截至11月22日，今年以來合計有57隻銀行理財産品提前終止，近期銀行理財産品再現提前終止潮，一方面歸因于股市震蕩，另一方面則歸因于利率下降。一旦産品提前終止，投資者的實際收益必將受到影響，應儘快採取措施去降低損失。而且，涉及銀行方面的霸王式條款的存在，客戶實際收益雖然受損，但維權起來卻是很難。

　　57款理財産品提前終止

　　數據顯示，截至11月22日，今年以來合計有57隻銀行理財産品提前終止。從産品存續期來看，提前終止的産品主要集中于“1至3個月”、“3至6個月”、“6至12個月”、“24個月以上”，分別達到8隻、10隻、27隻、8隻，尤其是1年期品種較多。目前已有超過50隻銀行理財産品提前終止，且創出了2011年以來的同期最高紀錄。而從産品收益類型看，非保本型最多，達到45隻，佔比高達78.95%。

　　僅9月份和10月份，在披露到期收益數據的理財産品中，就有33款提前終止。其中，廣發銀行19款，中信銀行12款，招商銀行和建設銀行各1款。而今年前8個月，僅有50款銀行理財産品提前終止。

　　據了解，8月份開始就有多款理財産品提前終止，那時候主要因為股市震蕩加劇，銀行理財入市資金收益大打折扣，大量資金撤出股市投入到收益相對較低的固定收益類産品之中，銀行難以承擔之前承諾的高收益。近期銀行理財産品提前終止則大多與利率下降有關，過去一年央行多次降息降準導致市場利率屢創新低，銀行理財資金投資標的收益也越來越低，對於融資方而言，可以在市場上找到成本更低的資産，並用以去替換之前較高的債務成本，從而會出現銀行理財産品提前終止的狀況。

　　簡單來説，就是早期銀行需要以一個較高的成本從投資者那裏募集到資金，但是現在可以以較低的成本募集到，提前終止之後去重新募集資金更為划算。

　　此外，業內人士表示，伴隨著降息過程，銀行理財産品收益率還有一定下滑空間，而提前終止的産品可能還會出現。普益數據也顯示，11月14日至11月20日一週，銀行理財産品的平均預期收益率為4.42%，延續下滑的趨勢。1個月以下、1個月至3個月、3個月至6個月、6個月至12個月、1年以上理財産品，平均預期收益 率 為3.49%、4.42%、4.53%、4.68%、4.72%。

　　實際收益大打折扣銀行霸王條約維權難

　　理財産品提前終止，勢必會造成客戶實際利益受損，那客戶可以維權麼？

　　記者觀察發現，在銀行理財産品説明書上通常有這樣一個條款：在理財期限內，銀行視投資狀況有提前終止權，投資人無提前終止權。也就是説，銀行可以説什麼時候終止就什麼時候終止，但投資者沒有權利提前贖回。這一點對於投資者來説本身就是一條“不平等條約”，一旦理財産品真的提前終止，投資者是無法維權的，説明書上都寫的很清楚。在這種情況下，投資者的理財收益就會受到影響，尤其是收益率不斷下降的情況下。

　　舉例説明：某商業銀行“聚富”141124-D365期（高資産凈值）人民幣理財計劃原本投資期是365天，到期日是2015年11月27日，但該銀行提前終止了該産品，實際到期日是2015年10月29日，理財期限為339天，比原來少了29天，産品預期年化收益率為6%不變。投資者原先購買了30萬元，然而現在理財産品收益較低，終止後去購買其他理財産品收益只有4.8%，投資者損失的收益為：300000×（6%-4.8%）×29÷365=256.44元。提前終止日期距離原到期日越長、投資金額越大，投資者的損失就越大。

　　如何維護理財收益？

　　碰到銀行提前終止並清算理財産品，投資者並沒有太好的辦法去應對，但是在目前理財産品收益不斷下降的背景下，通過正確合理的理財方式，投資者還是可以獲取相對較高的收益。理財分析師對此提出四點建議：

　　第一，結構性理財産品慎購。結構性理財産品一般掛鉤股票、股指、匯率、黃金等高風險標的，收益計算方式複雜，且要依據標的資産在觀察期內的表現決定，沒有搞清楚之前不建議購買。第二，中長期理財産品熱度上升。銀行理財産品期限大多數是中短期理財産品，3個月以內佔到很大比重，主要是由於理財産品流動性太差，然而在收益大跌的情況下中長期理財産品熱度在不斷上升，購買中長期理財産品有三大優勢：一是理財産品收益越長收益也往往越高，二是可以提前鎖定當前較高的收益，三是減少多次更換理財産品的麻煩以及募集期資金站崗時間。

　　第三，優先購買城商行及農商行理財産品。根據不同銀行分類，城商行和農商行的理財産品收益最高，其次是股份行，國有銀行則一直處於墊底狀態，而且國有銀行發行的低收益保本類理財産品佔比加大，因此推薦購買收益更高的中小銀行理財産品。

　　第四，銀行代銷理財産品要注意風險。銀行代銷的理財産品收益通常要高於銀行自主發行的産品，然而其風險也不容小覷，一般爆發出來的理財産品到期無法兌付以及“飛單”事件大多是代銷産品，所以投資者一定要注意風險，風險承受能力不高的投資者儘量購買銀行自營理財産品。黃敏