中華工商時報記者了解到，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行等9家市場利率定價自律機制核心成員，將於6月15日起發行首批大額存單。

　　為規範大額存單業務發展，拓寬存款類金融機構負債産品市場化定價範圍，推進利率市場化改革，6月2日晚間央行公佈《大額存單管理暫行辦法》。從15日起，包括工商銀行、交通銀行、中信銀行等9價銀行將發行首批大額存單。從部分銀行已公佈的大額存單利率來看，個人大額存單利率普遍較基準利率上浮40%。

　　多數銀行利率上浮40%

　　大額存單可以理解為就是一款存款産品，只不過起點金額較高，所以稱為大額存單，個人和機構客戶均可以購買，利率要比普通定期存款高，到期一次付息，不提供續存，本息自動轉入客戶賬戶。

　　據了解，大額存單可提前支取，如客戶辦理6個月的大額存單，存到3個月的時候需要取出來，利息就按照銀行當日掛牌活期存款利率計算，另外大額存單還可質押貸款。

　　目前發行的首期大額存單，期限有1個月、3個月、6個月、12個月，業內人士表示，未來或還將發行9個月、18個月的産品。

　　首批大額存單期限以1年以內（含）為主，個人大額存單起點金額為30萬元，機構投資人認購的大額存單起點金額為1000萬元。在發行利率方面，央行規定大額存單發行利率以市場化方式確定，不過從公佈利率的銀行來看，多數銀行都表示利率較基準利率上浮40%。

　　利率低於理財産品

　　在將要發售大額存單的銀行中，農業銀行、建設銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行表示，一年期利率在3.15%。這一利率水準比一年期基準利率上浮了40%。

　　雖然較基準利率上浮40%，但對比理財産品，表面上看沒有太明顯的優勢。而當前銀行理財産品收益率普遍在5%上下，顯然也要高於大額存單利率。

　　在購買方式上，不同銀行有不同的購買方式，例如工商銀行對於6個月期大額存單規定需要前往網點購買，一年期大額存單可以通過網銀、網點、自助終端購買；建設銀行、招商銀行除了網點和網銀購買外，還提供手機購買的方式；交通銀行目前只能通過櫃面購買。

　　在期限上，央行一共提供了9個期限的大額存單，但是目前推出大額存單的銀行中，農行提供了1個月、3個月、6個月和1年四個期限，是提供期限最多的銀行，其他銀行基本都提供了2-3個期限。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇指出，就目前銀行公佈的發行利率最高約為央行存款基準利率的1.4倍而言，還沒有銀行理財産品高，主要吸引的是風險厭惡型投資者。

　　大額存單的優勢

　　此次推出的大額存單産品的優勢在於保本保息、靈活支取。首先，利率比央行同期定存基準上浮40%，3個月、6個月和12個月三個期限産品的利率分別為2.60%、2.90%和3.15%，購買當日即起息。其次，保本保息。大額存單産品納入存款保險保障範圍，因此存款安全無憂。並且支取靈活，大額存單産品可提前支取，客戶急需用錢時不用等産品到期。

　　“大額存單的收益率或許難以超過同期限的銀行理財産品，不過，大額可轉讓定期存單性質屬於一般性存款，風險更小，具有更高穩定性。”有分析認為，大額存單的最終定價是市場化方式確定，不排除其收益率在未來會有較高吸引力。

　　值得注意的是，與一般意義上的定期存款相比，大額可轉讓定期存單具有期限短、面額大、可以轉讓以及收益性高等優勢。首先它目前有9個品種，期限最短的只要1個月。其次，可轉讓，流動性強。它可以在二級市場上轉讓。也就是説，大額存單可以轉讓、提前支取和贖回，不過，目前從九家銀行情況來看都沒有提及轉讓情況，無法轉讓。業內人士指出，可能和第三方轉讓平臺尚未開發完成有關，暫時無法實現轉讓。最後，可貸款抵押，可作出國保證金，可開存款證明，這些都是多數銀行理財無法比擬的。

　　談及大額存單的發售對推進利率市場化的所起到的作用，郭田勇認為，利率市場化以後，很重要一個問題就是商業銀行的流動性管理問題。比如我們簡單的講這一筆存款如果利率完全放開，今天一家銀行規定一個利潤率水準的存款，明天另外一家銀行為了跟它競爭，又出一個更高的利率吸收存款，就可能會有客戶，比如頭一天存的款，到銀行給取出來，再存到利率更高的銀行去，這樣會給銀行流動性帶來一個很大的不穩定，但是它的存單，就是你買了以後到了期，才能到所在銀行取。如果沒到期是不讓你取的，你只能通過市場來進行交易。這樣就能保證在利率市場化以後銀行通過大額存單穩定自己的流動性，所以利率市場化以後，這一點還是非常重要的。