在存款利率上浮空間擴大的背景下，粗略估算此次降息銀行存貸利差將收窄約25個基點，凈息差收窄約15至20個基點，今年銀行業凈利潤增速將繼續下滑

　　今年以來第二次降息，意味著銀行業存貸款息差將繼續收窄。銀行業如何應對由此帶來的經營壓力？多家商業銀行內部人士透露，下一步的工作重點是增加中間收入，繼續推進經營轉型，最大限度緩解經營壓力。同時，加強風險管理、嚴控資産品質，以減少計提撥備、不良核銷對凈利潤的削減。

　　凈利潤或逼近零增長

　　“從貸款角度來看，降息之後存量貸款的利率水準會往下走，同時，新增貸款利率在流動性放寬的環境下，也會出現下行。”中國社會科學院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在存款方面，目前銀行存款分流壓力已經很大，此次又擴大利率上浮空間，將加大銀行競爭壓力，導致銀行負債成本的增加。交通銀行金融研究中心向《經濟日報》提供的測算結果顯示，在存款利率上浮空間擴大的背景下，由於銀行各期限貸款利率均下降25個基點，粗略估算此次利率調整將導致銀行存貸利差收窄約25個基點，凈息差收窄約15至20個基點，今年銀行業凈利潤增速將繼續下滑。

　　儘管當前各大銀行存款分流趨勢明顯，但隨著降息導致凈利差縮窄，經營壓力已導致銀行再無動力提高存款利率來攬存。上一次降息後，銀行存款利率1.3倍的上浮空間也並未用足。“靠提高利率攬存從結果上看也未必奏效，觀察之後可以發現，從2013年起，各家銀行包括國有大行在傳統存款方面都是負增長態勢。”興業銀行首席經濟學家魯政委表示，目前銀行獲取存款的其他途徑主要有兩種，一是金融同業存款，利率水準基本等同於Shibor（上海銀行間同業拆放利率）3個月利率，超過銀行一年期上浮1.5倍的水準；二是結構性存款，利率水準也接近Shibor3個月利率。

　　值得一提的是，目前銀行業金融機構貸款利率下調的佔比在減少，從央行上周公佈的《2015年第一季度中國貨幣政策執行報告》中可以看到，執行基準、上浮利率的貸款佔比分別為19.77%和68.93%，比上年12月分別上升0.14個和1.66個百分點。對此，專家認為，這意味著金融機構在降息的過程中為了加大利差，採取的是擴大貸款利率上浮比例的對衝行為，從這個角度説，央行下調貸款利率的利好並不一定能馬上傳導至實體經濟。

　　不過，雖然降息會縮窄銀行業的凈息差，但對於銀行業資産品質提升來説是個好事。光大證券銀行業分析師王劍表示，降息會減輕存量貸款客戶的利息負擔，對銀行資産品質構成利好。

　　多途徑應對激烈挑戰

　　面對日益收窄的息差空間，銀行業靠吃“存貸差”的經營模式愈髮式微。“銀行要做的是提升定價能力。過去，多數銀行隨大流，別家銀行利率漲自己也漲，別家降自己也降。”曾剛指出，未來銀行要適應更加競爭的環境，通過測算自己的經營需求來確定合理利率水準。

　　魯政委表示，銀行可以嘗試改變貸款定價的方式，從過去的基於基準利率改為基於市場化的Shibor利率來定價，這對降低企業融資成本來説是有利的，因為貨幣市場利率總體是在下降。同時，從靈活性上看，降息的速度不會快過金融市場利率調整的速度。

　　恒豐銀行戰略與創新部總經理婁麗麗表示，銀行業一是要大力拓展投資銀行、資産管理、託管等輕資産業務，增加中間業務收入；二是要積極發展中小企業金融業務和消費金融業務，拓展利差收入；三是要積極推進多元化經營，通過交叉銷售，提高綜合性收益。

　　專家還建議，一些過去在零售和小微上有優勢的銀行應繼續加大在這一領域的力度，特別是在小微金融上，由於小微企業在發債或股權融資方面多不佔優勢，更依賴傳統的銀行貸款，因此在對此類主體放貸上仍具有定價的獨佔性。但需要注意的是，金融機構也需要量力而行，因為總體而言，小微企業貸款的呆壞賬率高於其他類型企業貸款，因此對銀行的風控水準仍有較高要求。

　　曾剛認為，利率市場化加速也將推動銀行加快轉型，比如提升在金融市場交易、投資銀行等領域的非利息收入佔比，這也將成為銀行應對挑戰的手段之一。“未來大、中、小型銀行的分化將會越來越明顯，精細化經營、差異化競爭的銀行會如魚得水，甚至可能出現爆髮式的增長。如果創新力度不夠，也可能出現負增長。”（經濟日報記者 錢箐旎）