11月3日發佈的《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》為未來五年勾勒了全新的發展藍圖。分析認為，“十三五”規劃建議或引爆A股跨年度行情，節能環保、TMT、生物醫藥、軍工等行業將最為受益，“網際網路+”、國企改革等主題投資則有望持續貫穿。

　　生態環保成“十三五”重頭戲

　　“十三五”規劃建議的一大亮點就是把生態文明建設提到了前所未有的高度，生態文明體制改革將是“十三五”重頭戲。“綠色”成為“十三五”時期的“五大發展”理念之一，生態環境品質總體改善成為“五個目標要求”之一。

　　《建議》明確，支援綠色清潔生産，推進傳統製造業綠色改造，推動建立綠色低碳迴圈發展産業體系，鼓勵企業工藝技術裝備更新改造；發展綠色金融，設立綠色發展基金。此外，十八屆五中全會還提出，加大環境治理力度，深入實施大氣、水、土壤污染防治行動計劃。

　　中投證券分析師認為，“十三五”期間加大環保投資力度的確定性正在提高，節能環保産業年增速有望達到20%以上，增長空間顯著。建議重點關注水處理、土壤修復等具備爆發潛力，且“十三五”投資確定性相對較高的子行業，以及市場表現穩健兼具擴容空間的垃圾焚燒行業。

　　此外，“十三五”規劃建議明確建立全國統一的實時線上環境監控系統，建立覆蓋所有固定污染源的企業排放許可制，實行省以下環保機構監測監察執法垂直管理制度。

　　這為環境監測企業帶來實質性利好。我國環境監管行業的最大癥結就是在於無法開展垂直管理，而此次“十三五”規劃建議明確加強環境監管，預計隨著未來生態監測網路不斷完善，有望帶來25億元新建站點投資，並進一步打開包括現有1400個國控站點的第三方運維服務市場。

　　四大領域“錢景”無限

　　除生態環保以外，“網際網路+”、智慧製造、健康中國、軍民融合等也有望成為“十三五”期間市場持續投資熱點。

　　“十三五”規劃建議明確，實施“網際網路+”行動計劃，發展物聯網技術和應用，超前佈局下一代網際網路；實施國家大數據戰略，推進數據資源開放共用；實施智慧製造工程，構建新型製造體系，促進新一代資訊通信技術、高檔數控機床和機器人、航空航太裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械等産業發展壯大。

　　“網際網路+”、智慧製造等將成為新的經濟增長點。今年7月，國務院印發《關於積極推進“網際網路+”行動的指導意見》，並提出“網際網路+”創業創新、“網際網路+”協同製造、“網際網路+”現代農業、“網際網路+”普惠金融等11項重點行動。由於這些重點行動關係到國計民生，因此“網際網路+”戰略也被譽為“十三五”時期的創新之基。

　　“十三五”規劃建議還著重強調推進醫藥衛生體制改革，推進健康中國建設。《建議》明確提出，全面推進公立醫院綜合改革，鼓勵社會力量興辦健康服務業，推進非營利性民營醫院和公立醫院同等待遇；實施全民參保計劃，全面實施城鄉居民大病保險制度。改革醫保支付方式，發揮醫保控費作用。

　　隨著“健康中國”戰略落地，“十三五”期間大健康、大衛生和大醫學的醫療健康産業市場規模有望突破十萬億元，醫療資訊化、高性能醫療器械和生物醫藥有望成為“十三五”時期三大重點突破領域。

　　國防和軍隊改革一直是市場關注的熱點和焦點。“十三五”規劃建議明確，到2020年，基本完成國防和軍隊改革目標任務，構建能夠打贏資訊化戰爭、有效履行使命任務的中國特色現代軍事力量體系。

　　此外，軍民融合也是“十三五”推進國防和軍隊改革的重要內容。與“十二五”規劃相比，“十三五”規劃建議提出要形成全要素、多領域、高效益的軍民深度融合發展格局。市場人士預計，以下三類標的或稱為二級市場上資本佈局軍民融合國家戰略的重要主線：一是軍工通信，包括北斗産業鏈、海底光纜等細分領域上市公司；二是受益於低空空域開放的通航産業鏈上市公司；三是其他已經獲得相關軍品供應資質，尤其是電子、資訊和材料領域中具有獨特優勢、毛利率高於行業平均水準的上市公司。（歐陽春香）