■ 金融觀察

　　《放貸條例》出臺後有助於形成統一監管標準，界定小貸公司等非存款類放貸組織準入、經營範圍和監管責任。尤其是正式賦予地方政府監管權，能真正實現“誰批准、誰監管”之目標。

　　央行近日發佈了《非存款類放貸組織條例（徵求意見稿）》（簡稱《放貸條例》），明確適用條例為小貸公司及沒有明確監督管理部門的其他非存款類放貸組織，被稱為小貸公司監管框架的2.0版。

　　民間借貸活動日益活躍，對我國金融業發展産生越來越深刻影響。然而，由於缺乏統一借貸管理條例，無法有效監管，導致民間融資領域非法集資案件高發，存在較大風險隱患，亟須使民間融資陽光化、規範化、合法化。

　　從這次《放貸條例》內容看，在資格準入、監管許可、融資條件、違規違法處罰、風險防範等都作出了明確規定，確定了非存款類放貸組織合法經營地位及身份，對推動地方金融規範發展將起到至關重要作用。

　　監管許可證制度將給所有非存款類放貸組織以合法身份。如“非存款類放貸組織應依法向工商行政管理部門辦理公司名稱預先核準，並以工商行政管理部門核準的名稱，向監督管理部門申請經營放貸業務許可”，這使所有非存款類放貸組織可由“地下”轉入“地上”，由“非法”轉入“合法”，由“遊擊隊”收編為“正規部隊”。能極大地促進我國非存款類放貸組織活躍和繁榮。

　　準入門檻的降低以及融資條件和經營範圍的放寬，可讓更多民資加入，提供了廣闊發展空間。如“實繳註冊資本，有限責任公司不得低於500萬元，股份有限公司不得低於1000萬元。”與原來地方小貸公司設立門檻相比大幅降低。且在融資上除主要運用自有資金從事放貸業務，也可通過發行債券、向股東或銀行業金融機構借款、資産證券化等方式融入資金從事放貸業務，還可與P2P合作進行債權轉讓，大大突破了原來只能從兩家銀行融入資金、融入資金不得超過資本金二分之一的規定，為非存款類放貸組織擴大了“財源”，提高了放貸能力。

　　過去，由於沒有建立統一國家級法律或行政法規進行規範，釀造了監管風險和行業系統性風險隱患，《放貸條例》出臺後有助於形成統一監管標準，界定小貸公司等非存款類放貸組織準入、經營範圍和監管責任。尤其是正式賦予地方政府監管權，能真正實現“誰批准、誰監管”之目標，可有效打破原來監管責任不清、風險化解措施不到位的監管混亂局面。

　　但是，《放貸條例》仍然還存在很多亟待完善之處。比如對抵制民間非法借貸活動作用有限。因為該《放貸條例》規定“非存款類放貸組織外，任何組織和個人不得經營放貸業務”，把大量民間個人自由借貸排擠在法律之外，沒有引入正常發展軌道，使民間非法高利貸、非法集資活動仍難得到有效控制。這與民眾期盼的《民間自由借貸條例》存在很大差距。

　　對此，建議在《放貸條例》正式出臺之後，儘快研究制定《民間自由放貸條例》，將全社會民間借貸活動納入法治軌道。在監管方式上，應當賦予央行和銀行監管部門相應監管權，消除監管惰性和不公正性。同時，應當建立市場退出機制、退出程式及債權債務轉讓、承接與處理預案，實現非存款類放貸組織有序退出，防止對金融穩定造成不利影響。此外，還應當建立內部治理結構和治理規則和風險評估制度、業務授權制度等內控制度，為規範有序經營提供保障。

　　□莫開偉（財經評論人）