嚴格監管程式化交易
- 發佈時間：2015-10-10 07:03:08 來源：深圳特區報 責任編輯：羅伯特
新華社北京10月9日電（記者 趙曉輝 許晟）中國證監會9日發佈《證券期貨市場程式化交易管理辦法（徵求意見稿）》，明確了程式化交易的定義，建立了申報核查管理等嚴格的監管制度。
管理辦法明確，程式化交易即“通過既定程式或特定軟體，自動生成或執行交易指令的交易行為”，規定程式化交易者需要事先進行資訊申報，經核查後方可進行程式化交易。
為加強系統接入管理，管理辦法要求證券公司、期貨公司建立程式化交易接入核查制度，與客戶簽署接入協議，對程式化交易系統接入進行持續管理；要求證券期貨交易所制定相關程式化交易系統接入管理標準，明確風險控制要求。證券業、期貨業協會將就程式化交易系統應當具備的風控功能及相關的接入管理出臺行業標準，並定期開展檢查。
管理辦法要求證券公司、期貨公司建立程式化交易和非程式化交易的風險隔離機制，對程式化交易賬戶使用專用的報盤通道，並分別設置流量控制。證券公司、期貨公司和基金管理公司應當加強客戶和自身程式化交易的指令審核，並適時進行人工復核。
針對一些程式化交易使用境外伺服器的問題，管理辦法規定，境內程式化交易者參與證券期貨交易，不得由在境外部署的程式化交易系統下達交易指令，也不得將境內程式化交易系統與境外電腦相連接，受境外電腦遠端控制。
管理辦法還授權證券期貨交易所針對程式化交易制定專門的收費管理辦法，根據程式化交易的申報、撤單等情況，對程式化交易收取額外費用。
對於違反管理辦法規定的，證券期貨交易所將依法採取警示、限制賬戶交易、提高保證金、限制持倉、強制平倉等自律監管措施；證券、期貨業協會將建立違規程式化交易者的“黑名單制度”，在一定時間內，證券公司、期貨公司均不得接受其程式化交易委託；中國證監會將視情況依法採取監管措施等。
