“11個月內，一年期存款利率由3%下降到1.5%，看來錢真不能存定期了。”昨日，記者走訪多家我市商業銀行營業點，發現自央行宣佈再度“雙降”後，市民存款意願明顯降低。如何才能在負利率時代“錢生錢”，成為許多人思考的問題。

　　■ 深圳特區報記者 沈勇

　　存款利率一年內遭腰斬

　　10月23日，央行再次宣佈“雙降”，其中一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.5%，同時對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。

　　儘管各商業銀行最新利率變化可能仍要一段時間才能出爐，但基準利率不斷下降，在逐步降低社會融資成本、推進實體經濟發展的同時，也讓市民定期存款難再保值。

　　“自2014年11月22日以來，央行已進行了六次降息，一年期存款基準利率從3%下降至1.5%，11個月以記憶體款利率慘遭腰斬。”融360分析師劉銀平在接受記者採訪時表示，即使本次存款利率上限全面放開，但並不意味著銀行可以完全自主調節存款利率，仍要受到央行約束及指導。

　　有深圳銀行業人士預計，根據前幾次降息後表現來看，本次降息後銀行存款利率上浮幅度將大多在20%-45%之間。其中，大中型銀行上浮幅度將在20%-30%之間，只有少部分小型銀行上浮幅度可能在40%-50%之間。

　　進入負利率時代

　　針對存款基準利率大幅下降，有機構表示目前中國已正式迎來負利率時代。所謂負利率，是指在某些經濟情況下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期物價指數（CPI）的上漲幅度。這時居民的購買力逐漸降低，看起來就好像在“縮水”一樣，故被形象地稱為負利率。

　　“負利率”聽起來是一個比較專業的詞彙，如果以一個例子來説明，可能更加直觀。記者此前從國家統計局深圳調查隊採訪了解到，儘管全國平均CPI水準仍處於“1時代”，但深圳CPI漲幅超前，前三季CPI平均漲幅為2.1%。

　　按照當前銀行一年期存款基準利率1.5%，在不考慮上浮的情況下，如果市民在銀行存了10萬元錢，存一年的定期，一年以後本息收入就是101500元；而另一方面，如果深圳物價維持2.1%的上漲速度，那麼今天的10萬元可以買到的商品一年後就需要102100元，兩者相減可知，10萬元定存一年，購買力反而可能“縮水”600元。

　　記者昨日採訪的多家商業銀行網點，諮詢銀行理財、大額存單、基金投資等項目的市民明顯增多，但存款搬家的現象不明顯。“我定存一年的7萬多元已經存了半年了，現在取出來利息還是有損失的，但到期後還是不想再存了，改作其他投資。”市民張大姐告訴記者。

　　購買銀行理財有三招

　　面對著持續下滑的收益，投資者應該如何購買銀行理財産品？融360分析師劉銀平為市民梳理了不少心得。

　　首先，理財産品“宜長不宜短”。對於同一銀行而言，理財産品期限越長收益也往往越高；在收益下滑的背景下，購買長期産品有利於提前鎖定當前相對較高的收益；另外，銀行理財産品有一定的募集期，一般為2-7天，遇到節假日會更長，募集期內的資金只能享受銀行活期利息，也就是0.35%，頻繁購買短期理財産品，募集期加起來會很長，造成嚴重的資金站崗問題。

　　“其次，選銀行宜小不宜大。”劉銀平介紹，大銀行不差錢，一般來説其理財産品收益也低。對於投資者來説，多比較一下，選擇收益較高的中小銀行。“銀行大小並不與風險高低成正比，國內目前還沒有出現過小銀行倒閉或跑路等情況。區別風險主要是看産品的收益類型及風險等級。”

　　最後市民還可關注“另類”理財産品。比如夜市理財産品、節假日專屬理財産品、區域性理財産品等，其收益一般略高。

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　　投資可多樣化

　　深圳特區報訊（記者 沈勇）“自去年11月開啟本輪降息週期至前幾天央行宣佈年內第三次雙降，存款基準利率降至1.5%，遠低於同期票據、債券收益率，且其中一年期存款利率已接近CPI指數，表明中國開始進入負利率時代。”昨日，網際網路財富管理平臺金斧子CEO張開興在接受記者採訪時表示，貶值壓力及財富效應必將引導居民儲蓄存款從銀行流出，進行更多元化的投資理財。張開興進一步分短、中、長期投資對市民理財進行建議。

　　短期投資較安穩的可選擇優質網際網路平臺的固定收益類産品，收益型選擇可關注比如二級市場的股票；中期投資安穩型選擇可著力債券市場。收益型看選擇FOF（母基金）；長期投資較安穩的選擇可關注一線城市樓市。收益型則可選擇股權類産品。