“股市大震蕩，心臟受不了，太刺激！”在經歷近期上證指數最大幅度下跌30%後，成都市民蔣青準備將私房錢撤離股市投資低風險理財産品。但投資什麼，蔣青猶豫不決：銀行大額存單至少需要30萬元，門檻有點高；曾經的搶手貨餘額寶收益已跌破4%；銀行理財産品期限固定不靈活……

　　在股市“陰晴不定”時，低風險理財産品不失為好的投資方式，但是，怎麼選？在本地理財師李琦看來，投資者要權衡産品的收益、安全性和流動性後再作定論。

　　□本報記者 李龍俊

　　看收益率不同産品年化收益率差十幾倍

　　記者對比銀行存款、網際網路寶寶産品、國債、銀行低風險理財産品後發現，雖然同屬低風險産品，但收益差距巨大。

　　活期存款其利率為0.35%，也就是説一萬塊錢放在賬戶上，一年後能得到35元的收益。

　　如果將這一萬塊錢存一年定期，按基準利率上浮1.4倍後3.15%的利率算，一年能得到315元；銀行大額存單收益與定期存款相當；而國債收益則比同期定期存款略高。

　　錢放進餘額寶，按7月16日3.462%的7日年化收益率算，一年可以獲得346.2元的收益。

　　相較之下，收益最高的是低風險銀行理財産品。據融360監測數據顯示，2015年6月銀行理財産品的平均預期年化收益率為5.06%，較活期存款高出10多倍。

　　【點評】

　　理財師李琦：銀行理財産品一般不能提前兌付，適合在一定期限內拿固定不用的錢投資。特別是如果無法確定資金何時用，且資金量超過10萬元，可以把資金分散到不同期限的理財産品方面，這樣不同産品相繼到期可滿足個人對資金的需求。

　　看安全性不損失本金還要能保證收益

　　與部分股票近期動輒50%、60%的下跌比較，低風險理財産品很難會出現本金損失。不過理財師提醒，安全性還包括收益能否兌現。

　　在安全性方面，國債和銀行存款無疑是最高的，也更能得到保守投資者的認可。近日，今年第五期和第六期儲蓄國債（電子式）正式開售，雖然3年期和5年期年利率都跌至5%以下，但由於其本金和收益的超級安全性，兩期國債在一天之內就被市民一搶而空。

　　低風險銀行理財産品不承諾保本和保收益，從歷史數據看這些産品至少其本金依然安全。從6月份數據看，僅有13款産品未達到最高預期收益率，佔比僅為0.3%。

　　相較之下，餘額寶等寶寶類理財産品本質是貨幣基金，本金風險不大，但收益波動卻很大。目前50餘款知名網際網路寶寶類産品中，收益普遍降到4%以下。

　　【點評】

　　融360分析師：普通投資者可先考慮投資憑證式和儲蓄國債；記賬式國債利率相對較低，掛牌上市後波動較大，適合經驗稍豐富的投資者。另外，對於金額較大的定期存款，建議存多張存單，未到期需用錢可先提前支取一張存單，其他存單收益不受影響。

　　看流動性變現快且不損失利潤是關鍵

　　在低風險理財産品的陣營中，任何一款都有其獨特優勢。

　　雖然收益偏低，但活期存款的流動性卻是無與倫比的，隨時支取，且不損失之前任何收益。

　　而餘額寶等網際網路産品，則具有活期存款的特質。一般能當天贖回，當天到賬，不損失利潤。

　　與活期存款等比較，定期存款、大額存單、銀行理財産品流動性偏差，提前支取定期存款和大額存單都會損失此前時間的收益或交納一定的手續費。

　　【點評】

　　中國電子商務研究中心網際網路金融部分析師錢海利：與去年比較，雖然餘額寶的光芒略顯暗淡，不過，考慮到收益和流動性兼顧的特點，餘額寶依然是“草根”投資者們的首選。截至6月底，天弘餘額寶凈值規模超過6100億元，依然是國內最大的基金。