6月2日，央行公佈《大額存單管理暫行辦法》，將面向機構及個人推出大額存單。記者昨天採訪我市銀行界了解到，由於個人門檻為30萬元，且預期大額存單利率不會高於目前的銀行理財産品，業界預計此業務不會對市民形成太大的吸引力，但在一定程度上會替代理財産品。“深圳市民富裕程度比較高，其中的高資産人群適度配置大額存單産品，可以更好防範資産風險。”業內人士表示。

　　■ 深圳特區報記者 沈勇

　　可能替代部分理財産品

　　《大額存單管理暫行辦法》明確大額存單是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。個人認購大額存單起點金額不低於30萬元，機構投資人認購起點不低於1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年，共9個品種。

　　“大額存單比普通存款的7個期限多了9個月和18個月兩個品種，可以更好地滿足投資人對期限配置的要求。加上大額存單可以轉讓、提前支取和贖回，以及收益率高於定存等特徵，大額存單在一定程度上會替代銀行理財産品。”昨日，民生銀行研究人士向記者表示。

　　在某國有銀行的一個營業網點，理財師周小姐介紹説，大額存單基本上可以屬於無風險收益産品。而銀行理財産品的風險系數分為五個等級，一級（低）、二級（中低）、三級（中）、四級（中高）、五級（高）。一級低風險型是指該類産品預期收益率不能實現的概率極低，類似于大額存單的風險性。

　　“一級低風險理財産品目前僅佔我們理財産品的3成不到，預計大額存單會對習慣購買這樣産品的客戶有一定吸引力。”周小姐分析，購買這類産品的居民以中老年人為主，投資能力並不強，“而且30萬元仍是不低的門檻。”

　　1年期利率預計4%強

　　大額存單收益如何，成為市民關注的焦點。

　　據融360分析師介紹，大額存單發行利率以市場化方式確定。固定利率存單採用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。

　　央行並未對大額存單的收益率作具體規定，但由於是以上海銀行間同業拆借利率 （Shibor）為基準計息，最新數據顯示，6月2日一個月、半年、一年期shibor利率分別為2.2926%、3.1896%、3.4175%，僅略高於銀行定期存款利率，“因此可以預計大額存單的收益率不會太高，甚至不及銀行理財産品的收益率。”

　　有金融機構據此推算，一年期大額存單的利率約為4.1%~4.2%；而保本型銀行理財産品在經過4月降準、5月降息之後，其收益率也已經出現大幅下滑。“因此從收益率看，大額存單對保本型銀行理財産品替代率比較高。”

　　“市民出國教育或旅遊，選擇大額存單是有好處的。”有銀行人士透露，大額存單具備一些銀行理財産品不具備的附加功能。它不僅可作為出國保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押，這對於有出國需求和貸款需求的人士是一個較好的選擇，可以在滿足自身需求的同時獲得額外收益。

　　利率市場放開指日可待

　　實際上，市場將本次大額存單的推出更多視為向利率市場化的衝刺。

　　暨南大學特區經濟研究所教授、博士生導師代明在接受記者採訪時表示：“利率市場化已經到了最後衝刺階段，大額存單出來後，再把存款利率上限打開，也就完成了。”

　　一直以來，央行按照“先貸款後存款、先長期後短期、先大額後小額”的順序，漸進式推進利率市場化。

　　目前，央行放開了貸款利率上限和存款利率下限。存款利率浮動上限也分別在去年11月、今年3月和5月11日先後擴展至基準利率的1.2倍、1.3倍及1.5倍。今年5月1日，《存款保險條例》正式施行。市場普遍認為，存款利率市場化制度準備已經就緒，下一步是放開存款利率浮動上限。

　　金融界專家普遍認為，此次央行發佈《大額存單管理暫行辦法》，加上已于5月1日起實施的《存款保險條例》，與利率市場化相關的制度基礎和負債工具創新已基本到位，我國利率市場化進程已接近尾聲，預計下半年或明年初取消存款利率上限，最終實現利率市場化。