由於當時的美國政府奉行不干預的自由主義經濟政策，美聯儲並沒有在股市暴跌時採取有效的應對措施，僅僅靠喊話來穩定市場，而沒有及時釋放流動性，導致杠桿交易引發的拋售、銀行的連鎖倒閉等都沒有得到有效控制，市場上的流動性也越來越匱乏。到1933年美國一共有 32 個州的銀行全部倒閉或停業，美國的金融信貸幾乎全面癱瘓。

　　股災後，美國政府開始反思股市崩潰的原因，並採取了一些措施來穩定市場：

　　1)通過了著名的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，該法案要求投資銀行和商業銀行分業經營，避免股市崩潰直接衝擊商業銀行體系，進而導致連鎖反應，因此在金融監管史上具有里程碑意義；

　　2)美國政府放棄了原先不干預的政策，相繼通過《1933證券法案》和《1934證券交易法案》，並成立美國證券交易委員會，構建了一整套證券監管體系。

　　二.1987美股崩盤

　　美國政府吸取了1929年危機中處理失當的教訓，在10月19日道瓊斯指數暴跌22.61%之後的第二天，美聯儲就在美股開盤前發表緊急聲明，承諾向市場投放流動性，支援商業銀行為股票交易商繼續發放貸款。在美聯儲的保證下，各州主要商業銀行馬上宣佈降低優惠利率，增加證券貸款，保證客戶的資金需要。採取行動的不只有美聯儲，美國政府也向多家大公司提供資金以便回購股票。在股災發生的一週內，約有 650 家公司宣佈要在公開市場上回購本公司的股票。同時為了避免熱錢流出，美國政府還與各主要國家協調匯率政策，干預外匯穩定美元匯率。在八十年代，程式化交易已經嶄露頭角，股價下跌時它所引發的惡性迴圈被認為是這次股災的原因之一，為了切斷衍生品市場和現貨市場的連鎖反應，10月20日中午，芝加哥商品交易所和期貨交易所相繼暫停交易。

　　由於美國政府和美聯儲的及時有效的救市措施，1987年股災並未演變成1929年那樣的金融危機。

　　三.2008年美國次貸危機

　　與1987年股災時一樣，美國政府在危機之始就參與救市，通過各種手段穩定市場情緒。例如美聯儲為貝爾斯登提供緊急資金、聯邦政府接管兩房、援助AIG等。同時，國會也通過救助計劃，財政部和美聯儲根據這一法案相繼救助花旗、通用和克萊斯萊等巨頭。

　　在政府和監管層的積極救助下，市場恐慌情緒開始緩解，美股2009年3月起觸底反彈。危機過後，美國再次對監管體制進行改革。政府先是公佈了“沃爾克規則”，決定將自營業務從商業銀行剝離。接著，國會通過《多德弗蘭克法案》，這一法案被認為是大蕭條以來最為嚴厲的金融監管法案。

　　四.1997-1998年東南亞金融危機中的香港

　　1997年，香港股市泡沫嚴重，國際大炒家開始狙擊香港。香港政府轉變以往“積極不干預”的政策，採取多種措施保衛港股和港幣。一方面，香港政府和金管局直接進入股市，動用約 1200 億港幣外匯基金購買恒生指數成分股和股指期貨，同時24家藍籌、紅籌上市公司也響應港府號召，在市場上回購股份。另一方面，香港政府進入匯市，用外匯基金買入港元，同時把買到的港元存到香港銀行，使得機構投資者從銀行借走的港元夠得到補充，從而穩定匯率和利率。

　　在中央政府的果斷支援下，港府的一系列救市措施效果顯著，國際炒家鎩羽而歸，恒生指數也逐漸回升。

　　五.1989年日本股災

　　1989年，日本政府收緊貨幣政策，抑制流動性，接著1990年海灣戰爭帶來了石油危機，完全依賴石油進口的日本陷入恐慌，股價一路下跌。為了提振經濟，日本的貨幣政策開始轉向，再度寬鬆，連續降低利率，但效果並不明顯。之後政府也採取了擴張性的財政政策，但沒有十分強力的措施，日本經濟和股市也得不到改善。直到1997年以後，受東南亞金融危機影響，日本金融系統接近崩潰，日本政府這才大刀闊斧進行改革，成立金融監督廳，後通過了《金融再生法案》和《金融健全化法案》。到1998年政府才直接注資支援銀行。救援計劃公佈後，日本股市的金融股強勢上漲，效果遠優於之前的財政、貨幣政策。

　　在股災發生時，日本政府也採取了一定的措施，但當局態度不明朗，猶豫不決，並沒有取得好的成效，給社會帶來了巨大的負擔。