圖為個人客戶辦理大額存單現場 溫州銀行供圖 攝圖為公司大客戶辦理大額存單現場 溫州銀行供圖 攝圖為溫州銀行首張單位大額存單 溫州銀行供圖 攝

　　中新網溫州9月23日電 (楊青方堃)大額存單扮演什麼角色？銀行資管産品線的補充者？還是非銀行理財産品的競爭者？不久前，中國外匯交易中心宣佈大額存單發行主體範圍擴容，使大額存單這一利率市場化“最後一城”的標誌性工具正式駛上了“快車道”。

　　大額存單産品的推出，是商業銀行應對利率市場化改革的一次檢驗，有利於銀行在競爭激烈的市場化競爭中逐步提升主動負債能力和定價能力。大額存單的發行，被市場視作利率市場化的重要一步，它的發行意味著利率市場化已經棋至終盤，只待最後一躍。

　　大額存單“破冰”引關注9大銀行同時發行

　　2015年6月15日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行共計9家銀行作為市場利率定價自律機制核心成員，同步發行我國銀行業市場上首批大額存單，且9家銀行全都選擇了在同期定期存款利率基礎上上浮40%作為大額存單的發行利率。

　　大額存單本身僅僅是一種理財工具，但其破冰卻引發了各界關注，這與其具有的特點聯繫緊密。

　　據了解，大額存單是指由銀行業存款類金融企業面向非金融企業投資人發行的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融産品，屬一般性存款，受存款保險保障。簡單來説就是可以轉讓和流通的定期存款。

　　大額存單的發行，被市場視作利率市場化的重要一步，它的發行意味著利率市場化已經棋至終盤，只待最後一躍。《大額存單管理暫行辦法》規定，大額存單收益率由發行機構自主決定，可同時面向機構投資者和個人投資者，除了門檻更高之外，它和定期存款僅有流動性方面的差別。

　　相較銀行理財産品，大額存單結構更簡單，不産生通道費用，且流動性強，因此此前市場普遍認為，大額存單在收益率方面會對銀行理財産品造成衝擊，相較目前傳統的銀行理財産品形成較強的競爭力，因此大額存單的低利率水準合情合理。

　　中小銀行摩拳擦掌發行大額存單熱情高漲

　　2015年7月30日，中國外匯交易中心發佈通知，決定擴大大額存單發行主體範圍，由市場利率定價自律機制核心成員擴大到基礎成員中的全國性金融機構和具有同業存單發行經驗的地方法人金融機構及外資銀行，機構個數由目前的9家擴大至102家。

　　發行主體範圍的擴容，點燃了中小銀行發行大額存單的熱情。8月19日，溫州銀行成功發行首單單位和個人大額存單，成為大額存單發行主體擴容後浙江省內首批發行的法人機構，率先實現浙江省內法人機構大額存單産品破冰。

　　據悉，該行首期單位大額存單計劃發行量為10億元，存單期限有1年和3年兩類，年利率分別為2.84%和4.615%，最低認購起點為1000萬元；個人大額存單計劃發行量為2億元，存單期限3個月和6個月兩類，年利率分別為2.272%和2.556%，最低認購起點為30萬元。上述年利率均為同期限央行存款基準利率的1.42倍。

　　作為全國第二批大額存單發行機構，今年躋身英國《銀行家》雜誌“全球銀行1000強”前500名的溫州銀行成功搶下浙江省內法人機構首批單位大額存單和個人大額存單的發行資格，為其進一步市場化經營創造了有利條件。經批准，溫州銀行2015年的大額存單發行額度為25億元，後期將推出1個月、3個月、6個月、12個月、18個月、36個月等不同期限的大額存單産品，同時具備質押、轉讓等功能，産品將更加靈活，滿足更多樣化的投資需求。

　　業內人士表示，大額存單産品的推出，是商業銀行應對利率市場化改革的一次檢驗，有利於銀行在競爭激烈的市場化競爭中逐步提升主動負債能力和定價能力。從擴容後的情況來看，各家銀行尤其是中小銀行都在積極推出大額存單，發行意願十分強烈。

　　銀行行銷戰即將打響大額存單吸引公司客戶

　　大額存單與理財産品相比，風險更低、安全性更高。此外，大額存單提前鎖定收益，也不受降息週期影響。

　　雖然利率高於定期存單，但不能轉讓和流通一直是大額存單發展的“瓶頸”。

　　“和定期存款相比，大額存單的優勢在於其利率上浮較高，而且存單可以用於質押。大額存單其實就屬於一般性存款，提前支取的話，也和定期存款一樣，只按活期利率付息。”溫州銀行客戶經理表示，一般來説大額存單不太受投資個人歡迎，相比之下更受公司客戶青睞。

　　根據目前的規定，銀行可以自主決定大額存單是否可以提前贖回、轉讓等條件。但目前所有銀行推出的第一批大額存單均不可轉讓。而後續待轉讓交易制度及平臺建立完成後，大額存單才真正是“大額可轉讓存單”。一些財務制度上不允許或不便購買銀行理財産品的央企、國企客戶成為了他們重點“兜售”對象，由此大額存單成了各銀行新增客戶的一次“暗戰”。

　　據悉，在我國利率市場化改革的進程中，溫州銀行積極響應人民銀行關於深化改革的要求，從去年即開始進行大額存單産品的研發，包括核心銀行系統升級、産品結構設計等具體工作，完成了大額存單産品發行的業務準備。同時，溫州銀行通過規範化、市場化的大額存單逐步替代理財等高利率負債産品，對於促進降低社會融資成本極具積極意義。(完)