本報綜合消息 在10月的最後三個交易日，被投資者稱為“妖股之王”的特力A大漲24.5%，並創下股價新高，可謂是“妖氣”沖天。在11月的交易日裏，特力A是複製之前瘋漲之旅，還是送出“最後一棒”，監管層在開出近13億元最大罰單後是否還會有所動作，都成為股民們最為關注的話題。

　　10月30日，在大盤下跌的形勢下，特力A逆勢又上漲了4.25%，收于89元，創下了股價的新高。在10月的最後三個交易日，特力A“妖股”特性未改，大漲24.5%。網友戲稱，“13億罰單換來某某輕喚，特力A誓將老妖扮到穿。”

　　成妖

　　7月來漲幅超800%的“妖股之王”

　　自7月9日以來，特力A走出了一波大行情。7月9日，特力A的最低價為每股9.88元，10月30日收盤，特力A的股價已經漲至每股89元，區間最高漲幅超過800%。特力A的市盈率已經超過1061倍。

　　對於特力A的市場表現，許多投資者將之稱為“妖股之王”。據了解，特力A自7月9日踏上了牛股的征程，在8月13日達到反彈以來的第一個高峰，即從7月9日的最低價每股9.88元漲至8月13日的最高價每股51.99元，區間漲幅為426%；而後公司股價一度掉頭向下，從8月14日的最高價每股49.99元跌至9月7日的每股19.26元，區間跌幅為61%；就在外界認為特力A妖氣散失時，9月8日，公司股價再次啟動上漲模式。

　　在此期間，特力A于9月25日發佈了股票異常波動停牌核查的公告，在復牌之後，公司股價10月12日、10月13日連續跌停。但奇跡的是，公司于10月14日再次啟動上漲。到10月23日，公司股價已經達到87.10元。

　　罰單

　　被罰沒近13億元也沒衝散“妖氣”

　　特力A的異動引起了監管層的注意。10月23日，證監會新聞發言人鄧舸表示，12宗操縱案件主要發生在股市異常波動期間，包括3宗操縱ETF案件、2宗利用融券機制操縱市場案件、1宗境外企業利用QFII操縱B基金案件、1宗特定時間段操縱案件和5宗採取混合方式操縱案件。涉嫌操縱特力A、西部證券、國元證券、吉林敖東、萬福生科等27隻股票價格。

　　其中，吳某樂、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合謀操縱“特力A”、“得利斯”股票價格。證監會沒收吳某樂的違法所得1.735億元，並處以5.2億元罰款，沒收深圳市某基金管理有限公司的違法所得1.474億元，並處以4.422億元罰款，對相關責任人員給予警告，並處以60萬元罰款。罰單金額累計高達12.837億元。這也是證監會年內開出的單個案件最大罰單。

　　但近13億元的罰單並沒有把特力A的“妖氣”衝散，特力A在10月26日、10月27日連續跌停之後，于10月28日、10月29日連續漲停，強勢回歸。10月最後一個交易日，在大盤形勢不好的情況下，特力A在尾盤仍被大幅拉升，股價一度漲至93.88元，收于89元，創下新高。據統計，自7月份至今，特力A已經發佈了17份有關公司股價發生異動的公告。

　　質疑

　　散戶“吳某樂”到底是誰？

　　對於此次被罰，吳某樂引起了股民的興趣，有熱心網友搜索了從2014年至今A股前十大流通股東名單，發現共有兩位叫“吳某樂”的牛散現身。

　　一位叫“吳盾樂”的散戶在去年三季度現身華麗家族前十大流通股東，當季華麗家族漲幅接近四成。到了今年6月底，吳盾樂再次出現在華麗家族前十大流通股東中，持股數量為313.68萬股，按照6月底華麗家族股價計算，折合市值達5458萬元。目前，北京青年報記者在華麗家族的前十大股東中已經查詢不到“吳盾樂”的名字。

　　另一個名為“吳志樂”的牛散自2013年開始現身六國化工前十大流通股東，一直到今年一季末退出。雖然持有時間很長，但六國化工總體漲幅並不大，而且該散戶以中長期持股為主。

　　對於此次證監會的處罰通報，也有股民表示了不解，之前的處罰比如青島東海恒信、金建勇、張春定、袁海林、葉飛，無論是有名的私募基金經理，還是機構的法定代表人或者牛散，都是真名實姓，為何這次卻變成了某某。北青報記者詢問多位業內人士，均表示不清楚此間意味。

　　追訪

　　多家基金公司否認操縱特力A

　　遭到處罰的深圳市某基金管理有限公司到底是哪家？北青報記者發現，多個資訊將懷疑的目標指向了博納基金。但博納基金在對媒體的公開回復中稱，博納基金並未參與目前相關事件，市面上對公司的質疑只是猜測。

　　10月29日，北青報根據該公司網站公佈的電話致電該基金，相關的工作人員表示，博納基金的電話已于近期更換，這個電話已經不屬於博納基金。該工作人員並未向北青報記者透露公司更換電話的原因。北青報記者隨後致信博納基金的電子郵箱，但截至記者發稿，仍未獲得該基金的回復。

　　另一家被懷疑的南方基金也否認操縱特力A，該基金錶示，特力A處罰已經進入證監會告知程式，在此階段受罰公司應已收到處罰通知書，南方基金目前未收到任何處罰通知書，且南方基金及基金經理亦未接受過相關調查。

　　也有信源將特力A背後的炒作賬戶指向深圳一家規模不大的私募，稱其與吳某樂涉嫌合謀操縱“特力A”、“得利斯”股價一案，確定涉及兩個涉案賬戶。這兩個賬戶分別是“廈門信託-鳳凰花香二號新型結構化證券投資集合資金信託計劃”及“四川信託有限公司-宏贏七十三號證券投資集合資金信託計劃”。北青報記者未能聯繫上這傢俬募公司。

　　到底是誰操縱了特力A，目前真相仍然撲朔迷離。一名業內人士向北青報記者表示，案件進入告知程式後，吳某樂和深圳某基金公司還可進行申訴。最終定案後，證監會應該會在網站挂出處罰公告，到時候具體是哪家基金公司就清楚了。

　　前景

　　股東戶數暴增4倍 散戶接盤“妖股”

　　10月28日，特力A三季報出爐。在三季報披露的資訊中，前十大流通股股東名單中，曾在之前季報中出現的“國家隊”全國社保基金四一一組合、南方基金、信誠基金、金鷹基金等公募基金和工行企業年金計劃均已消失。取而代之的是鄭南榮、淩鳳遠、翁政文、劉華、曾惠明等一批自然人。根據相關資料，淩鳳遠還現身安諾其、搜于特兩家上市公司的三季報中，分列第四和第五大流通股股東，可謂來頭不小。

　　根據三季報披露，特力A普通股東戶數從半年報的13306戶大幅增加至58227戶，暴增了4倍，散戶的大量進入，令特力A前十大股東持股趨於分散，該公司扣除深圳特發集團所持的1.52億股之外，特力A股東戶均持股僅為2497股，已經高度散戶化。

　　另外，從財務數據來看，今年前9個月特力A營業收入2.32億元，同比下降31.80%；歸屬於上市公司股東的凈利潤1869.51萬元，同比增長349.67%；基本每股收益0.0688元。特力A方面解釋，營業收入下滑主要受上年年底車輛限購政策影響，汽車銷售收入大幅減少。而凈利潤增長主因如下：終止相關退休職工福利計劃；物業租賃收入增加致利潤增加；因使用非公開發行募集資金歸還銀行貸款使財務費用減少等。

　　分析

　　“妖股”背後推手是江浙遊資？

　　證監會開出鉅額罰單，但僅消停了兩三個交易日，二級市場再刮“妖風”。龍虎榜數據顯示，“妖股”的背後資金中，不乏前期炒作資金的身影，甚至部分資金同時炒作多只“妖股”。

　　從龍虎榜資訊來看，此前多次充當買方旗手的華泰證券廈門廈禾路證券營業部，在10月26日和10月27日兩次跌停中，轉為第一賣方，累計賣出4960.74萬元。但是出貨之後，在近兩日的漲停中，該營業部再次轉回買方主力的角色，累計買入9971.78萬元。

　　北青報記者注意到，在買賣方之間來回切換身份，是包括華泰證券廈門廈禾路營業部在內的遊資慣用手法。在此之前，該營業部分別於9月21日、10月14日、10月16日、10月21日大量買入特力A股票，又分別於9月22日、9月23日、10月16日、10月21日大量賣出特力A。

　　類似買賣對倒的現象，在特力A的龍虎榜單中並不少見。在近兩個交易日，除了華泰證券廈門廈禾路證券營業部外，華福證券泉州豐澤街證券營業部、國信證券南昌八一大道證券營業部、華泰證券上海國賓路證券營業部三方資金均穩固在前五買方席位中。其中，上海國賓路證券營業部還連續分身第一賣方，且賣出偏多，兩日累計凈賣出5111.33萬元。

　　梳理10月份“妖股”榜中海欣食品、上海普天、潛能恒信、梅雁吉祥及洛陽玻璃等背後的資金脈絡可以發現，隱身市井的江浙遊資是最主要的推手。在10月以來這輪的反彈中，中信上海溧陽路營業部以超高的頻率出現在了數只“妖股”的龍虎榜上。統計數據顯示，10月份至今，中信溧陽路營業部登上強勢股龍虎榜總計10次。

　　在雪球財經論壇，有網友專門對特力A每天的數據進行分析，並認為特力A變成“妖王”的過程成了教科書式的遊資接力經典案例。

　　觀察

　　“妖股”橫行是因為處罰力度不夠？

　　日前，一份《10月份市場十大妖股名單》在各大股吧流傳。記者注意到，這些妖股大都是有流通盤小、身披概念、遊資托盤等因素。特力A為何能夠成為“妖王”？分析人士指出，該股大股東持股比例高而且立場堅定，真實流通盤小，有利於遊資集中籌碼，降低拉升成本，在拉升過程中也不會遇到太大的拋壓，只要資金鎖籌，就可以連續漲停。

　　在各大財經論壇，有很多股民提出質疑，為何在監管機構嚴查嚴打股價操縱、內幕交易等違規行為的大背景下，以特力A為首的“妖股”卻仍然能夠繼續上演持續飆漲行情呢？一位資深股民表示，對於惡意操縱股價等行為，僅僅有罰款，還是不夠的，應該有更嚴厲的懲罰機制。

　　有分析人士指出，在特力A股價接連爆炒的背後，實則是一場資金接力遊戲。或許，在“妖股”博傻期間，就是在等待接最後一棒的人。但股吧裏也有不同意見，股民邊先生認為，“妖股”反映的是市場的熱點和預期，在網際網路時代，這種效應被放大了，市場的資金無疑會跟著熱點走。僅僅處罰一兩隻“妖股”是不夠的，需要完善的市場機制和法律準則。

　　此外，面對目前的震蕩市，機構對“妖股”並不感冒。民生證券在電話會議紀要中表示，中級反彈並未結束，調整的過程中可積極加倉，並建議投資者回避“妖股”。民生證券認為，成長股的問題是，在經歷市場急跌之後，投資者對一些純講故事的股票不太感興趣了。為什麼有些純講故事的股票還有機會，其實大家都知道不排除一些涉嫌市場操縱和內幕交易的情況存在。近期監管部門加大了對這一類案件查處的力度，所以投資者一定要回避“妖股”。