聚焦·中小投資者維權

　　編者按:一年一度的3.15即將到來。在過去的一年，相關監管部門對侵害中小投資者權益的上市公司，進一步加大了執法力度。作為新聞媒體，我們也積極為維護中小投資者權益鼓與呼，以盡綿薄之力。希望未來，中小投資者的權益可以得到更多的保障。

　　■本報記者 桂小筍

　　上市公司此前虛增利潤、財務造假等問題隨著證監會的處罰下發，引發了新的“虛假陳述並發癥”。

　　《證券日報》記者根據股東網資訊統計得知，目前，有30家A股公司因此前的虛假陳述正在陷入投資者訴訟索賠的過程中，其中，有不少公司的投資者一審已經勝訴，投資者獲得賠償，但目前案件仍未完結，有後續投資者仍在提起新的訴訟索賠。

　　追溯時間較長

　　從已披露的資訊中可知，這些被投資者提起訴訟要求賠償的上市公司，所發生的案件時間都較長，而這也為徵集符合索賠條件的投資者增加了難度，“由於上市公司違規的時間跨度較長，有的投資者甚至都不記得自己買過這家公司的股票”。有證券律師在和《證券日報》記者交流時表示。

　　不過，上市公司的虛假陳述東窗事發之後，依舊有不少投資者循聲找來，要求賠償。

　　例如，華鑫股份2013年9月2日收到上海儀電控股(集團)公司(以下簡稱“儀電集團”)轉來的中國證監會《行政處罰決定書》，經查明，儀電集團存在以下違法事實: 儀電集團通過直接持股以及通過上海興正投資發展管理中心(以下簡稱“興正投資”)持股上海敏特投資有限公司(以下簡稱“敏特投資”)、上海華銘投資有限公司(以下簡稱“華銘投資”)，對敏特投資、華銘投資具有股權控制關係。此外，儀電集團對敏特投資、華銘投資的人事、財務、投資決策均有控制權。 2008年5月份，儀電集團與儀電集團本部工會簽訂《委託持股協議》，儀電集團本部工會以代持有的方式持有儀電集團對興正投資100%股權。 2008年6月2日，儀電集團與敏特投資、華銘投資合計持有“上海金陵”股權比例7.59%(其中儀電集團直接持股0.43%)，超過上市公司總股本的5%，儀電集團應當予以披露。2008年6月3日，上海市國資委將所持“上海金陵”股權轉至儀電集團名下後，儀電集團與敏特投資、華銘投資合計持有“上海金陵”股權比例為24.95%(其中，儀電集團直接持股17.71%)，儀電集團仍未對合計持股情況進行披露。2010年5月10日，敏特投資將所持“上海金陵”股票通過大宗交易轉讓給儀電集團。

　　鋻於這些事實，證監會對儀電集團進行了處罰。隨後，投資者開始進行訴訟索賠，從股東網顯示的情況可知，目前此案維權仍在進行中。

　　華鑫股份並不是個案，神開股份因2010年、2011年、2012年財務會計報告存在虛假記載而被處罰，此後，首批投資者的維權案件已經2015年4月份開庭審理完成，當年8月份，一審已勝訴，投資者獲賠，目前，符合索賠條件的投資者，依舊可以訴訟要求賠償。

　　年內被處罰公司新增71家

　　從這些上市公司違規的情況來看，虛增利潤、隱瞞關聯關係等重大財務問題時有發生。不過，隨著監管部門不斷加強執法力度，越來越多存在違規行為的上市公司被“揪”了出來。

　　據《證券日報》記者統計，今年以來，兩市有71家公司被各級監管部門處罰(按公告發佈時間順序)。不過，這些公司中，只有5家公司被處以罰款，且金額最高者也僅為62萬元，大多數公司，只是被通報批評、警告、行政處罰等。

　　當然，在這些公司中，不乏兩市著名的“妖股”。例如，今年3月份，山水文化公告稱，公司股東鐘安升在2016年2月1日至2月3日、2月17日等4個交易日中通過個人證券賬戶持續購買山水文化股票，截至2月17日收盤，累計持有山水文化股票佔公司發行股份的5.45%。鐘安升在個人持股比例達到5%後，未在3日內編制權益變動報告書，未向中國證監會、證券交易所提交書面報告，也未停止買賣該上市公司股票。

　　同時，鐘安升在2016年2月17日持有山水文化股份5%後，又于當日賣出山水文化股票，上述買入和賣出股票行為因間隔未超過6個月構成短線交易。公司股東鐘安升、連妙琳、連妙純、侯武宏、鄭俊傑于2016年3月4日分別收到中國證券監督管理委員會《調查通知書》，因涉嫌違反證券監管法律法規。

　　有證券律師介紹，上市公司的被立案調查，如果經監管部門查證構成虛假陳述，則投資者可以要求賠償。