新華網上海11月30日電（記者 王旺旺）由於經濟減速期實體經濟投資回報率下降，今年以來所有投資品種的收益率都在持續下滑，且這一趨勢仍將延續。在這種情況下，居民應該如何投資理財，又該如何平衡收益和風險？

　　數據顯示，餘額寶收益率從年初4％以上降到2．75％；據銀率網統計，11月七成以上在售的銀行理財産品預期收益率在4．5％上下，較年初明顯下滑；網貸之家報告顯示，Ｐ2Ｐ産品平均收益率也從年初15％左右降到12％左右。

　　“餘額寶早期收益率都在6％以上，前年我開始投Ｐ2Ｐ産品，那時收益率普遍還在25％左右，現在收益率都打了對折。”上海市民王女士説。

　　“收益率下降還只是一方面，像信託這樣相對高收益率的産品，一經發佈瞬間就被‘秒殺’。而時下不少Ｐ2Ｐ平臺還出現了沒標可投現象，‘資産荒’在整個理財市場蔓延。”嘉銀金融聯合創始人劉瑤説。

　　你不理財，財不理你，投資低收益率時期，投資者更應該通過理財投資實現財富保值增值。

　　中國農業銀行理財師卓超奇建議，保守型投資者可從定期存款、國債向網際網路“寶寶類”産品、銀行理財産品分散；穩健型投資者可從銀行理財産品向網際網路金融産品、混合型基金分散；進取型投資者在合理分散配置資産的基礎上，可適當提高股票或股票型基金的投資比例。

　　理財師建議，購買1年期以上的中長期品種銀行理財産品。記者查閱，近段時間股份制商業銀行發行的3個月期以下的理財品種數量減少，中長期品種開始增多，不少中長期産品收益率達到了5％。購買期限長的理財産品、固定收益理財産品，可以提前鎖定高收益，對衝未來收益持續下滑的風險。

　　股票對老百姓理財而言可謂“愛恨交加”，不過業內人士還是給出了未來要加大股票資産配置的建議。

　　海通證券首席經濟學家李迅雷分析，大陸居民財富中股票類資産佔比太低，雖然近年來銀行理財、信託等産品出現使得居民財富結構向著多元化發展，但房地産、存款仍是居民財富中佔比最大的部分。人口老齡化趨勢將助推居民財富從實物資産流向金融資産。

　　李迅雷認為，金融資産將日益成為居民投資主流，因為不管是債券還是股票，價格都將受益於利率的下降和人口因素。建議股票投資聚焦“十三五”轉型期三大亮點——製造升級、資訊經濟、現代服務業，散戶要減少買賣頻次，降低換手率，長期持有。

　　業內人士指出，低收益時代，投資者更要擦亮眼，先評估自身的風險承受能力，再根據能力選擇不同的理財品種。

　　“風險和收益相匹配，低風險低收益，高風險高收益，這是理財投資的黃金原則。”劉瑤表示，當前在“資産配置荒”背景下出現了諸多金融詐騙案例，以高收益、低風險為誘餌吸引投資者，顯然都違背了上述原則。投資者應降低預期收益率，多補充金融知識，不盲目追求高收益。