■ 本報記者 蔡佳倩 單憬崗 通訊員 楊倩

　　編者按

　　短短3個月內，央行又降息了！這是央行今年第二次降息，而據銀行理財師們分析，今年可能還會再降兩三次息。雖然貸款利率降了，但存款、銀行理財、網際網路寶寶等投資渠道收益率也隨之下行。於是“錢袋子”像加了特技，“duang duang duang”縮水了，投資收益率越來越低，如何才能hold住“錢袋子”？

　　要hold住也不難。理財師建議，在降息通道下，投資者要轉換理財風格，不能單純地以儲蓄或投資為主，而是多元化理財，堅持資産配置策略。

　　日前，海口各大銀行均對存貸款利率進行了調整（詳見圖表），雖然此次降息後將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍，但記者日前了解到，國有四大行（中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行）中，工行上浮幅度為20%外，其餘則維持在基準利率的1.1倍。股份制銀行的存款利率上浮幅度較大，大致為基準利率的1.2倍，其中光大、平安兩家銀行上浮幅度也為20%。但本土的海南農商銀行上浮幅度則為40%。

　　多家銀行的工作人員透露，目前沒有聽説銀行將各期限存款利率上浮到“頂”的説法。降息會給居民帶來哪些方面的影響？居民又該如何理財？

　　算賬

　　10萬元存一年少賺250元

　　以10萬元1年期定期存款來算，基準利率由原來的 2.5%下調到2.25%，1年的利息從2500元下降到2250元，利息下降250元。

　　此次降息，銀行獲得了更大範圍的自主定價權，存款利率最高可上浮50%。記者走訪發現，與前兩次降息不同，本次降息後，並沒有銀行將定期存款利率一浮到“頂”。

　　光大海口分行的基金經理常英琦表示，存款利率浮動上限由基準利率的1.3倍擴大到了1.5倍，給各家商業銀行更大的自主空間，銀行間形成差別化利率競爭的態勢，競爭機制的開放，使得投資者有了更大選擇空間。但定存利率沒有一浮到“頂”，意味著金融機構逐步開始自主定價，存款利率上限意義已逐步變小，利率市場化已接近最後一步。

　　對比多家銀行的定期存款利率，目前海南農商銀行的一年期定存利率上浮幅度最高，為40%，也就是説，如果將10萬元存在該行，一年的利息則為3250元。

　　銀行業內人士分析，銀行之間的存款息差，或將導致居民將存款“搬家”，從利息低的銀行換到利息高的銀行，或者“搬”至股市或樓市。銀率網在央行二度降息後發起網路投票調查，截至記者發稿前，有374票是投給“存款搬家”，332票投給“存款保留”。

　　對此，理財師提醒，雖然各家銀行已經作出調整，但並非最終結果，未來浮動區間還有可能根據市場變化作出改變；對於新儲戶來説，的確可以通過“貨比三家”，找到利息最高的銀行；對於老儲戶來説，沒必要讓存款盲目“搬家”，如果將之前的存款再轉存，此前幾個月的存款將按活期利率計息，這樣很有可能得不償失。此外，投資者也可以選擇銀行發行的保證收益型理財提高投資收益，以光大銀行“安存寶”産品為例，6個月期限産品年化收益率可以達到4.65%。還需注意選擇銀行，一家銀行的貸款門檻愈高，風險就愈低，居民存款也能更放心。

　　投資影響

　　降息直接利好房地産板塊

　　本次降息最直接利好房地産板塊，招行海口分行首席財富顧問鄭建告訴記者，我國銀行貸款結構上，中長期貸款主要是基礎建設、居民住房按揭貸款等項目。所以，居民住房按揭存量貸款將是最直接受惠的領域。短期來看，房地産銷量回升可期。

　　其次，降息對鋼鐵、有色金屬等高杠桿企業間接利好，間接衝擊銀行板塊利潤。降息有利於改善房地産需求，也將傳導到鋼鐵行業。同時對於有色進入這類的重資産行業代表，由於該行業資産負債率較高，降息將減少行業的利息支出，有利於行業利潤水準的改善。本次降息同時開放基準利率浮動上限代表著存款利率市場化進程明顯加快，部分銀行已經公佈存款利率上浮到頂，銀行息差的減小將對傳統銀行業務利潤造成一定負面影響。

　　鄭建還表示，降息對保險行業有直接利好，保險産品收益競爭力提升、非標資産品質提升，預計保險股會有較好的表現。此外，降息還有利於資産流入權益類市場，券商佣金收入、投資收益會提高。信託行業的風險也會因降息而下降。

　　理財建議

　　選擇保本保息理財産品

　　將錢存在銀行利息低，拿錢去投資又怕有風險，降息後如何理財好？

　　對於央行此次降息，建設銀行海口龍昆南路支行的理財師葉經理建議一些不能承擔高風險，且有理財需求的老年人購買國債，因為國債具有風險小、安全性好、流動性強、發行次數多、購買起點低、長期穩定、固定收益較好。

　　光大銀行海口分行理財師常英琦在接受記者採訪時表示，此次降息對以貨幣基金為主要投資方向的餘額寶等網際網路“寶寶”類産品和銀行固定收益型理財産品的收益率造成一定的影響，兩類産品的收益有可能會下行。降息後居民資産配置應該更加多元化，對於普通投資者來説，要正確識別投資風險，在保證充足現金流基礎上合理配置銀行理財産品，實現資産保值增值。因此他建議，居民可以購買半年左右的收益固定的銀行理財産品，除此之外，還可購買一些銀行推出的保本保息産品，也是一種不錯的選擇。

　　記者在採訪中了解到，保本保息産品在降息後十分熱銷，究其原因，還是因為保本保息産品和普通的定期存款都具有無風險、定期得收益的優點，與普通的定期存款不同的是，保本保息産品不會在存款期間受降息的影響。

　　調整後存貸款基準利率

　　（單位：%）

　　存款

　　活期存款 0.35

　　整存整取定期存款

　　期限 前 後

　　3個月 2.10 1.85

　　6個月 2.30 2.05

　　一年 2.50 2.25

　　兩年 3.10 2.85

　　三年 3.75 3.50

　　貸款

　　各項貸款

　　期限 調整後

　　一年以內（含一年） 5.10

　　一至三年 5.50

　　五年以上 5.65

　　住房公積金貸款

　　期限 前 後

　　5年以下 3.50 3.25

　　（含5年）

　　5年以上 4.0 3.75

　　海口主要銀行新執行的存款利率

　　注：數據為記者收集整理，如有出入以銀行執行為準。

　　（單位：%）

　　活期 定期

　　銀行 3個月 半年 一年 兩年 三年

　　中國銀行 0.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　建設銀行 0.35 2.15 2.35 2.55 3.00 3.50

　　工商銀行 0.35 2.35 2.55 2.75 3.25 3.75

　　交通銀行 3.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　農業銀行 0.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　光大銀行 0.35 2.25 2.50 2.75 3.16 3.50

　　平安銀行 0.38 2.25 2.50 2.75 3.45 3.85

　　招商銀行 0.35 2.10 2.30 2.50 3.00 3.50

　　郵政儲蓄銀行 0.35 2.10 2.31 2.53 3.00 3.50

　　海南農商銀行 0.45 2.73 2.99 3.25 4.03 4.87

　　製圖/陳海冰