盤活財政存量資金，是加強政府預算管理和深化財稅體制改革的一項重要任務，也是當前我國實施積極財政政策的重要舉措之一。經過持續不懈的努力，截至2015年9月初，中央部門回收131億元，地方回收2438億元，全國累計2569億元。與當前全國國庫存款餘額、財政專戶存款餘額的實際水準相比，進一步改善相關工作的餘地非常大。

　　基數為導向的預算分配及管理機制加上預算資訊尚未完全公開使財政資金沉澱成為必然

　　所謂財政存量資金，一般是指各級黨政機構事業單位等機構在預算執行過程中沉澱在各種銀行賬戶裏的財政資金，具體包括央行國庫中的留底資金、商業銀行財政專戶中的結余資金以及因項目建設等各種原因沉澱在國庫之外的公共賬戶資金。在財政收支過程中，存在一定金額的沉澱資金，是全球範圍內普遍存在的一種客觀現象。比如，美國國庫中也有沉澱資金，以2002至2003年為例，國庫日終最高現金餘額達700億美元。然而，如果沉澱資金規模過大，也就意味著資金的閒置或浪費、機會成本的提升以及管理效率的下降。因此，治理超量財政沉澱資金，是世界各國面臨的共同任務。

　　透過表像往深處看，我們很容易發現，之所以形成超量資金沉澱的現象，其實是各種利益因素在作祟。財政資金分配、管理與使用的過程，往往是討價還價、各種力量博弈的過程。支出部門及其預算單位有強烈的預算最大化衝動，爭取了超過自身消化能力的預算，執行緩慢甚至根本就花不出去，只好沉澱在賬戶中。而以基數為導向的預算分配及管理機制，進一步固化了支出部門的既得利益。在預算資金、項目管理等資訊尚未充分公開的情況下，使得超量資金沉澱的現象快速滋生與蔓延。

　　美國績效預算管理讓沉澱資金標本兼治

　　我們今天遇到的這些問題，並不是孤立的。以美國為首的工業化國家，早在1980年代之前也遇到了同樣的問題。那時，美國財政部門在預算管理中的任務主要有兩個：一是保證公共資金流向相應的預算單位，二是控制預算撥款的速度。這樣做的結果導致了一個嚴重的問題，即財政部門將重點放在公共資金是否按預算進行撥付的問題上，預算單位將重點放在本部門是否得到相應的預算資金以及如何繼續“要錢”的問題上，而資金是否得到有效利用、預算目標是否得到有效執行等問題卻被擱置一邊。更嚴重的是，一旦出現資金缺口，為完成預算目標，往往通過借款的方式來解決，無形中擴大了政府的借債規模，增加了政府債務負擔。在隨後的30多年時間裏，美國興起了以績效預算為核心的現代財政治理變革，通過完善預算分配、加強國庫監控、實施績效問責等措施，逐步減少財政存量資金，不斷提高財政治理的現代化水準。

　　切實落實與市場化接軌的現代預算管理制度

　　國內外的歷史經驗告訴我們，我國財政存量資金的治理需要標本兼治。擇其要者，有以下五點建議：

　　一是建立績效預算制度。2003年以來，財政資金的績效評價開始推向全國。2008年之後，全過程的預算績效管理受到高度重視。時至今日，績效理念已經在全社會得到廣泛認同，但只有河北、廣東等少數省區開始編制績效預算。2014年8月全國人大審議通過預演算法修正案，明確了建立現代預算制度的改革目標。從部門預算制度發展到績效預算制度，加強預算管理與績效目標之間的聯繫，是現代預算制度的必然要求，也是盤活財政存量資金的治本之策。

　　二是健全預算問責機制。新預演算法構建了政府預算問責的法律制度基礎，強調通過人大監督、財政監督、審計監督、社會監督等途徑監管各項收支，對各類違法違紀行為嚴格追究相關責任人員的行政責任。將上述法律精神及其具體要求在實踐中全面貫徹和落實，可以從根本上改善財政存量資金的管理水準。

　　三是實現預算資訊公開透明。按照新預演算法的要求，公開政府預決算資訊，公開項目庫資訊，公開預算執行資訊，大力建設陽光財政，可以為盤活財政存量資金創造最有利的制度環境。

　　四是加強地方國庫賬戶動態監控。依託于國庫單一賬戶制度，中央國庫賬戶動態監控體系已經發揮出顯著成效，但地市縣鄉等廣大基層政府的賬戶動態監控體系尚未建立起來。隨著更多的財政資金納入國庫集中收繳和支付管理，通過加強國庫賬戶動態監控，全面掌握財政存量、增量資金的變動情況，可以及時發現與糾正資金運作中的異常現象，提高財政對國庫收支的控制能力。

　　五是完善地方國庫現金管理。我國自2006年開始建立國庫現金管理制度，但只是局限于中央政府，尚未推廣應用到省市縣鄉等地方政府中去。可以預見，隨著地方國庫現金管理制度的普遍建立與完善，通過詳細記錄政府收支、科學預測政府現金流入與流出、編制詳細可行的季度與月度用款計劃，運用科學的方法合理地確定國庫最佳現金持有量，高效地進行現金盈餘投資與短期資金籌措，可以確保政府預算得到有效執行，大大提高財政資金的整體效益。