波士頓諮詢公司（BCG）日前發佈首份關於中國個人徵信行業的全面報告《中國個人徵信行業報告——應時而生、雛形初現、任重道遠》。報告指出，隨著國內個人信用交易的不斷壯大，市場對徵信産品和服務的需求也越來越多樣化。對於中國這樣一個經濟體量巨大、人口分佈廣、活力加速釋放的經濟體，央行主導的集中徵信系統一直高負荷運作，這就要求更加市場化的力量加入到行業中來，共同促進信用經濟發展和社會信用體系建設。

　　報告認為，未來我國個人徵信行業將更趨向於公私兼營的混合發展。與此同時，少數巨擘將憑藉“數據累積+智力、專業、資金密集”的優勢推出應用廣泛的“通用型”徵信産品主導市場，而部分擁有獨特數據源、專業分析技術或特定行業專長的機構也將繁榮生長成為“小而美”的細分領域冠軍。

　　三大瓶頸亟待破除

　　BCG對首批個人徵信牌照申請機構進行了大量訪談和實地探訪，調研發現，8家首批牌照申請機構初具特色，形成一定程度的差異化競爭。

　　報告作者之一、BCG全球合夥人兼董事總經理、中國金融業智庫負責人何大勇指出：“以中誠信、中智誠和鵬元徵信為代表的經典類徵信機構繼承了海外成熟市場個人徵信行業的經典理念，從金融反欺詐、個人信貸等業務需求出發，採用經典成熟的徵信模型和技術，深耕金融服務領域。芝麻信用、騰訊徵信、前海徵信、拉卡拉信用和華道徵信則都大量徵集了自身場景下沉的多元鮮活數據，運用大數據等創新技術對經典徵信模型進行了補充和完善，並積極探索傳統信貸與創新生活場景應用兼顧的發展。預計未來，個人徵信機構將會在數據源、人才、場景等方面的爭奪愈演愈烈。”

　　個人徵信服務剛剛起步，如何能在未來持續完善法律法規、多措並舉破除數據孤島，並通過構建商業應用場景促進信用文化建設，從而真正提升個人徵信業的服務水準和品質是值得整個行業深思的問題。BCG針對上述問題，提出了三大解決方案：立法立規，建立行業發展的基礎許可與信任。整合共用，優化行業的基礎數據資源供給。合理拓展應用場景，助推信用文化建設。

　　四大變化漸次發展

　　報告指出，未來3到5年間，中國個人徵信行業將漸次經歷四大變化：頂層設計加速完善：隨著中國金融行業法制化進程提速，個人徵信相關配套法律法規將會逐步出臺。基礎資源供給優化破冰：預計在中短期，個人數據的徵集與交易將走向透明、合規、市場化發展的道路，逐漸形成“數據生態”。新技術應用成為行業常態：未來，從業者對徵信內涵的深刻理解以及建立在其上的對創新技術應用邊界的把控，將會促進新技術在傳統徵信行業的廣泛應用，降本增效、創新發展將是個人徵信行業的新常態。徵信的內涵與外延將在不斷的場景嘗試中形成共識：無論是優化社會治理，還是提升經濟活動的運作效率，各方對於徵信産品與服務的需求都會不斷提升。中國個人徵信産品與服務的應用場景必將拓展到傳統金融借貸領域之外，不僅可以滿足具體的用信需求，更有助於普及用信意識，助推信用教育。

　　BCG全球合夥人兼董事總經理張越表示：“個人徵信行業的市場化發展將極大提升金融服務覆蓋效率，並促進社會信用體系建設，在很大程度上影響日常生活的方方面面。因此，各類市場參與主體需要及早審視自身的資源稟賦、市場需求和發展趨勢，從而明確自身的戰略發展方向，實現資源集約的業務成長。”