□ 李 鐵

　　5月18日，中國小貸公司協會會長閔路浩在“2015微型金融國際論壇”上表示，個別省份小貸公司已有三分之一不能正常營業。此言論再次引發社會對小貸公司的關注。小貸公司的經營困難與當前宏觀經濟形勢直接相關，而要度過難關，小貸公司需堅定做微貸市場。

　　從甫一試點，關於小貸公司的議論和爭議一直沒有停止。首先是認為小貸公司利息過高，給小微企業過重的還款壓力，從而導致業務難以拓展。根據我省相關規定，小貸公司的利率不得超過同期銀行貸款利率的四倍，乍看起來似乎很高，但從全世界經驗來看，小微企業和“三農”貸款的利率普遍較高。以風行世界的德國微貸技術IPC為例，其設定的利率就是年息18%。

　　事實上，從借款人角度來看，他們最大的困難不是融資貴，而是融資難。不少小微企業主向記者抱怨，他們連從銀行辦信用卡都困難，更別説貸款了。小額貸款儘管利率高，算下來完全可以接受，幾千元的貸款一年期按月等本付息，只比銀行利息高幾十元。從我省實踐來看，小貸公司的年化利率在12%至20%之間，客戶普遍表示在接受範圍內。

　　還有一種觀點認為，小貸公司之所以發展不起來，是因為監管太嚴:小貸公司不能吸收存款，只能使用自有資金，限制了其放貸能力。其實在這方面，我省監管部門做了很多工作。我省2012年規定，小額貸款公司在法律、法規規定的範圍內，可從不超過兩個銀行業金融機構融入資金，融入資金的餘額，不得超過資本凈額的50%。2013年，為了推動小貸公司的發展，將這一比例調高到200%。近日，省金融辦又出臺文件，鼓勵小貸公司與各類地方金融組織、多層次資本市場進行對接進行多元化融資，進一步提高融資能力。

　　記者從各家小貸公司了解的情況是，小額貸款公司不是無款可放，而是有款不敢放。很多小貸公司負責人告訴記者，特別是對一些新興的行業，由於不熟悉情況，難以把控風險，一般不敢貿然進入。用他們的話説，“寧願不賺錢，也不敢冒風險”。

　　那麼小貸公司目前面臨的問題究竟是什麼呢?從記者了解的情況來看，部分小貸公司經營不善的主要原因是發展類銀行業務，尤其是過橋資金貸款，經常一筆就能拖垮一家小貸公司，同時小貸公司發起人擅自抽資也是重要原因。

　　我省對小額貸款公司主發起人的資格有著嚴格要求，原則上必須是管理規範、信用優良、實力雄厚的當地骨幹企業，且註冊資本全部為實收貨幣資本，由出資人一次足額繳納。在企業經營狀況不好的時候，部分小貸公司股東就開始打這筆錢的主意，在缺乏其他來源的情況下，股東“抽血”有釜底抽薪的效果。為此，監管部門多次強調加強股權管理，嚴禁小額貸款公司通過直接或變相向股東及其關聯方發放貸款抽逃註冊資本金，並嚴格控制小額貸款公司股東以其持有的股份進行對外質押、提供擔保。

　　儘管如此，還是有個別抽逃資金的現象發生。因此，一方面監管部門應繼續加強監管，另一方面，對部分經營狀況不善的參股企業進行嚴格監控，必要時作清理處置。同時，保持小貸公司發起人即參股企業的高門檻要求，吸收更多實力強、經營好的企業加入。

　　另一方面，小貸公司需要繼續堅定自身支援“三農”和小微的定位，向更低端的市場下沉。小貸公司的市場就是銀行等金融機構無法發展的客戶群體，資本金等方面的劣勢讓小貸公司貿然進入銀行領域會遭遇巨大風險。

　　而且，隨著競爭的日益加劇，很多銀行也開始向“三農”和小微傾斜，開拓農村、商圈、門店等新的市場，而這恰恰是小貸公司賴以生存的傳統市場。因此，小貸公司當務之急，應是憑藉小額、分散的優勢，著力渠道下沉，搶出一片天地。