存貸比紅線取消

　　銀行表現很平靜

　　業內人士稱，對銀行是長期利好

　　短期對理財産品收益率影響也不大

　　6月24日召開的國務院常務會議，通過了《商業銀行法修正案(草案)》。草案借鑒國際經驗，刪除了貸款餘額與存款餘額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標，該草案將提請全國人大常委會審議，有業內人士預期該修訂最快7月正式生效實施。不過，業內人士認為，制約銀行資産負債業務的指標有很多，取消了存貸比的強制要求，同樣有其他指標影響銀行的資金運用。鄭州晚報記者 胡審兵

　　■名詞解釋

　　何為存貸比

　　存貸比，實際應該稱為“貸存比”，是銀行貸款餘額與存款餘額的比率。從銀行盈利的角度講，貸存比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。但是，如果不加約束，銀行過度放貸，可能引起壞賬風險，也可能引起擠兌風險。所以有了對銀行存貸比的硬約束。

　　目前，我國正在實行的《商業銀行法》第39條規定，商業銀行貸款，貸款餘額與存款餘額的比例不得超過75%。也就是説，銀行有100塊錢存款，往外最多只能貸75塊錢。

　　進一步通俗地解釋，就像一個人兜裏有多少錢就辦多大的事。但是，這個人錢不足，可能會考慮各種風險因素後決定通過什麼樣的途徑、多大的成本去借錢辦事，銀行同樣如此。如今，隨著利率市場化的推行，與國際市場接軌，存款保險制度的推出等一系列組合拳，加上當前要求銀行要加大對中小微企業的融資需求等，近年來，監管部門其實也在一步步放寬對存貸比的要求，以至於此次徹底取消了對其的嚴格要求。

　　影響一：對銀行是長期利好，短期來説利好並不明顯

　　對於此次存貸比紅線取消，興業銀行首席經濟學家魯政委曾表示，“根據我們此前研究報告所進行的測算，如果全面放棄存貸比指標，在理論上可降低融資成本138個基點。本次調整，雖然沒有一步到位，但也能在一定程度上起積極作用。”

　　採訪中，鄭州晚報記者了解到，存貸比取消對銀行是長期利好，但是短期來説利好並不明顯。建業銀行一位相關負責人祁先生就指出，約束銀行放貸的條件其實有很多，比如資本充足率、流動性比例等，取消存貸比對銀行長期業務是利好，但是短期來説影響並不大，“預計最近兩年，銀行的存貸款業務要求都不會有大的變化”。

　　焦作商業銀行一名負責人楊先生也向鄭州晚報記者分析，相關數據顯示，今年一季度末中國銀行業金融機構存貸比為65.67%，遠低於75%的上限要求，不過一些中小銀行的存貸比達到甚至超過了75%。“現在業務一切正常，沒有任何變化，政策出臺到具體執行以及市場變化有一個比較長的過程，長期來看，對中小銀行放貸是好事。”楊先生説，現行規定下，一方面政府要求對中小企業加大貸款支援，但是銀行的資金投放也要考慮市場風險，不能貿然擴大放貸。

　　不過，對於消費者比如住房按揭貸款、汽車消費貸款等，隨著央行不斷降息，銀行的資金面、資金使用成本也在不斷下降，貸款發放會更快一些，但是仍然不能排除在年底的時候出現緊張情況。

　　影響二：銀行攬儲壓力仍然存在

　　取消存貸比，意味著銀行可以把手裏的錢盡可能往外放貸，增加銀行收益，但同時有存款準備金率、資本充足率等指標在約束著。銀行更大比例放貸，意味著他必須有多的存款做支撐。對此，中信銀行的工作人員張先生昨日就向鄭州晚報記者分析，存貸比放開，與銀行攬儲沒有必然的關係，甚至於因為銀行想更多地放貸增加更多收益，而會更加注重攬儲，“吸收存款是銀行各項業務的基礎，沒有存款何來更多地放貸。”

　　影響三：短期對理財産品收益率影響不大

　　民生銀行工作人員軒女士表示，“存貸比放開的消息，銀行表現得很平靜，對於理財産品來説，目前還不會有什麼影響，特別是在當前經濟形勢不好的情況下，銀行本身有貸款的總額限制，同時對貸款行業和客戶的選擇也更為謹慎。在銀行資金面總體趨於寬鬆的情況下，從事理財産品銷售仍然是銀行吸引資金、提高資金使用的重要渠道和手段。”軒女士認為，存貸比放開對於理財産品的收益率，短期也不會有什麼影響。

　　影響四：存貸比取消利好銀行板塊

　　股市上，受商業銀行存貸比取消利好消息的影響，銀行板塊早盤開盤後集體走強。上證指數高開0.29%，銀行類指數高開了2.51%；到中午收盤時，上證指數上漲了0.43%，而銀行類指數仍上漲了1.16%。雖然，昨日受大盤跳水影響，眾多股票下跌，銀行股整體跌幅仍然較小。上證指數收盤下跌了3.46%，而銀行類指數只下跌了1.94%，跌幅最大的民生銀行也只是跌了4.18%。

　　國泰君安證券分析師李先生向鄭州晚報報記者分析，存貸比放開對銀行股構成長期利好，加上未來銀行混業經營可期，以後仍然可以關注。

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　　2014年7月1日，銀監會調整存貸比計算口徑，“三農”專項金融債所對應的涉農貸款、小微企業專項金融債所對應的涉農貸款等6項不再計入分子。

　　2012年，村鎮銀行使用支農再貸款、主發起行存放資金髮放的農戶和小微企業貸款從存貸比分子中扣除。

　　2011年，商業銀行小微企業專項金融債所對應貸款從存貸比分子中扣除。

　　2006年，銀監會將農村信用社支農再貸款從存貸比分子中扣除。

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　　1995年開始實施的《商業銀行法》（2003年曾經修改過），對存貸比就有了75%的要求。

　　存貸比取消路線圖

　　2014年12月，央行明確從2015年起，對“各項存款”統計口徑進行調整，將部分原屬於“銀行同業存款”項下的金融機構存款納入“各項存款”。