局，的確曾經讓傳統金融業有了新鮮活力。但網際網路卻在一段時間內低估了金融的力量。風控不到位，甚至在監管缺失的情況下，創新也給了騙子們盛裝歌舞的衣裙。

　　金融從來都不應也不能通過概念炒作而獲客，但在這場變革中，有些平臺早已超出這樣的底線。e租寶等眾多平臺，醉心於競爭央視廣告標王來吸引眼球；更有不少平臺不惜重金，聘請明星、學者站臺攬客……但在金融領域，娛樂真的能致死。更何況恰逢中國經濟下行、錢多項目少的尷尬境地。

　　然而，平臺的大肆宣傳、監管的真空期，其實都只是外在的條件。真正決定這些平臺生存空間的，還是百姓的理財意識僅僅處於萌芽階段。

　　中國老百姓真切地擁有理財意識，想想也僅僅只有幾年的光景。此前，無論是投資銀行産品，還是信託産品；無論是餘額寶還是其他什麼，兜底和剛性兌付的詞彙，隨處可見。儘管信託行業“打破剛兌”的口號喊了多年，也從未成行。

　　也正是在這種境地之下，風險完全是個可以被忽略的東西。但亙古不變的卻是收益與風險的正相關關係。

　　其實，騙子的攪局，並非毫無蹤跡可尋。為什麼還能上當？要麼是毫無風險意識，要麼是純粹的投機，感覺在這場擊鼓傳花中，自己永遠不會是最後一棒。

　　也許，如今的瘡痍，正是我們在理財道路上的必修課，不論是監管、機構、平臺還是投資者：金融與普通商品不一樣，其所經營的內容就是風險本身。

　　網際網路以及所謂的創新，不應過度神化，也不應只是一種概念。它們是推進金融發展的重要手段與渠道，在金融發展的長河中，應該處於輔助的地位。而金融本質並不會有任何改變，風險控制仍將是金融最為關鍵核心的內容。

　　本版撰文

　　北京晨報記者 姜樊