□ 本報記者 李 鐵

　　山東自2008年開展小額貸款公司試點，小貸行業從無到有、從小到大，為地方普惠金融作出了突出貢獻，支援了一批小微企業、個體工商戶和“三農”經濟項目。然而，在小貸公司發展壯大的同時，個別公司也曾出現無錢可貸，甚至跑路的現象，如何實現可持續發展成為小貸公司亟需思考的問題。青島市民澤小額貸款有限責任公司(下文簡稱“民澤小貸”)對此進行了積極探索，通過控制風險，積極對接資本市場，推進企業經營變革進程，讓小貸之路越走越寬。

　　風險控制是小貸公司的生命線，如何嚴控風險成為各家公司苦修的基本功，民澤小貸也不例外。“我們首先是嚴格客戶準入。對傳統風險行業採取不進入方式，從源頭規避風險，如建築業、貿易業；對一般行業則加強調查，重點把握其行業發展趨勢，在現有風險可控前提下重視企業長期發展。當然，加強貸後管理也不可少。”民澤小貸總經理薛德峰表示，“我們將現有客戶進行梳理、分類，對部分客戶採取壓縮規模、轉換擔保方式、增加擔保力度等方式，對於無法辦理抵押或抵押額不足的客戶，提高對擔保人的門檻，必要時採取多重擔保。”

　　加強風險監控並不意味著降低小貸公司的服務品質和特點。為減少審批時間，民澤小貸平時注意對符合條件的老客戶經營情況的檢查，對特優客戶進行預授信，當客戶正式申請用款時，根據企業經營情況審批貸款額度，快速辦理保證、抵押等相關手續，當客戶正式申請用款時，做到當天放款。

　　同時，在經營過程中因地、因時制宜創新擔保抵押方式，在服務客戶的同時也發現商機。某混凝土工程公司因受房地産調控影響，經營出現困難，還款能力受到銀行質疑。民澤小貸了解情況後認為，該客戶本身資源優勢明顯，只要有啟動資金很快可以恢復正常生産。民澤小貸促成其與某建設工程有限公司的合作，為該客戶爭取到部分預拌混凝土工程項目。

　　在上述混凝土工程公司與用戶簽訂混凝土供貨合同的同時，民澤小貸及借款人與該建設工程公司簽訂了“應收賬款轉讓協議”。該協議約定由民澤小貸公司負責工程款結算，收回工程款優先用以償還貸款公司貸款。目前該工程項目已結束，工程款順利結算。

　　另外，該公司還推出經營權抵押擔保貸款。針對部分客戶急需短期流動資金用於生産經營，但規模實力有限，沒有合適的保證人和抵押物，客戶可以用名下商業網點的經營管理權解決擔保問題。

　　眾所週知，小貸公司業務全依賴於自有資金，為鼓勵其做大做強，我省多方舉措拓寬其融資渠道，如鼓勵小貸公司借助區域性股權交易市場掛牌及融資，以提升小額貸款公司服務能力。今年伊始，民澤小貸也開始了對接多層次資本市場的進程。

　　1月16日，該公司在於青島藍海股權交易中心掛牌，以期通過定向發行債券等産品，進行股權和債權融資，緩解融資困境。

　　另外，民澤小貸已通過齊魯股權交易中心發行私募債嘗鮮多渠道融資。據了解，該公司擬發行5000萬元的私募債，期限1年，票面利率為8%左右(年息)。

　　“此次發行的私募債分兩批，第一批是2000萬元，第二批是3000萬元，期限是1年。”薛德峰表示。據悉，民澤小貸目前已經通過2000萬元的私募債，這也是青島市今年首筆小額貸款公司私募債。

　　“公司目前融資方式比較多元化，有同業拆借、大股東借款、銀行授信等多種方式。”薛德峰介紹，“通過此次私募債的發行，公司的流動資金更加充沛，有能力支援更多的小微和三農企業。”

　　據統計，今年上半年，民澤小貸已累計發放貸款173筆，發放貸款2.79億元，6月末貸款餘額達到2.8億元。