降息如何影響居民“錢袋子”？

　　央行宣佈自5月11日起，金融機構人民幣一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.1%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.25%；同時將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍，其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調整。

　　此次降息對居民的“錢袋子”將構成什麼樣的影響？存錢還划算嗎？貸款買房是否便宜了？記者對此進行了調查。

　　儲 蓄 存錢可以“貨比三家”

　　降息是否就意味著去銀行存錢利息減少？表面上來看，隨著1年期的存款基準利率由調整前的2.5%降為2.25%，100萬元在銀行存1年定期，利息就整整少了2500元。

　　不過，隨著利率市場化進程的推進，“央行降息，我升息”已經成為很多銀行吸引存款的新方式。此次降息的同時，存款利率浮動上限也由基準利率的1.3倍擴大到了1.5倍，這意味著，如果銀行選擇將存款利率“一浮到頂”，上浮後一年期存款利率甚至可能高於降息之前。

　　那麼銀行會“一浮到頂”嗎？記者走訪發現，目前很多國有大行仍處在觀望階段，上浮比例並不確定。一些小銀行則表示將執行央行基準利率上浮20%到30%。此前央行也表示，由於目前存款利率“一浮到頂”的機構數量已明顯減少，預計金融機構基本不會用足這一上限。

　　如果按照執行央行基準利率上浮20%來算，現在存10萬元一年定期，利息還是要比降息前要少330元。總體來看，此次降息之後，存錢利息很可能會變少。但業內人士認為，調整給了各家商業銀行更大的自主定價空間，以後各銀行之間的存款價格差異化會越來越明顯。居民們存錢也可以“貨比三家”，選擇利率更高的銀行來打理個人財富。

　　房 貸購房者還貸壓力小了

　　按照政策，個人住房公積金5年以上貸款利率由調整前的4%降為3.75%左右，商業貸款基準利率也由調整前的5.9%下調為5.65%左右。那麼對於想購房的市民而言，可以減少多少利息支出呢？

　　記者算了一筆賬。以貸款額100萬元、30年期限為例，降息後，採用等額還款方式的市民，總支付利息將從113.5萬元降至107.8萬元，可省下5.7萬元。

　　而對於正在還房貸的市民而言，如果按照商業房貸100萬元、20年等額本息還款計算，降息後，月供額將從7106.74元降至6963.87元，每月少還142.87元，共計能省下34289.32元。

　　專家認為，總的來説，降息不僅降低了開發商的融資成本，也減輕了購房者的貸款成本，將提高市場的購房需求，對樓市來説是一重大利好。整體來看，在降息的大背景下房地産市場會再次迎來回暖，但受目前整體庫存以及經濟環境的影響，回暖的持續性和力度很可能有限。

　　理 財影響“寶寶類”産品收益

　　除此之外，降息旨在降低社會融資成本。傳導到投資理財市場，會對以貨幣基金為主要投資方向的餘額寶等網際網路“寶寶類”産品和銀行理財産品的收益率造成一定影響。記者看到，目前大部分銀行的理財産品收益率還堅守在5%以上。但是業內人士認為，在市場資金流動性不斷加強的背景下，今年理財産品收益率破5的概率很大。不過，由於降息對於股市來説為利好消息，與股市掛鉤的理財産品也有可能反其道而行。

　　那麼該把錢投到哪兒？理財專家建議，穩健投資者適合投資一些中長期的理財産品來鎖定長期收益。在固定收益類理財産品收益水準下移的背景下，投資者可考慮配置更多權益類或綜合類的理財産品，並根據自身情況拓展一些金融衍生品增加投資收益。

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　　降息後首日股市大漲

　　本報訊 （記者 張 緣）在央行降息利好消息的提振下，5月11日，滬指高開26點，一度翻綠後再度回升，午盤前上漲1.2%左右；午後開盤銀行、證券、保險小幅拉升震蕩上揚，呈現普漲格局，滬指再次站上4300點。

　　截至收盤，滬指報4333.58點，漲幅3.04%，成交額7152億元；深證指報14944.88點，漲幅3.20%，成交額6985億元；創業板報3146.83點，漲幅5.83%，盤中再創歷史新高3150.49點。兩市逾280隻個股漲停，題材股掀漲停潮。

　　對此，國泰君安證券石家莊營業部投資顧問趙瑞雪分析認為，今天市場再現瘋牛行情，特別是創業板指數大漲近6%，最重要的一個刺激因素就是央行在週末公佈的降息消息影響。

　　趙瑞雪表示，上周股指大幅調整，下跌幅度之深出乎了很多投資者的預料，週末的消息很容易被解讀為央行在救市。但是央行降息更多的原因是在於經濟層面。從一季度的經濟數據不難看出，經濟下行壓力確實在不斷加大，PMI下行、出口大跌、企業融資成本高居不下，這些因素都為貨幣政策寬鬆提供了空間。後面一個階段股市上漲的動力主要來源於市場對於風險評價的改善。直接的觸發因素是政府穩增長措施加碼，市場對於經濟見底預期的明確。

　　他認為，中長期來看，市場向上的趨勢沒有發生改變，只是上漲的步伐會逐步減慢，變得更加理性。因此短期內出現調整也是在情理之中。預計後市指數仍是處在一個大震蕩的區間，在震蕩中逐步上行。