昨日，上交所微網志發佈消息，稱根據相關規定，對在近期交易中，存在異常交易行為的4個證券賬戶採取限制交易措施，限制其從2015年8月3日至2015年11月2日，買賣在上交所掛牌交易的所有證券。

　　此前，7月31日，證監會發言人張曉軍表示正在核查具有程式化交易特徵的機構和個人，並對頻繁申報或頻繁撤單申報，涉嫌影響證券交易價格或其他投資者的投資決定的24個賬戶採取限制交易措施。上交所和深交所隨後公佈了共24個被限制證券賬戶名單，明確這些賬戶在未來3個月內，即7月31日至2015年10月30日不得買賣上交所掛牌交易的所有證券。

　　中信稱對司度投資規模很小

　　7月31日被限制交易的24個賬戶名單中，量化對衝産品佔了大部分，另外還有5個是自然人賬戶以及一個司度(上海)貿易有限公司（以下簡稱為“司度貿易”）的賬戶。此前有媒體稱，司度貿易的股東為國際知名對衝基金CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L和中信證券孫公司中信聯創，因此坊間傳中信證券聯手國際對衝基金做空中國。

　　CITADEL由億萬富翁Kenneth Griffin創建，伯南克卸任美聯儲主席一職後，加入的就是這家基金。如今，CITADEL管理的資金規模高達250億美元。據彭博今年4月份的數據，Griffin擁有59億美元凈資産，在全球富豪榜上排名第254位。

　　而中信聯創為中信證券的孫公司。資料顯示，深圳市中信聯合創業投資有限公司成立於2001年9月，註冊資本為7000萬元，其中金石投資有限公司認繳出資額6445.1117萬元，為該公司最大股東；而金石投資有限公司其實又是中信證券股份有限公司的專業直接投資子公司。

　　對此，中信證券相關業務負責人回應稱，中信聯創于2010年出資100萬美元投資司度貿易，佔20%股權。該股權已轉讓，並於2014年11月辦理了工商變更登記，目前未持有司度貿易股權。已退出的該筆投資屬於財務投資，且規模小，投資期間中信聯創並未參與司度公司的日常運營及管理。堅決擁護監管部門的監管措施，以維護市場穩定，促進市場健康發展。

　　兩家對衝基金復盤交易細節

　　被限制的24個産品中，有7個同時被滬深兩市交易限制交易，其中就包括了知名陽光私募盈融達投資（北京）有限公司旗下兩隻産品；寧波靈均投資管理合夥企業（有限合夥）旗下一隻産品。

　　兩傢俬募對衝基金盈融達投資和寧波靈均投資相繼發佈公告，復盤了與監管部門核查行動相關的産品交易情況。這兩家機構的相關産品均涉及量化對衝策略，在7月8日大量股票停牌下，程式化交易系統出現反覆大量撤單，從而導致賬戶被限制。

　　8月1日早上，盈融達發佈了兩隻産品暫停交易的情況説明：7月8日當天，因大部分股票停牌或處於跌停板狀態，在跌停狀態下産品出現反覆撤單現象。盈融達認為，雖然股票端出現大量撤單，但主觀上沒有任何惡意操縱市場的想法，並且客觀上造成的影響並不大。

　　靈均投資的情況和盈融達類似，其旗下的産品採取以市場中性策略為主，通過量化多因子模型選擇股票構成現貨頭寸，並在股指期貨上持有適當數量的與現貨頭寸方向相反的股指合約進行對衝。但在7月8日開盤前，公司通過模型判斷所持有的部分股票的預期收益會大概率跑輸中證500指數，同時所持有的中證500股指期貨IC1507大幅貼水，靈均投資從開盤時就對股票進行減倉，並採用“迅投資産管理平臺V2.0”進行交易。該平臺可以將預先設置的股票交易大單自動拆成多個小單，然後在每一分鐘將一個小單按照當時的最新價發送到券商；如果某個小單不成交或不完全成交，該模組會在30秒後自動撤單，並按最新價格進行補單。但在7月8日，因為大部分股票停牌或者處於跌停板狀態，而在跌停板狀態下使用該平臺會出現反覆撤單的現象。

　　兩家公司均表示，正在積極準備相關材料，向監管機構提供情況説明，並申請復核。

　　另一家被滬深交易所被限制4隻證券賬戶的盈峰資本也在7月31日晚間發佈了公告，但並未提及四隻賬戶被限制的具體原因，只表示四個産品均為量化對衝基金，將積極配合監管部門對産品交易策略及交易情況的調查核實。新浪 財新