近來，Fintech（金融科技）一詞已成為華爾街投資者和矽谷創業者最時髦的話題，與金融相關的高科技類投資也成為增長最快的領域。根據畢馬威和澳大利亞金融科技風投機構H2 Ventures發佈的榜單，全球排名前五十的金融科技“獨角獸”中，半數以上誕生於2010年後。其中，美國以25席佔據半壁江山，中國以7席居其次。

　　國外金融科技落後於中國

　　從定義上看，金融科技強調技術革新對金融的賦能作用，這個定位和網際網路金融完全一致。從國外金融科技的實際發展看，其無論在廣度還是深度上都明顯落後於中國的網際網路金融——在網路支付領域，支付寶、微信支付等已經服務數億用戶，數倍于PayPal的全球活躍賬戶；在移動端，PayPal 25%的支付筆數增長速度遙遙落後於國內銀行和第三方支付的移動支付增速。

　　在融資領域，Lending Club在2009年至2016年間共發放貸款近160億美元，而螞蟻小貸在過去五年內累計向小微企業發放貸款超過6000億。在理財領域，美國聲名在外的Wealthfront管理30億美元的資産，Motif吸引了20萬投資者。而餘額寶用戶數已達2.6億，資産規模逾1000億美元。

　　當金融科技還在強調技術優勢時，中國的網際網路金融行業已經以技術為支點，深深紮根在現實應用中。

　　彎道超車的關鍵

　　美國的金融、科技實力全面超越中國，為什麼其金融科技發展反而落後於中國網際網路金融呢？

　　美國金融體系較為成熟，民眾在習慣並滿足於傳統金融服務後，接受根植于生活場景的金融創新較慢。以華爾街為代表的金融機構，並沒有動力自我革命，其創新點也往往以金融逐利為導向。

　　中國經濟長期處於投資拉動型的增長模式，與之匹配的金融體系專注于大企業融資服務，使得大眾客戶和小微企業在支付、理財、融資、徵信等方面存在巨大發展空間。當經濟從投資拉動向消費拉動轉型時，這些方面變得更加重要。

　　中國網路購物和網路支付的相伴生長，對小額、高頻支付的需求推動了技術創新。2013年支付寶開始全面運用自主研發的雲計算技術，2015年峰值處理能力躍至8.59萬筆/秒，遠超Visa1.4萬筆/秒的前世界紀錄。

　　不過，雖然西方金融科技企業在影響實體經濟和民生的現有局限，卻並不意味著中國企業不能借鑒其技術優勢和模式創新。PayPal最早使用網際網路技術探索第三方支付的創新，Lending Club最早配合監管探索出了P2P規範發展的模式。

　　中國金融在很多方面與美英相比，仍有巨大差距。但這既是挑戰也是機遇。借助技術變革，將金融真正與生活結合，正是實現“彎道超車”的關鍵所在。

　　陳龍（作者為長江商學院教授、螞蟻金融服務集團首席戰略官）