■ 金融觀察

　　銀行原來躺著賺錢的業務，正被餘額寶和P2P蠶食，雖説目前吞食的比例還較小，但如果不是政策保護，恐怕大量儲蓄存款將會更多地轉移到網際網路金融平臺。

　　工作相對輕鬆、收入又高，銀行、保險等金融職業在“鐵飯碗”行列中含金量最高而有“金飯碗”之稱。

　　然而據媒體近日報道，根據A股16家銀行今年上半年數據顯示，儘管從給付員工現金總量來看，除了農行稍有下降外，其他15家銀行今年上半年都在上升。但是由於人員擴張等原因，從每人平均薪酬來看，薪酬下降的銀行也不在少數。一些銀行員工自我感覺這兩年收入不如從前，確實不是無病呻吟的哭窮，以往“金飯碗”的銀行員工也出現離職風潮、更有甚者連高管都跳槽出走。

　　在網際網路金融的衝擊之下，傳統銀行的效益明顯受到影響。雖説16家A股銀行今年上半年凈利潤同比都有所增長，但國有五大行的同比增速明顯下降，都不超過1.5%，而2014年這五家銀行的同比增速最低也不過是5.59%，最高達12.6%。業績下降，薪酬跟著下降，也是合情合理的事。

　　當下來説，政策對於傳統銀行機構依然還是持保護態度，這一方面與銀行業事關金融安全與整體經濟形勢有關係，擔憂傳統銀行被邊緣化也是重要原因之一。因此，網際網路金融進入銀行業的門檻仍然較高。7年前馬雲的那一聲“銀行不改變，我們就改變銀行”，在網際網路金融大潮助威吶喊之下，至今還讓銀行心有餘悸。可以想像，支付寶等銳器確實已經危及了銀行的支付系統，以往享受著壟斷帶來的福利的銀行，原來躺著賺錢的業務，正被餘額寶和P2P蠶食，雖説目前吞食的比例還較小，但如果不是政策保護，恐怕大量儲蓄存款還會更多地轉移到網際網路金融平臺。

　　如果不是政策方面的有意保護，銀行的存款餘額就會大幅下跌，銀行還拿什麼放貸？員工還有什麼機會捧著金飯碗？

　　因此，部分銀行每人平均薪酬下降既是大勢所趨，也是一記警鐘。

　　回顧當下的傳統銀行業環境，截至2014年末，我國商業銀行不良貸款餘額達8426億元，已連續12個季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。不良貸款的反彈，增加了銀行運作的風險。

　　而息差的收窄也進一步加劇了銀行的困境，2014年我國商業銀行存貸款利息凈收入佔營業凈收入比例為48%，比3年前下降了7.3個百分點。可以預見，隨著利率市場化程度逐步提高，利差將進一步收窄，利息收入佔比將進一步下降，那種做大規模吃利差的傳統盈利模式已經難以為繼了，必須轉變盈利模式。

　　2014年，銀行業貸款增速已降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5個百分點；商業銀行凈利潤同比增長9.7%，比前5年平均下降了一半多。隨著利潤的下滑，財大氣粗的銀行也開始屈下身子，找一些邊角業務比如代收水電費等謀生。

　　無奈之下，銀行業亟待以二次改革求生路，於是混合所有制改革應運而生，混業經營的慾望也與日俱增。而近期，又是取消存貸比設限，又是降息降準，接二連三的寬鬆政策給銀行鬆綁，此時正是銀行混改混業的好時辰。央行調控的組合拳給銀行業帶來較大的自由空間，混改已有頂層設計，混業也提上議事日程，現在就看銀行的危機感和緊迫感了。

　　正如流行歌曲所唱，沒有什麼會永垂不朽。上一輪的國企改革打破了許多人的“鐵飯碗”，但隨後激發的市場活力和市場熱情我們有目共睹。同樣，即使沒有網際網路金融的倒逼，銀行業的“金飯碗”其實也早該沒了。

　　□蔡恩澤（晶蘇傳媒首席分析師）