□金證券記者 管偉

　　近期，基金行業上演一部驚悚片——前一天凈值暴跌67.56%，後一天凈值暴漲208.61%。這似乎像天方夜譚，卻真實的發生在了建信鑫豐回報C份額中。據了解，暴跌的原因是由於鉅額贖回後的四捨五入引起，而暴漲是由於基金公司自掏腰包作補償使得凈值再一次拉升。

　　鉅額贖回引發“血案”

　　1月28日，建信鑫豐回報C份額單位凈值為1.039元，1月29日該基金卻只剩0.337元，一天跌去67.56%。作為一隻非杠桿打新基金，建信鑫豐回報C份額的異動引發市場矚目。據《金證券》記者了解，一天暴跌67.56%也創下公募基金單日跌幅紀錄。

　　2015年四季報顯示，建信鑫豐回報C份額股票倉位僅0.06%，銀行存款佔67.77%。對於此次凈值的暴跌，1月31日晚間建信基金發佈公告解釋稱，主要原因是1月28日基金C類份額發生了鉅額贖回，根據招募説明書和基金合同的規定，份額凈值的計算精確到0.001元，小數點後第4位四捨五入。由於基金份額凈值四捨五入産生的誤差計入C類份額基金財産，導致C類份額凈值發生大幅波動。有基金行業人士推測，1月29日建信鑫豐回報C份額至少被贖回90%以上。

　　基金公司自掏腰包補損失

　　2月1日，建信鑫豐回報C的凈值又暴漲了208.61%。建信基金官網披露的凈值顯示，建信基金2月1日將建信鑫豐C份額的單位凈值修復為1.04元，較上週五的0.337元上漲208.61%。

　　據了解，此次凈值修復所需資金由建信基金“自掏腰包”。建信基金相關人士在接受《金證券》記者採訪時表示，巨虧發生後建信基金高度重視，承諾對建信鑫豐回報C類份額凈值進行修復，避免基金持有人因估值方法造成凈值波動受到利益損失。

　　該人士表示，雖然原先報出的單位凈值並不違規，但對客戶確實不公平，建信基金也積極同客戶進行了溝通，對於將凈值修復到1.04元的處理，客戶都很認同，“不然對客戶的傷害太大，對行業聲譽也不好”。

　　《金證券》記者注意到，目前建信鑫豐回報處於暫停申購狀態，不會發生因為基金凈值修復造成的套利行為。

　　據業內人士估計，此次建信基金修復建信鑫豐C份額的單位凈值損失所需資金應該在15萬元左右，因為機構資金贖回之後，剩下的基金規模已經很小。

　　值得其他公司借鑒

　　對於建信鑫豐回報C暴跌暴漲一事，濟安金信基金研究中心總經理王群航認為，這是基金凈值計算在現有會計制度下、在現有凈值計算方法下、在現有特定的基礎市場行情背景下、在某些基金當前特殊的客戶結構背景下所出現的異常和必然的表現。

　　王群航對《金證券》記者表示，在建信的公告中，最大的亮點在第四條，即“將修復基金份額凈值因估值方法造成的波動”，這是以往從未有過的，是切實保護投資者利益的真正措施。

　　王群航表示，建信基金的做法值得其他公司借鑒、參考，尤其是前期可能存在類似情況的公司。