網際網路金融自出現以來，就充滿了爭議。最大的爭議就在於，短時間內發展迅速的同時，暴露出眾多問題：行業發展“缺門檻、缺規則、缺監管”；客戶資金安全存在隱患，出現了多起經營者“卷款跑路”事件……

　　7月18日，人民銀行聯合銀監會、保監會等十部門發佈了《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確了網際網路支付、網路借貸、股權眾籌融資、網際網路基金銷售等各自的監管主體。這一意見的發佈，被業內人士解讀為，網際網路金融有法可依，徹底走出灰色地帶。 記者馮云云

　　指導意見講了啥？全文6000多字支援行業發展

　　業界將《指導意見》定義為網際網路金融頂層指導方案，那麼，《指導意見》究竟説了些啥？

　　記者看到，《指導意見》 全文有6000多字，20條規定。第一條就是為網際網路金融做了定義，稱其是“傳統金融機構與網際網路企業（以下統稱從業機構）利用網際網路技術和資訊通信技術實現資金融通、支付、投資和資訊仲介服務的新型金融業務模式。”

　　網際網路金融的主要業態包括網際網路支付、網路借貸、股權眾籌融資、網際網路基金銷售、網際網路保險、網際網路信託和網際網路消費金融等。

　　這在業內人士看來，在沒有網際網路金融的明確定義時，誰都可以説自己在做網際網路金融，但是現在不能隨便搭網際網路金融這班快車了。

　　人民銀行有關負責人表示，作為新生事物，網際網路金融既需要市場驅動，鼓勵創新，也需要政策助力，促進健康發展，同時網際網路金融的本質又屬於金融，沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性的特點，這正是《指導意見》出臺的初衷。

　　記者了解到，《指導意見》按照“鼓勵創新、防範風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創新、支援網際網路金融穩步發展的政策措施，積極鼓勵網際網路金融平臺、産品和服務創新，鼓勵從業機構相互合作，拓寬從業機構融資渠道，堅持簡政放權和落實、完善財稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。整體而言，就是確定了“支援穩定增強發展”的基調。

　　明確監管責任 網際網路金融公司都有“主兒”了

　　以前，一提到網際網路金融，人們最常想起的一個詞兒就是“監管空白”，這次發佈的《指導意見》，就明確的落實了監管責任，強調“一個籬笆一個樁”。

　　據了解，按照意見規定，網際網路支付由人民銀行負責監管，網路借貸、網際網路信託業務、網際網路消費金融業務由銀監會負責監管，股權眾籌融資、網際網路基金銷售由證監會負責監管，網際網路保險則由保監會負責監管。

　　此外，《指導意見》 還規定了網際網路支付、網路借貸、股權眾籌融資、網際網路基金銷售和網際網路信託、網際網路消費金融應當遵守的基本業務規則。

　　例如，個體網路借貸業務及相關從業機構應遵守合同法、民法通則等法律法規以及最高人民法院相關司法解釋，相關從業機構應堅持平臺功能，不得非法集資；網路小額貸款應遵守現有小額貸款公司監管規定；股權眾籌融資應定位於服務小微企業和創新創業企業；網際網路基金銷售要規範宣傳推介，充分披露風險；網際網路保險應加強風險管理，完善內控系統，確保交易安全、資訊安全和資金安全；信託公司、消費金融公司通過網際網路開展業務的，要嚴格遵循監管規定，加強風險管理，確保交易合法合規，並保守客戶資訊；信託公司通過網際網路進行産品銷售及開展其他信託業務的，要遵循合格投資者監管規定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風險承受能力，不能將産品銷售給與風險承受能力不相配的客戶。

　　衝擊第三方支付 有行業或面臨洗牌命運

　　《指導意見》發佈後，有四點一直被業內人士反覆提及：資金需要銀行存管、不得誇大資訊仲介的作用、不得提供增信服務、不得非法集資。有業內人士表示，這幾點規定可能意味著網際網路支付、網路借貸等行業或將面臨洗牌的命運。

　　以網路借貸為例，融360的分析師發佈原創文章稱，“指導意見對P2P 平臺來説可不是個好消息。”在他看來，意見規定在個體網路借貸機構要明確資訊仲介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供資訊服務，不得提供增信服務，不得非法集資，“平臺的資金全部要在銀行存管，資金走向要在銀行手裏過一遍，自融、資金池和洗錢的平臺可以歇歇了，投資者的資金要與從業機構的自身資金分賬管理，卷款跑路可不是那麼容易了。”

　　此外，P2P平臺被定義為通道性質，主要做資訊仲介服務，不可以提供增信服務，不允許非法集資，也就是説“全額本息擔保”這種中國化的産物或將消失在歷史長河中，這對平臺來説不用承擔大筆壞賬導致的資金週轉不開問題，對投資人來講規範化有利於市場的健康發展。

　　而第三方支付也可能受到衝擊，最主要的一點就是“基本法”鼓勵銀行金融機構開展創新，對傳統的金融機構的束縛降低了，猛虎放出牢籠，搶佔通道業務、賬戶業務的市場，第三方支付平臺的生存空間將會被壓縮。