2016年3月28日，溫州獲批金融綜合改革試驗區四週年之日。“溫州台州麗水三地金融勞模話金融改革”活動將在溫州召開，防範金融風險教育大型廣場活動、多層次資本市場對接論壇也即將召開。

　　溫州金改四年，已為全國金融改革作出大量創新探索。曾經的“溫州試點”，變成“溫州經驗”搶眼。

　　從金改“12條”

　　到金改“新12條”

　　在溫州註冊成立的光大金甌資産管理有限公司，最近已經啟動業務。這是我國首家註冊成立的地級市“壞賬銀行”，註冊資本金10億元，將致力於金融不良資産打包收購和處置。

　　自2012年3月28日中央批准實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》以來，類似“光大金甌”這樣在溫州出現的“全國首家”金融機構，已經見多不怪。到2015年底，溫州實施的“全國率先”改革項目，總計達到了15項。

　　溫州金改實施之初，並不為外界所看好。甚至有專家公開質疑，溫州推行金改是否有意義。因此作為探路者，溫州這四年埋頭趕路。按照國務院確定的12項改革任務，以破解“兩多兩難”（民間資金多、投資難；中小企業多、融資難）為目標導向，以構建金融組織、産品和服務、資本市場、地方金融監管“四大體系”為基本框架，一方面壯士斷腕、刮骨療傷；另一方面培元固本、補血復活。

　　四年金改，可分兩個階段。2012年起實施的12項改革任務，可稱為“溫州金改1.0版”。到去年3年期滿，具有可操作性的改革措施都已得到實施，有效推動了金融服務實體經濟的“三對接三升三降”。“三對接”即推動民間小資本與大項目大産業有效對接，促進銀行大資本與小微企業對接，最終實現各類資本與經濟轉型升級有效對接；“三升三降”，即民間資金轉化為産業資本的比重、小微企業融資覆蓋面和滿意度、民間借貸風險管控能力明顯上升，企業融資成本、地下金融比重、銀行不良貸款餘額和不良率明顯下降。

　　然而，傳統金融體系導致的“兩多兩難”依然考驗著溫州。為了金改更接“地氣”，從宏觀向高水準、新領域、深層次的微觀拓展，2015年3月24日，根據中國人民銀行意見，浙江省政府同意實施的《關於進一步深化溫州金融綜合改革試驗區建設的意見》出臺，即為金改“新12條”，可稱為“溫州金改2.0版”。

　　供給側方面

　　打出“組合拳”

　　溫州金改的啟動，源於溫州金融體制存在“三個不協調一個缺陷”。即：地方金融發展與國家在溫州金融機構的發展不協調；非銀行業金融機構發展與銀行業金融機構發展不協調；資本市場直接融資比例與金融間接融資的發展不協調；地方金融監管體系有缺陷。因此，溫州在金融供給側方面打出了“組合拳”。

　　針對以往溫州中小企業短貸長用、杠桿高企的狀況，該市開展“增信式”“分段式”“年審制迴圈貸款”等還款方式創新，累計轉貸1422億元，實現小微企業還款與續貸的無縫對接；率全省之先出臺《關於銀行業金融機構增加信貸投入促進中小企業健康發展的指導意見》，引導銀行合理授信，規定“小微企業授信銀行不超過3家(含)，大中型企業授信銀行不超過5家(含)，集團企業授信銀行不超過8家(含)”。

　　針對一直以來溫州實體企業融資結構單一、融資成本高企的狀況，該市編制發佈“溫州指數”，為民間借貸雙方搭建起資訊傳遞的橋梁，提升民間融資價格透明度；引導民間借貸逐步從“熟人社會”向契約化的經營性借貸發展。截至2016年2月末，累計備案民間借貸超過300億元，佔全市民間借貸總規模近40%；規範民間借貸服務，溫州先後設立7家民間借貸服務中心、5家獨立備案中心和1家民間財富管理中心，為民間借貸活動搭建規範化平臺；引導中小企業建立現代企業制度，大力度推進企業股份制改造，積極對接資本市場。

　　針對金改前溫州擔保網複雜、風險企業增加的狀況，按照“企業擔一點、銀行讓一點、政府幫一點”的思路，積極探索擔保鏈化解的實踐之路，至2015年末溫州接受3家以上企業（含）擔保、且自己也有對外擔保的企業，從最多的2012年末下降了57.9%；加大信貸保障，溫州信貸投放在2012~2014連續三年“斷崖式”下滑之後出現較為明顯的企穩回升，2015年同比增長3.96%，新增金融業融資規模1224億元；深入開展“構建誠信、懲戒失信”專項行動，累計將185個失信對象分五批次在市級媒體進行公開曝光，40家涉嫌逃廢債務企業列入約談，90個失信對象列入公安打擊；公安部門連續數年開展“治賴追逃”專項行動，共抓獲逃廢債上網逃犯732名。

　　針對民間債務風險向金融債務風險轉化的狀況，分類處置風險企業，全力化解不良資産；搭建金融資訊、政府資訊、民間資訊“三位一體”的信用資訊查詢服務平臺，逐步完善“溫州民間借貸登記備案管理系統”；發行3期“幸福股份”和1期“藍海股份”，諸如此類的直接融資進入基礎設施建設平臺超過540億元，有效拓寬民間資金投資渠道；探索民間融資立法，出臺全國首部地方性金融法規《溫州市民間融資管理條例》，率先成立地方金融管理局；建立金融監管和金融審判聯席會議制度，促進司法與金改形成聯動機制等。

　　金改四年

　　“溫州經驗”持續輸出

　　時至今日，溫州金融運作進入築底回升、增長蓄勢階段，不良貸款爆發勢頭減弱，企業新出險數逐步降低，向好態勢基本明晰。

　　利率和民間融資，是最影響公眾獲得感的金改指標。數據顯示，2015年末，溫州全市銀行貸款平均利率為6.04%，民間融資綜合利率為18.65%，比2011年末分別下降2.62和6.79個百分點，已實現連續三年下降；根據《溫州市民間融資管理條例》，“契約”撮合資金佔溫州民間融資比重，已經從金改前不到5%提升至20%左右。

　　四年來，溫州已經有“溫州指數”監測網路、金融綜合統計、民間借貸“陽光化”、拓寬民間資本投融資渠道、“三位一體”農村互助組織、推動民間融資管理立法、隔斷“兩鏈”風險傳導、地方金融監管體制、民營銀行設立等九個方面的舉措探索成功，在全國或者全省部分地區獲得複製推廣。

　　“溫州經驗”開始持續輸出。溫州信貸投放企穩回升，不良資産處置加速，有效防範系統性風險爆發；大膽試水金融服務新模式，普惠金融覆蓋面大大提高，金融保障有了“溫州探索”；小微企業有政府增信“撐腰”，大中企業到資本市場“掘金”，企業融資難有了溫州“新解法”；民間融資實現規範化和陽光化，形成地方金融監管的“溫州樣本”。

　　“金融綜合改革方面，今年繼續做好探索、深化、提升三篇文章，加大金融服務實體經濟工作力度。”溫州市金融辦主要負責人介紹，今年將探索區域資本市場保薦人機制，開展不良資産證券化試點，並努力推動證券公司、保險公司、財務公司等一批地方金融相關機構設立。

　　實體經濟是肌體，金融是血液。溫州城市活力，已隨金改推進逐漸找回。