招行交行已關停相關功能 京東這是鑽監管漏洞還是金融創新？業界爭議較大

　　廣州日報訊 （記者薛松）因被爆出存在“以貸還貸”問題，近日，京東白條的信用卡還款功能已被招商銀行和交通銀行相繼關停。這款被京東金融自己定性為商業賒銷的産品，到底是不是信貸産品呢？使用銀行信用卡給京東白條還款，是否會將風險轉嫁給銀行從而造成違規？招行、交行叫停白條信用卡還款，其他銀行是否會跟隨呢？針對這些問題，記者進行了多方採訪。

　　事件：招行交行

　　叫停京東白條信用卡還款

　　據了解，京東白條自2014年2月推出以來，不斷融入更多消費元素，贏得了消費者的好評，也引起了各類金融機構的注意。很多金融機構積極與京東金融展開闔作。

　　不過，京東白條的信用卡還款最近卻被招行交行陸續叫停。據悉，招行是在9月20日正式關停該功能的，有網友稱，10月、11月已不能使用招行和交行的信用卡産品還款京東白條。昨日記者從京東證實，上述兩家銀行的信用卡還款通道確已關停，至於會否及何時恢復，京東方面未予回應。

　　招行方面解釋：商業銀行個人信用卡（不含服務“三農”的惠農信用卡）透支應當用於消費領域，不得用於生産經營、投資等非消費領域；而京東白條是京東商城提供給客戶的一款貸款産品，如果用信用卡為白條還款，則明確屬於“以貸還貸”。另一家商業銀行人士也表示，9月已監測到該行信用卡用於白條還款，並已向京東要求，關閉該行信用卡用於白條還款的業務。

　　記者嘗試使用其他銀行信用卡進行京東白條還款時發現，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等國內主流銀行的儲蓄卡和信用卡目前均可為白條還款。招行交行兩家只是開了個頭，是否陸續有銀行關停此功能，目前還不得而知。

　　爭議1：

　　到底是以貸還貸還是賒銷？

　　據了解，目前京東白條擁有多個子品牌，不同子品牌所屬的主體不同：京東白條和校園白條的主體是京東商城；旅遊白條和安居白條的主體，則是京東旗下的小貸公司。

　　有金融業人士表示，由於主體不同，造成兩種産品的性質完全不同。旅遊白條和安居白條的本質是消費信貸：由京東旗下的小貸公司向消費者發放貸款，消費者再用這筆錢支付給賣家，“這些帶著‘白條’帽子的産品，卻支援信用卡還款，是典型的‘以貸還貸’，通俗點説就是‘拆東墻補西墻’。”該人士説：“這就好比，你這個月向商店賒賬消費2000塊錢，下個月再用信用卡填上這筆欠款。雖然都是你欠了2000塊錢，但是主體卻從商店變成了銀行。”該人士進一步解釋。

　　對此，京東金融官方予以否認，稱京東白條本質是賒銷，是京東商城應收賬款，屬於商業信用行為，不是信貸類産品。京東金融一直以來按照法律法規和監管層的要求來推出創新産品。

　　爭議2：

　　銀行有意打壓還是防風險需要？

　　招行交行為什麼要關閉信用卡給京東白條還款的通道呢？易觀智庫高級分析師馬韜分析，白條的賒銷形式實際上也可以看做是電商購物場景的另一種形態，消費者如果更多地用這類新興産品進行支付，對於傳統銀行來説是奪走了他們的生意，動了銀行的奶酪。對於創新型的網際網路金融業務，不同的商業銀行肯定會持有不同的態度，在沒有相應的監管細則下，有些銀行肯定相對會謹慎一些，而有些銀行基於跨界合作的理念會相對開放。

　　也有行內人士認為，京東金融缺乏風控和大數據能力，把風險轉嫁給銀行，才是關閉的真正原因。

　　因為不清楚買家的還款能力和每筆交易的實際風險，就需要用戶綁定信用卡，才能給白條額度；但白條同時卻又支援信用卡還款，其實是搶了銀行的信用卡客戶、又把風險轉嫁給銀行的做法。據了解，京東白條的分期，從1~24期不等，每期手續費大致在0~0.5%之間，這遠遠低於銀行帳單分期的利率——這吸引了大量用戶用京東白條的分期，而不願意去使用銀行的帳單分期。

　　“當初銀行沒有意識到這個規則的漏洞，現在發現了當然是一萬個不情願。況且，隨著網際網路金融的崛起，信用卡已成了傳統金融機構所剩不多的優勢業務，估計越來越多銀行機構會關停這項業務。”該人士分析。

　　爭議3：

　　是鑽漏洞還是金融創新？

　　對於京東白條的風險問題，有行內人士説，當前商業銀行的信用卡免息期可以達到53~56天，而京東白條可以提供30天免息，如果操作得當，兩者疊加，持卡人可以有長達80多天的免息期。而如果用戶使用京東白條的分期付款功能，再使用信用卡還款，還款時間可以拉長到一年甚至更久，這無疑意味著更大的變數和風險。

　　此外，利用白條套現帶來的巨大風險，也是銀行系統無法監控到的。目前，只要在網路搜索引擎輸入“京東白條”字樣，就會出現大量從事套現的平臺、仲介機構和不法商戶。有網際網路金融和風險防控方面的專家指出，如此明顯的網際網路金融漏洞，加上缺乏大數據和網路監管，再加上超長的免息分期，一旦被不法分子廣泛利用，其帶來的金融風險是極難估量的，呼籲監管層儘快制定法規填補漏洞，讓不法商家沒有可乘之機。

　　不過，京東金融負責人表示，京東白條一直以來由於嚴格的風險管理，壞賬率低於行業平均水準。

　　零壹財經研究院院長李耀東表示，在傳統金融和網際網路金融互相促進、融合的當下，怎麼更好地為消費者提供更便利、安全的服務是核心問題。對於類似京東白條這樣的創新性産品，不宜簡單結論為“信貸類産品”還款不合規的問題，而應更多考慮它是不是能夠提升消費者權益，是否帶來了新風險，風險是否可控，怎麼結合傳統金融和網際網路金融提供更加有效的風控手段。這本身可成為二者融合的契機。不論是傳統金融還是網際網路金融，其創新服務的落腳點都應該是給用戶帶去産品創新的優化體驗，採用新技術、新工具解決相關的新問題，而不宜畫地為牢。