進入21世紀，網際網路技術和金融業的不斷融合産生的網際網路金融迅速崛起，給人類的生産和生活方式帶來了巨大改變。在深刻的技術和制度背景下，網際網路金融已經渡過了早期發展階段，開始進入加速發展新階段，呈現出多業態、交叉性和爆髮式的特點。

　　為了更好地幫助我國學界、業界和監管層在網際網路+金融的浪潮中更加具備國際視野，清華大學五道口金融學院網際網路金融實驗室和陽光網際網路金融創新研究中心的研究團隊在中央網信辦資訊服務管理局的指導和支援下，從2014年底開始研發《全球網際網路金融商業模式報告 (2015)》（以下簡稱“報告”），並於12月16日，由清華大學五道口金融學院常務副院長廖理教授在第二屆世界網際網路大會“網際網路金融創新與發展”的分議題上發佈。報告一經發佈，即引起了廣泛反響。短短三天時間，首印的千冊報告即宣告售罄。

　　報告深度剖析了全球近50個國家及地區的超過1000家網際網路金融領域具有代表性的創業和成長型企業，將業務模式分為四大類：傳統金融的網際網路化、基於網際網路平臺開展金融業務、全新的網際網路金融模式以及網際網路金融資訊服務。

　　傳統金融的網際網路化主要闡述了網際網路技術對以銀行、保險和券商為代表的傳統金融體系的變革。在過去的20年中，網際網路銀行迅速發展，已經實現了從1.0到2.0的轉變。具統計，全球共有116家網際網路銀行，以英、美、德發展尤為突出，其中，美國以34家的優勢位居榜首。上世紀90年代，網際網路券商以其便利性和經濟性在全球範圍內興起。伴隨著技術的創新，網際網路券商也從最初佔主導地位的折扣型券商不斷演化出社交型券商和眾籌型券商。保險行業的網際網路化主要分為三大模式：傳統保險網際網路化、網際網路保險經濟與代理以及網際網路保險公司。報告顯示，截至2015年6月，開展網際網路保險銷售業務的傳統保險公司共計99家，比上年增長了11家，佔同年全部財險和壽險公司總數的65%，較上年增長了8%。

　　基於網際網路平臺開展的金融業務主要分為四個子類：網際網路基金銷售、網際網路資産管理、網際網路小額商業貸款以及網際網路消費金融。在大多數國家，網際網路基金銷售並非主流，投資者更傾向於專業財務機構的線下銷售。相比之下，網際網路資産管理則越來越多地受到用戶的偏愛。通過對用戶需求的了解，為用戶提供定制化産品，不僅降低了費率，投資門檻同樣降低。目前，國內外的線上資産管理主要集中在四類模式：被動型智慧理財平臺、主動型組合投資平臺、O2O資産管理平臺以及面向投資顧問的賬戶智慧管理平臺。網際網路小額商業貸款則彌補了銀行貸款的不足，通過分析網際網路數據彌補了審查成本過高或信用不足的缺陷，從而快速高效滿足小企業貸款需求。近年來，中國的小額貸款業務發展迅速，貸款餘額達0.94萬億。國內基於網際網路的小額商業貸款公司除部分P2P以外，大部分為電商平臺同小貸公司相結合以及商業銀行自建平臺。網際網路消費金融領域，美國、英國仍處在領先地位，中國處於快速發展階段，其他欠發達地區仍主要依靠線下消費。

　　在國內外十分火爆的P2P和眾籌均是網際網路金融商業模式的全新體現。從2005年起，P2P以其無抵押擔保、撮合速度快、借款利率低的特點在全球範圍內興起，以美、中、英三國發展最為迅猛，其中，中國地區2013年同比增長300%，發展最為迅速。目前，在中國P2P行業發展中，行業演化完全來自於資産端，模式迅速轉向P2B。P2P從廣義上可以理解為債券眾籌，此外，眾籌還包括捐贈型眾籌、産品型眾籌、股權型眾籌和房地産眾籌等重要類型。目前，中國共有6家捐贈型眾籌，股權眾籌發展處於初期階段，房地産眾籌處於萌芽階段。

　　網際網路金融資訊服務主要側重研究線上社交投資、金融産品搜索、個人財務管理、線上金融教育以及個人信用管理。線上社交投資以社交平臺為載體，將廣大投資者網路化，以達到優化資訊流動和投資決策效率的目的。金融産品搜索則通過聚合産品、需求匹配以及提供增值服務等方式幫助消費者降低資訊收整合本，為消費者做出明智決策提供了極大方便。隨著世界經濟的發展、居民財富的不斷積累和金融産品的日漸豐富，廣大居民亟需經歷一個普及金融知識、改善金融行為、提高金融素養的過程，線上金融教育平臺的發展正是這個漫長過程中不可或缺的一環。而個人信用管理則是網際網路金融資訊服務中至關重要的分支，主要涵蓋信用查詢服務、信用管理服務和金融産品對接服務。我國目前正在推動個人徵信體系建設，對發達國家個人信用管理模式的研究具有重大的啟發意義。

　　《全球網際網路金融商業模式報告(2015)》對觀察、了解和思考蓬勃發展的網際網路金融將起到有益的促進作用，同時也將幫助業界開展更多交流與合作。讓我們共同關注中國網際網路金融的未來。