“去年買的一款364天的理財産品這幾天到期了，想重新購買時發現，今年的銀行理財收益太低了，有的年化收益都不到4%了。”近日，省城市民李女士感慨道，一年的時間，當初隨處可見的年化收益率5.5%的銀行理財産品早已消失不見，“市場變化太大了。”

　　作為資産管理業中最重要的領軍子行業，2015年銀行理財保持了高速增長。但是受央行降息等因素影響，進入2016年以來，銀行理財産品收益率持續走低，記者近日採訪時了解到，省內有的銀行理財産品收益率已經跌破4%，回到“3”字頭時代。 記者馮云云

　　銀行理財收益率跌破4%

　　記者近日了解到，進入2016年以來，銀行理財産品收益率一路走低，目前銀行理財的收益率一般在4%—4.5%左右，有些理財産品的年化收益率已經跌破4%。

　　上週四，記者從省城和平路上一家股份制銀行了解到，該行近日即將發售的一款56天的人民幣理財産品，預期年化收益率為3.9%，“這個收益還不算是最低的。”理財經理告訴記者。

　　事實上，不只是山東，全國的情況都是如此。記者了解到，南京銀行昨日發售的一款起投金額10萬元的人民幣理財産品，年化收益率僅為3%，另外一家股份制銀行發行的一款5萬起，投資期限為192天的保本人民幣理財産品，預計年化收益為3.8%。

　　不過，也有一些收益率相對較高的銀行理財産品，比如省內一城商行近日即將發售的兩款理財産品，35天5萬元起點的年化收益率為4.7%，另外一款35天投資金額10萬元的年化收益率為4.9%，但是記者了解到，這類産品都是新客戶專享，並非所有人都能買到。

　　此外，另一全國性股份制銀行近日也推出一款5萬元起點投資期限364天的理財産品，預期年化收益率達5%，不過也是新客專享的産品。

　　從全國的數據來看，銀行理財産品收益率下行也是不爭的事實。記者比較了普益財富發佈的今年一月、二月、三月的理財市場月報，數據顯示從今年一月開始全國銀行理財産品的平均收益率，一直是下行態勢。

　　1月，全國銀行理財産品的平均收益率為4.3%，其中53款産品預期最高收益率在6.00%及以上，佔比0.82%；到了2月份，銀行理財産品的平均收益率跌至4.24%，收益率在6%以上的産品數量減少至49款。3月份，銀行理財平均收益率繼續下行，跌至4.14%。

　　對於未來一段時間銀行理財産品的走勢，有分析師認為，年內仍有降息空間，所以收益率仍會下行，但是因為企業融資需求導致的“資産荒”，使得收益率下行的空間比較小。更有分析人士認為，理財市場將更加多元化，産品類型和投資對象將極大豐富，理財産品的設計與投資對象的選擇將逐步從銀行供給主導變為客戶需求主導。

　　儲蓄國債等産品成香餑餑

　　面對銀行理財産品收益率下降的現實，採訪中很多銀行理財師建議投資者選擇除銀行理財産品之外的其他投資理財渠道。

　　“短期理財越買越低，建議適當轉換靈活可取的債券基金，目前年化結算利率在6%以上。”省城花園路上一家股份制銀行的理財經理表示。此外，也有的銀行向客戶推銷利率相對較高的儲蓄保險，以其中一款産品為例，期限為3年，收益約為5.2%。

　　記者了解到，在前幾年的加息週期內，與銀行理財産品相比，國債的利率優勢並不明顯，但是進入降息週期後，銀行理財産品收益率一直在下降，很多人又盯上了儲蓄國債這一理財方式。

　　4月10日，2016年首期電子式儲蓄國債銷售當天，因為電子式儲蓄國債可以通過櫃檯和網銀兩種渠道同時購買，當天上午10點，全國範圍內的400億元額度就全部售罄。

　　據了解，本次發行的國債分為三年期和五年期兩種，其中三年期票面年利率為4%，最大發行額200億元；五年期票面年利率為4.42%，最大發行額200億元。

　　記者了解到，今年的儲蓄國債發行計劃顯示，接下來的5月到今年11月，還有7次國債發行計劃，其中3次為憑證式儲蓄國債，4次為電子式儲蓄國債，與憑證式儲蓄國債到期一次還本付息，且需要櫃檯購買相比，電子式儲蓄國債的優勢相對要多，付息方式為每年付息一次，且可以通過網銀購買，發行日期分別為6月10日、7月10日、8月10日、10月10日。

　　此外，對資金靈活性要求高的投資者來説，可以選擇銀行係“寶寶”産品，這一類産品的7日年化收益率目前也在3%左右徘徊。